凯发电气：2023年半年度报告

天津凯发电气股份有限公司 2023年半年度报告 【2023年8月】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孔祥洲、主管会计工作负责人赵一环及会计机构负责人(会计主管人员)刘杰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 （一）经营业绩季节性波动风险 轨道交通基本建设项目受一定客观条件的制约，上半年由于节日假期、天气寒冷等因素，竣工项目相对较少，其计划竣工时间多为下半年。通常情况下，公司下半年的营业收入明显高于上半年，呈现一定的季节性特征。由于收入主要在下半年实现，而费用在年度内较为均衡地发生，因此通常会造成公司上半年经营业绩占全年业绩的比例较低，特别是第一季度可能还会出现亏损的情况。投资者不宜以季度数据、半年度数据推测全年经营状况。 （二）市场竞争加剧的风险 由于轨道交通装备制造业的进入壁垒相对较高，目前行业的竞争关系主 要存在于现有竞争者之间。公司是提供轨道交通相关产品和服务的专业厂商，自成立以来，通过不断的技术积累和研发创新，产品种类、产品系列和服务 能力日益完善，公司综合实力显著增强，已成为行业内颇具影响力的企业。随着国民经济的发展和保障国计民生的需要，轨道交通行业未来仍将保持较大的投资规模。轨道交通装备制造业市场规模的增长预期将使现有竞争者加强在该领域的投入，并吸引更多的竞争者进入，导致行业竞争的加剧。如果 公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品的技术水平和质量标准，不能充分适应行业竞争环境，则将面临客户资源流失、市场份额下降的风险。 （三）毛利率下降风险 公司致力于为客户提供优质产品和精细化服务，2020年、2021年、2022年和2023年1-6月毛利率分别为25.55%、25.21%、28.46%和25.88%。由于境内外业务市场竞争更为激烈，平均毛利率有下降风险，公司不断加大对新技术和新产品的研发力度，通过技术创新及高附加值项目的实施，保持公司的盈利水平。 （四）应收账款发生坏账的风险 2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2023年 6月30日，公司应收账款账面价值分别为65,991.61万元、67,050.91万元、 63,819.89万元和63,073.23万元，占各期期末总资产的比例分别为24.57%、 23.69%、22.81%和21.43%。公司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司以及部分业主等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款金额也可能逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，应收账款将面临发生坏账损失的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标8 第三节管理层讨论与分析11 第四节公司治理27 第五节环境和社会责任28 第六节重要事项29 第七节股份变动及股东情况35 第八节优先股相关情况40 第九节债券相关情况41 第十节财务报告44 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、凯发电气 指 天津凯发电气股份有限公司 北京南凯 指 北京南凯自动化系统工程有限公司，系公司的全资子公司 北京瑞凯 指 北京瑞凯软件科技开发有限公司，系公司的全资子公司 天津东凯 指 天津东方凯发电气自动化技术有限公司，系公司的控股子公司 天津优联 指 天津阿尔法优联电气有限公司，系公司的控股子公司 天津保富 指 天津保富电气有限公司，系公司全资子公司 天津华凯 指 天津华凯电气有限公司，系公司的控股子公司 凯发德国 指 KeyviaGermanyGmbH或KeyviaDeutschlandGmbH，系公司在德国为购买境外资产RPS、RPSSignal专门收购的全资子公司 RPS 指 RailPowerSystemsGmbH，系公司在德国收购的全资子公司 RPSSignal 指 RPSSignalGmbH，系公司在德国收购的全资子公司 可转债 指 天津凯发电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 通号集团 指 中国铁路通信信号集团有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中铁电气化局 指 中铁电气化局集团有限公司 国铁集团 指 中国国家铁路集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司章程》 指 天津凯发电气股份有限公司章程 股东大会 指 天津凯发电气股份有限公司股东大会 董事会 指 天津凯发电气股份有限公司董事会 监事会 指 天津凯发电气股份有限公司监事会 报告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 凯发电气 股票代码 300407 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天津凯发电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 凯发电气 公司的法定代表人 孔祥洲 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏光辉 王瑞瑾 联系地址 天津滨海高新技术产业开发区华苑产业区（环外）海泰发展二路15号 天津滨海高新技术产业开发区华苑产业区（环外）海泰发展二路15号 电话 022-60128018 022-60128018 传真 022-60128001-8049 022-60128001-8049 电子信箱 zhengquan@keyvia.cn zhengquan@keyvia.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 767,817,649.88 679,935,723.37 12.93% 归属于上市公司股东的净利润（元） 33,922,399.53 -13,283,880.26 355.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 30,977,622.81 -20,206,502.80 253.31% 经营活动产生的现金流量净额（元） -22,645,091.65 -170,862,015.54 86.75% 基本每股收益（元/股） 0.11 -0.04 375.00% 稀释每股收益（元/股） 0.11 -0.04 375.00% 加权平均净资产收益率 2.15% -0.92% 3.07% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,943,080,399.09 2,798,418,386.80 5.17% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,607,968,100.40 1,415,369,708.22 13.61% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 ☑是□否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元） 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1066 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -380.52 处置固定资产净收益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 3,151,071.65 收到的政府补助及结转的递延收益 享受的政府补助除外）委托他人投资或管理资产的损益 74,608.33 结构性存款收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 137,897.95 其他营业外收支净额 其他符合非经常性损益定义的损益项目 63,713.62 政策性贴息 减：所得税影响额 489,948.70 少数股东权益影响额（税后） -7,814.39 合计 2,944,776.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司自创立以来一直专注于轨道交通牵引供电及其自动化领域，主营业务为电气化铁路及城市轨道交通牵引供电系统核心产品的研发、生产和销售，以及牵引供电系统的咨询、设计、安装、调试和服务业务，具备为客户提供从咨询设计到交付全套解决方案的能力。 国内市场中，公司城市轨道交通自动化系统中的综合监控系统（控制中心及站级综合监控系统、电力监控系统和环境机电设备监控系统）和综合安防系统（视频监控系统、门禁系统、周界及集中报警系统）、直流供电系统、机车车辆控制零部件、刚性接触网汇流排及配套零部件等产品已在多个城市轨道交通项目中得到成功应用；铁路供电自动化系统中的供电调度自动化系统（牵引电力调度系统、供电维修信息管理系统、远方监控装置）、综合自动化系统（牵引供电综合自动化系统、铁路配电综合自动化系统、电站环境在线监控系统）、供电自动化监测装置（变电站自动化检测装备）等系列产品已应用于高铁、客运专线常速电气化铁路覆盖全国各铁路公司。 国外市场中，全资子公司德国RPS的轨道交通供电业务及接触网业务在德国处于市场领先地位，并延伸到欧洲、亚洲、北美、澳洲等多个国家和地区。 公司主营产品及其用途如下表所示： 应用领域 主营产品/业务 主要用途/功能 轨道交通牵引供电一次系统/ 设备 轨道交通接触网系统 为高速铁路、高速客运专线、普速电气化铁路及地铁、轻轨提供接触网系统的方案设计、应用设计、关键零部件制造、集成供货、安装调试、咨询及服务。 直流开关柜系统 应用于地铁及轻轨、有轨电车1500V及750V直流牵引供电系统，为电力机车提供可靠供电保障。 轨道交通供电系统 为高速铁路、高速客运专线、普