有色金属行业动态分析：工信部等七部门印发《有色金属行业稳增长工作方案》，推动行业提质增量

《方案》有色金属稳增长目标明确，推动行业提质增量 8月21日，工信部、发改委等七部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》，提出要把稳增长摆在首要位置，推动有色金属行业质的有效提升和量的合理增长，实现发展预期目标。《方案》指出，2023—2024年，有色金属行业稳增长的主要目标： √铜、铝等主要产品产量保持平稳增长，十种有色金属产量年均增长5%左右。铜、锂等国内资源开发取得积极进展，有色金属深加工产品供给质量进一步提升，供需基本实现动态平衡。 √营业收入保持增长，固定资产投资持续增长，贸易结构持续优化，绿色化智能化改造升级加快，铜、铅等冶炼品单位能耗年均下降2%以上。力争2023年有色金属工业增加值同比增长5.5%左右，2024年增长5.5%以上。 《方案》助力行业平稳增长，培育壮大增长新动能 《方案》提及的主要工作举措包括，将提升供给能力，保障上下游行业平稳增长，包括加快战略资源开发利用、支持关键材料研发应用、培育优质骨干企业等；将加大技术改造力度，促进行业高端化智能化绿色化发展；将引导产品消费升级，培育壮大行业增长新动能；将优化进出口贸易，提升行业开放合作水平。 供给方面，近期我国推进矿业权竞争性出让，继续加强对国家能源资源安全的保障力度。2022年12月14日，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》提出，要强化能源资源安全保障，增强国内生产供应能力。2023年7月26日，自然资源部发布《关于深化矿产资源管理改革若干事项的意见》提出，全面推进矿业权竞争性出让，除协议出让等特殊情形外，矿业权一律按照《矿业权出让交易规则》以招标、拍卖、挂牌方式公开竞争出让，这将有助于调动各方积极性，促进国内矿业权出让交易的效率和效果得到不断提升。本次《方案》的推出，有望进一步深层次推进和落实有色金属等矿产资源的供给保障。 新材料产业是制造业转型提升的核心领域和重要支撑之一，在各类产业政策支持下，产业规模逐渐壮大。据工信部，2022年,我国新材料产业总产值约6.8万亿,与2012年相比规模扩大近6倍。梳理国内外的新材料产业政策，我国在《十四五规划和2035年远景目标纲要》中，提出重点推动高端稀土功能材料、高温合金、高性能陶瓷等取得突破，在《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》中列明先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料共304种。海外新材料产业相关的政策规划亦不断加强，如美国在低碳减排背景下，强调建立国家锂电池产业链、在制造业方面重视高性能材料研发。德国也强调在钢铁铜铝、化工产业、设备和机械制造等领域持续增强竞争力。 有色金属行业战略价值突出，供需协调全产业链有望受益 有色金属行业涉及品种多、应用广、战略价值突出，是发展战略性新兴产业和国防科技工业的重要支撑，是维护国家资源安全和产业安全的重要领域。本次《方案》的出台，对有色金属上游战略资源的开发利用、下游有色产品应用升级及企业的综合竞争力提升都具有重要意义。 对有色金属上游来说，《方案》重点支持铜、铝、镍、锂等品种的紧缺战略性矿产的战略资源开发利用，关注具有国内对应矿产资源储备的矿企。建议关注：具有铜矿自有资源的金诚信、西部矿业、铜陵有色、江西铜业、云南铜业等，具有铝土矿资源储备的中国铝业、云铝股份等，在印尼有丰富红土镍矿冶炼产能布局的华友钴业等，和具有锂资源储备的天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源、永兴材料、藏格矿业、盐湖股份、西藏矿业、川能动力等。 对有色金属下游来说，《方案》重点关注铜、铝、硅、镁等消费规模较大且具有增长潜力的品种的产品消费升级。建议关注：深耕铜加工领域的斯瑞新材、金田股份等，布局铝加工领域的明泰铝业、南山铝业、创新新材、立中集团等，和布局镁加工领域的云海金属等。 