恒顺醋业：江苏恒顺醋业股份有限公司2023年半年度报告

公司代码：600305公司简称：恒顺醋业 2023年半年度报告 二○二三年八月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人杭祝鸿、主管会计工作负责人刘欣及会计机构负责人（会计主管人员）陈强声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告内容中所涉及的未来计划等前瞻性陈述存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺 ，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析五、其他披露事项（一）可能面对的风险”的相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义4 第二节公司简介和主要财务指标4 第三节管理层讨论与分析6 第四节公司治理18 第五节环境与社会责任19 第六节重要事项24 第七节股份变动及股东情况33 第八节优先股相关情况39 第九节债券相关情况39 第十节财务报告40 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员)签名并盖章的财务报表；报告期内在上海证券交易所网站、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所、上证所 指 上海证券交易所 公司、本公司、恒顺醋业、发行人 指 江苏恒顺醋业股份有限公司 恒顺集团、控股股东 指 江苏恒顺集团有限公司 天衡会计师事务所、天衡 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 非公开发行 指 公司2021年度向特定对象发行A股股票 恒顺老陈醋、山西恒顺 指 山西恒顺老陈醋有限公司 恒顺酒业 指 镇江恒顺酒业有限责任公司 重庆调味品、云阳公司 指 恒顺重庆调味品有限公司（原名称：江苏恒顺醋业云阳调味品有限公司） 恒顺米业 指 镇江恒顺米业有限责任公司 恒顺万通 指 徐州恒顺万通食品酿造有限公司 恒华彩印 指 镇江恒华彩印包装有限责任公司 新型调味品 指 镇江恒顺新型调味品有限责任公司 沭阳调味品 指 江苏恒顺沭阳调味品有限公司 国金小贷 指 镇江市丹徒区国金农村小额贷款有限公司 黑龙江恒顺 指 黑龙江恒顺醋业酿造有限公司 金龙酿造 指 齐齐哈尔市金龙酿造有限责任公司 国顺基金 指 镇江国顺股权投资合伙企业 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 江苏恒顺醋业股份有限公司 公司的中文简称 恒顺醋业 公司的外文名称 JiangsuHengshunVinegar-IndustryCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 HengshunVinegar 公司的法定代表人 杭祝鸿 统一社会信用代码 91321100608834062C 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏陈云 李雪芳 联系地址 江苏省镇江市恒顺大道66号 江苏省镇江市恒顺大道66号 电话 0511-85307708 0511-85307798 传真 0511-84566603 0511-84566603 电子信箱 zhengquan@hengshun.cn zhengquan@hengshun.cn 三、基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省镇江市恒顺大道66号 公司注册地址的历史变更 2022年1月25日由原“江苏省镇江市丹徒新城恒顺大道66号”变更为“ 情况 江苏省镇江市恒顺大道66号”，实际地址没有发生变动。 公司办公地址 江苏省镇江市恒顺大道66号 公司办公地址的邮政编码 212028 公司网址 www.zjhengshun.com 电子信箱 zhengquan@hengshun.cn 报告期内变更情况查询索引 报告期内，公司根据2023年6月14日召开的第八届董事会第二十三次会议决议完成了工商变更登记事项并取得镇江市市场监督管理局换发的《营业执照》，注册资本由人民币100,295.6032万元变更为人民币111,295.6032万元。公司注册资本的变更详见于2023年6月15日披露的《江苏恒顺醋业股份有限公司关于增加注册资本并修改〈公司章程〉的公告》（公告编号：临2023-026）和于2023年6月29日披露的《江苏恒顺醋业股份有限公司关于增加注册资本暨完成工商变更登记的公告》（公告编号：临2023-031）。 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部、上海证券交易所 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒顺醋业 600305 - 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 1,139,322,113.44 1,183,232,224.96 -3.71 归属于上市公司股东的净利润 123,526,202.60 127,908,656.46 -3.