国信证券：2023年半年度报告

股票代码 Stock Code：002736 战略愿景 打造全球视野、本土优势、创新驱动、科技引领的世界一流综合型投资银行 价值观念 创造价值成就你我服务社会 文化理念合规自律专业务实诚信稳健和谐担当 重要提示、目录和释义 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张纳沙、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第五届董事会第十七次会议审议通过。所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。 公司 2023 年半年度财务报告未经审计。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等，公司建立了完善的内部控制体系、合规管理体系和风险控制指标动态监管体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本年度报告第三节“管理层讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 contents 第一节重要提示、目录和释义51第七节股份变动及股东情况01 释义 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 报告期内，公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等无变化，具体可参见公司 2022 年年度报告。 2、信息披露及备置地点 报告期内，公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地无变化，具体可参见公司 2022 年年度报告。 3、其他有关资料 不适用。 四、主要会计数据和财务指标 （一）合并报表 （二）母公司 截至披露前一交易日的公司总股本（股）支付的优先股股利支付的永续债利息（万元）用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 五、境内外会计准则下会计数据差异 不适用。公司未按照国际会计准则编制 2023 年半年度财务报告。 六、非经常性损益项目及金额 单位：万元 公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明： 单位：万元 七、母公司净资本及有关风险控制指标 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司向个人、机构及企业客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产品的投资与交易业务，主要业务如下： 财富管理与机构业务，为个人和机构客户提供全价值链财富管理服务，包括证券、期货、期权经纪服务；推广和销售金融产品，提供投资咨询、资产配置服务；提供资产托管、专业化研究和咨询等服务；提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务，赚取手续费、佣金、利息及相关收入。 投资银行业务，为企业客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板挂牌推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。 投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融产品的交易和做市业务、私募股权及另类投资业务等，赚取投资收益及相关收入。 资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，集合、单一、专项资产管理业务及私募股权基金管理业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。 （二）报告期内公司所处行业的情况 证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大，呈现明显的波动性、周期性特点。今年以来，在党中央的坚强领导下，我国经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进。2023 年上半年，上证指数收于 3,202.06 点，上涨 3.65%，深证成指收于 11,026.59 点，上涨 0.10%。股票发行注册制改革全面落地，多层次资本市场功能进一步完善，助推资本市场更好的服务实体经济做大做强、转型升级。 二、核心竞争力分析 公司自 1994 年成立以来，秉承“敢闯敢试、敢为人先、埋头苦干”的特区精神，依靠“国企体制、市场化机制”，从地方性单一经纪牌照公司，发展壮大成为拥有内地及香港市场证券业务全牌照的全国性大型综合类证券公司。