就有色金属企业来说，《方案》关注培育铜、锂、镍、钨、锑等重要有色金属产业链“链主”企业。这些企业将从资源配置、品牌价值、创新能力、国际化程度等方面与世界一流企业对标对表，提升企业综合竞争力。建议关注：聚焦打造现代产业链链长的铜企江西铜业、云南铜业等，锂开采产量领先的天齐锂业、赣锋锂业等，在钨矿开采和钨加工领域领先的厦门钨业、章源钨业等，拥有锑矿资源储备的湖南黄金、华钰矿业等。 风险提示：资源价格波动风险，项目进度不及预期，政策不及预期 1.有色金属稳增长目标明确，推动行业提质增量 8月21日，工信部、发改委等七部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》，提出要把稳增长摆在首要位置，推动有色金属行业质的有效提升和量的合理增长，实现发展预期目标。 《方案》指出，2023—2024年，有色金属行业稳增长的主要目标： √铜、铝等主要产品产量保持平稳增长，十种有色金属产量年均增长5%左右。铜、锂等国内资源开发取得积极进展，有色金属深加工产品供给质量进一步提升，供需基本实现动态平衡。 √营业收入保持增长，固定资产投资持续增长，贸易结构持续优化，绿色化智能化改造升级加快，铜、铅等冶炼品单位能耗年均下降2%以上。力争2023年有色金属工业增加值同比增长5.5%左右，2024年增长5.5%以上。 在《方案》的指引下，预计2023-2023年我国有色金属产量将保持平稳增长。2022年，我国十种常用有色金属产量为6794万吨，同比+4.9%。据国家统计局数据，今年1-7月，十种有色金属产量4232万吨，同比增长7%。其中，精炼铜产量732万吨，同比增长12.6%；原铝产量2362万吨，同比增长2.8%。 有色金属行业工业增加值未来也有望实现增长。据国家统计局数据，今年1－7月，有色金属行业工业增加值同比增长5.9%，较工业平均水平高2.1个百分点。分拆来看，7月有色金属冶炼及压延加工业工业增加值累计同比7.6%，有色金属矿采选业累计同比-5.2%。 图1.十种有色金属产量 图2.有色金属工业增加值累计同比 2.《方案》助力行业平稳增长，培育壮大增长新动能 《方案》提及的主要工作举措涵盖提升供给、加大技改、引导产品消费升级等。《方案》提及将提升供给能力，保障上下游行业平稳增长，包括加快战略资源开发利用、支持关键材料研发应用、培育优质骨干企业等；将加大技术改造力度，促进行业高端化智能化绿色化发展； 将引导产品消费升级，培育壮大行业增长新动能；将优化进出口贸易，提升行业开放合作水平。 在提升供给方面，《方案》提出要加快战略资源开发利用。针对铜、铝、镍、锂、铂族金属等紧缺战略性矿产，加大国内勘查开发力度，制定锂等重点资源开发和产业发展总体方案。鼓励重点地区制定资源产业规划和资源开发项目清单，加强政策支持和要素保障，通过设立绿色通道等方式加快项目核准、能评、环评、安全设施设计审查等审批进程，推动新项目建设、在建项目投产、在产项目扩能，加快形成实物工作量。鼓励有条件地区开展高铝粉煤灰综合利用、盐湖高效提锂提镁、锂云母尾渣消纳等关键技术攻关及工业化试验。加快建设战略性矿产资源产业基础数据平台，为企业开发利用境内外矿产资源提供公共服务。 《方案》支持关键材料研发应用，引导要素资源向优势企业集聚。围绕新能源汽车、新一代信息技术、航空航天、节能降碳等领域，发挥新材料生产应用示范平台、制造业创新中心等载体作用，支持高比能量正极材料、超高纯金属、高品质半导体材料、高端工业母机关键材料、大规格轻合金、新型锌合金等高端材料研发及产业化，注重高质量知识产权创造、运用和保护。鼓励各地结合本地区产业特点采取多种形式建设中试平台，促进新材料新工艺研发成果产业化。鼓励科研院所加强基础研究和原始创新，支持开展超导材料、高熵合金、液态金属、增材制造材料等前沿材料研发及工程化。 新材料产业是制造业转型提升的核心领域和重要支撑之一，在各类产业政策支持下产业规模逐渐壮大。据工信部，2022年,我国新材料产业总产值约6.8万亿,与2012年相比规模扩大近6倍。