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 117,819,379.89 116,551,673.10 1.09 经营活动产生的现金流量净额 127,221,524.77 132,765,108.11 -4.18 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 3,330,803,653.39 2,195,062,669.30 51.74 总资产 3,999,482,392.05 2,967,704,800.83 34.77 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1200 0.1288 -6.83 稀释每股收益（元／股） 0.1200 0.1288 -6.83 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.1144 0.1174 -2.56 加权平均净资产收益率（%） 4.76 5.75 减少0.99个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.54 5.24 减少0.70个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 归属于上市公司股东的净资产本报告期末比上年度末增加51.74%、总资产本报告期末比上年度末增加34.77%，主要系本期非公开发行募集资金到账所致 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -1,533,123.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,196,088.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 5,138,745.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,147,469.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目 30,984.14 增值税减免 减：所得税影响额 1,136,419.08 少数股东权益影响额（税后） -158,016.47 合计 5,706,822.71 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经 常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）百强企业总体分析 2022年中国调味品著名品牌企业100强数据（来源于中国调味品协会）显示：入围的百强企业生产总量为1,749.4万吨，同比下降1.5%；销售收入为1,363.8亿元，同比增长6.9%。在过去数年的统计中，这是百强产量首次出现同比负增，产量与销售收入的增速出现分化。 2022年部分企业在特殊时期，生产会受到一定程度的影响，另外企业也可能根据销售情况主动进行了生产计划的调整，上述因素均有可能导致产量下滑。但我们同时也需警惕，在持续数年的产能扩张大潮后，行业内的相关企业或许更需要高度关注现有产能和计划产能的安排、调整与平衡。具体来看，在100家调味品企业中，54家企业的产量和销售收入均同比正增长；16家企业产量 同比减少、而销售收入同比增加；26家企业产量与销售收入均同比减少；另有4家企业产量同比增加但销售收入同比减少。大部分企业的产销变化同向；但对于产量减而收入增的16家代表企业，分析可能原因包括：品类升级与淘汰、企业有效去库存、在售品提价等。这些企业的表现反映出调味品行业龙头企业的策略更多偏向于理性与灵活，并且多强调在“安全库存”内实现增长。 从百强产销的绝对体量看行业格局，目前行业仍呈现一超多强局面。十几年以来，头部企业一直保持着领先性的竞争优势，但是在这些企业内部，以及在拥挤圈层的中腰部企业之间，彼此竞争地位的替换与波动极度频繁、激烈。 （二）百强企业品类分析 根据百强数据，对各大品类的产量与销售额进行比较，可以看出复合调味料、鸡精（粉）、火锅调料、香辛料、酱腌菜的单位产量收入较高，均超过1万元/吨；而食用盐的单位产量收入相对较低， 不及5,000元/吨。 大部分品类从2019年到2022年的复合增长率为正；过去几年，尽管受到疫情的影响，但调味 品作为民生相关的必需品，大多数品类仍然实现了较为稳健的复合增长。与2021年相比，多数品类产量与收入同比正增长，酱类和食醋产量同比减少但收入同比增加，少数品类产销同比减少。 从2019年到2022年，各品类的集中度和规模发生了不同程度的变化和调整。食用盐、蚝油、味 精的集中度仍保持较高水平；酱油、鸡精/粉、鸡汁、食醋、蚝油等品类集中度与2019年相比获得提升。复合调味料变动最为明显，品类百强CR3数值显著下降、百强收入规模显著上升。复调赛道扩容，玩家纷纷布局，品类竞争加剧。 从百强企业的品类布局来看，一共有45家企业生产销售复合调味料，而酱类、酱油和食醋也各 自有超过30家企业布局。我们发现处在不同收入规模区间的百强企业在品类布局上，呈现出分段式 的特点。头部企业倾向于广布局，例如销售收入排名在前30的百强企业，平均每家企业生产销售 3.5-3.8个品类，品类覆盖较全；而排名31-60区间的企业平均每家仅布局1.5-2.1个品类，更多 选择在主营产品深耕；排名61-90区间的企业则倾向布局于普及度较高的品类。 百强企业细分品类数据分析： 食醋：入围企业收入同比正增长，产量连年下降，单位产量收入同比正增长。入围企业数31家，收入合计60.7亿元，CR3为48%；产量合计151.5