研报重点推荐了阳光电源、固德威、锦浪科技、德业股份、禾迈股份、昱能科技等公司。研报指出,欧洲是逆变器需求最大的来源,也是逆变器企业盈利能力的核心变量。1-7月中国出口逆变器总额478亿元人民币,其中出口欧洲金额为295亿元,占中国出口逆变器总额的62%。欧洲需求好坏决定了大半个中国逆变器出口表现,且考虑到逆变器卖到欧洲拥有更高的盈利能力,因此国内逆变器企业的业绩表现好坏更加取决于欧洲需求情况。7月欧洲需求一般,预期8月出口数据有望转好。研报预计23年全年出口欧洲逆变器金额为505亿元,同比+48%。
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