梳理国内外的新材料产业政策，我国在《十四五规划和2035年远景目标纲要》中，提出重点推动高端稀土功能材料、高温合金、高性能陶瓷等取得突破，在《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》中列明先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料共304种。海外新材料产业相关的政策规划亦不断加强，如美国在低碳减排背景下，强调建立国家锂电池产业链、在制造业方面重视高性能材料研发。德国也强调在钢铁铜铝、化工产业、设备和机械制造等领域持续增强竞争力。 表1：国内外新材料相关产业政策 《方案》支持引导要素资源向优势企业集聚，培育资源开发和冶炼骨干企业。开展铜、铝、铅锌、镁等重点行业规范公告管理，引导要素资源向优势企业集聚，培育资源开发和冶炼骨干企业。培育铜、锂、镍、钨、锑等重要有色金属产业链“链主”企业，从资源配置、品牌价值、创新能力、国际化程度等方面与世界一流企业对标对表，提升企业综合竞争力。围绕能源转型金属、轻量化材料、集成电路材料等战略方向，培育一批专精特新“小巨人”企业、单项冠军企业。推动企业参与质量管理能力分级评价试点工作，激励企业向卓越质量攀升。 支持有色金属产业基础较好的地区建设精深加工产业集群，构建龙头企业牵引、上下游协调、大中小企业融通发展的产业生态。 在引导产品消费升级方面，《方案》提出促进优质产品消费应用。聚焦铜、铝、硅、镁等消费规模较大且具有增长潜力的品种，通过加强上下游对接、举办大型展会、打造样板工程等方式，扩大材料及产品应用领域、规模及层次。围绕住房改善、城市基础设施建设、食品包装等方面，加快推广铝制家具、铝合金建筑模板及围护板、高性能铜铝复合材料、铝制城市公共设施、建筑用铜水管、食品用铝箔包装制品等产品，鼓励企业探索开发镁合金建筑模板。 围绕新能源汽车、光伏等应用需求，加快开发并推广一体化压铸成型车身、铝合金白车身、动力电池系统用铝制部件、镁合金轮毂、高品质多晶硅等产品。 在优化进出口贸易方面，《方案》支持拓展国际市场，鼓励进口初级产品。鼓励铝材及制品、铜材及制品、镁制品等深加工产品出口，提升有色金属产品出口附加值。支持符合行业规范条件的企业开展铜精矿等加工贸易。支持企业发挥区域优势，拓展东南亚等周边市场。发挥有色金属行业装备、材料、技术、标准、服务等优势，加强与“一带一路”沿线国家及地区产业协作。支持冶炼企业与国外矿企签订长期采购协议，加大铜精矿、铝土矿、镍精矿、锂精矿、钴中间冶炼品等原料进口。完善再生原料标准体系，扩大优质再生原料进口范围和规模。完善矿产品及再生资源产品进口检验标准，支持快速检测能力建设，提高产品进口通关效率。 3.有色金属行业战略价值突出，供需协调全产业链有望受益 有色金属行业涉及品种多、应用广、战略价值突出，是发展战略性新兴产业和国防科技工业的重要支撑，是维护国家资源安全和产业安全的重要领域。本次《方案》的出台，对有色金属上游战略资源的开发利用、下游有色产品应用升级及企业的综合竞争力提升都具有重要意义。 3.1.上游：铜、铝、镍、锂资源开发有望获得政策支持 对有色金属上游来说，《方案》重点支持铜、铝、镍、锂等品种的紧缺战略性矿产的战略资源开发利用，关注具有国内对应矿产资源储备的矿企。 建议关注：具有铜矿自有资源的金诚信、西部矿业、铜陵有色、江西铜业、云南铜业等，具有铝土矿资源储备的中国铝业、云铝股份等，在印尼有丰富红土镍矿冶炼产能布局的华友钴业等，和具有锂资源储备的天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源、永兴材料、藏格矿业、盐湖股份、西藏矿业、川能动力等。 3.2.下游：关注铜、铝、硅、镁产品应用升级 对有色金属下游来说，《方案》重点关注铜、铝、硅、镁等消费规模较大且具有增长潜力的品种的产品消费升级。尤其在新能源领域，重视一体化压铸成型车身、铝合金白车身、动力电池系统用铝制部件、镁合金轮毂、高品质多晶硅等产品。 建议关注：深耕铜加工领域的斯瑞新材、金田股份等，布局铝加工领域的明泰铝业、南山铝业、创新新材、立中集团等，和布局镁加工领域的云海金属等。 3.3.企业：关注铜、镍、锂、钨、锑行业培育产业链“链主”企业 就有色金属企业来说，《方案》关注培育铜、锂、镍、钨