目前，公司的核心竞争力主要包括： （一）深圳“双区”建设和国资国企综改试点中的区位优势 目前，深圳市处在“双区”建设、“双区”叠加、“双改”示范的重大战略机遇期，将在深化改革扩大开放、科技创新、基础设施互联互通建设、战略性新兴产业、金融创新、国际及港澳专业服务等九大领域大力推进体制机制创新。作为粤港澳大湾区唯一一家本地国资控股的大型上市券商，公司具备良好的业务专业能力和客户基础，区位优势较为明显。 公司积极发挥本土优势，植根粤港澳大湾区，力争成为为深圳打造全球创新资本形成中心、金融创新中心和金融科技中心提供综合金融服务的标杆企业，保持深圳国资国企的领军地位。公司贯彻深圳“20+8”产业集群部署，加大对战略性新兴产业“全价值链”综合金融服务力度，积极参与产业基金管理人遴选工作，形成服务推进方案；与罗湖、南山、龙华、坪山、光明等区在综合金融、投融资服务、股权投资基金、财富管理、行业研究、招商引资等领域开展全面战略合作。公 司利用多层次资本市场为深圳企业特别是科技创新型企业提供包括股权融资、债权融资、企业上市、并购重组、场外市场等专业服务。截至 2023 年 6 月底，累计完成深圳创业板 IPO 项目 83 家，排名行业第一；累计为粤港澳大湾区企业发行各类债券 485 只，实际承销规模共计约 2,661 亿元。 （二）实力强劲的股东背景 公司前六大股东均为实力强劲的央地两级国有企事业单位，国有股东持股占比合计超 80%，构成支持公司稳定发展的“基本盘”。近年来，公司与国资国企的协同成效较为明显，成立了服务深圳“双区”建设和综改试点的领导小组及专项工作小组，大力提升对国资客户的服务能力和服务质量，公司积极与深圳市多个行政区及大湾区其他部分城市开展战略合作，与多家国企、大型企业集团、金融机构建立了良好的业务合作关系。公司不断探索，从客户的综合金融服务需求出发，稳步推进不同业务条线之间、母子公司之间以及总部与分支机构之间的协同，综合服务能力不断增强。 2023 年上半年，公司在去年搭建的市属国企服务模式基础上，将“大客户经理制”“一企一策”推广至央企、区属企业，并取得积极成效。公司持续优化政府服务模式，以“高层互访 + 总对接部门 + 合作清单”为抓手，以“投行 +”生态联动为引擎，以服务促业务，实现“共设产业基金助力产业发展及招商引资、共同梳理拟上市企业落实上市培育梯队计划、优化政府平台融资规模及结构”的目标，促进综合业务落地。截至 2023 年 6 月底 , 累计为深圳市、区属国企发行各类债券（不含自承自销）153 只，发行总规模共计约 1,924 亿元，实际承销规模约 838 亿元。 （三）突出的市场化能力及业务创新能力 公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，在经营中具备较强的前瞻性及市场敏感性，善于迅速把握市场机遇。公司是行业前八家创新试点证券公司之一，首创了“银证通”“金天利”等众多具有示范效应的业务模式。 当前，公司坚持一手抓传统优势业务转型，一手抓创新业务发展。公司财富管理转型不断深化，秉承“以客户为中心”的理念，构建“国信鑫投顾”“国信鑫智投”“国信鑫优选”“国信鑫私享”等四大财富管理品牌，形成了基于市场多层次需求的财富管理服务；面向机构和高净值客户，提供定制化综合金融服务，串联起财富管理、资产管理、投资银行服务链条，实现“全价值链财富管理”。公司投资银行业务把握注册制全面实施的历史性机遇，深入挖掘新兴行业、中小企业的投资价值，切实承担“市场的驱动者和价格的发现者”这一关键角色，发挥好直接融资功能。2023 年上半年完成股权主承销项目 12.83 家，募集资金 158.63 亿，均排名行业第八；其中，完成 IPO 项目 8.5 家，行业排名第七。截至 2023 年 6月底，公司累计完成 IPO 项目 312 家，排名行业第二。公司持续通过产业研究和产融资源对接、专精特新企业孵化及培育、全产业链服务模式推进，积极畅通“科技—产业—金融”良性循环。 公司鼓励各业务线密切关注行业发展动态，积极推进业务创新。报告期内，公司获得了交易所债券做市商、科创50ETF 期权主做市商、北交所做市商、北交所融资融券等多项市场首批券商资格；发行了全国首单央企融资租赁公司绿色明珠债、全国首单经销商分期出表型 ABS；参与的“红土创新盐田港 REIT”扩募项目是全国首批 REIT4 个扩募项目之一。 （四）领先的金融科技水平 公司以建设“数字国信”为总目标，以深入融合业务与技术并加快金融科技与数字化建设为总抓手，加速实现公司“十四五”战略目标为指导思想，加强规划引领，把握数字化转型方向，持续加大信息技术投入，加强金融科技战略布局，致力于以领先的科技能力驱动业务创新，赋能公司数字化转型，全面建设智慧化国信。 公司制定了数字化转型工作专项方案，推动各条线实现全面数字化与智慧化，利用数字化转型为公司发展提供新优势、新动能。 在财富管理领域，公司打造了以金太阳 APP 为核心的多渠道一体化互联网金融平台，满足不同投资者的差异化需求。通过持续打造“国信鑫投顾”证券投顾服务、“国信鑫优选”基金代销服务、“国信鑫智投”公募基金投顾业务和“国信鑫私享”高净值客户私募定制服务，对客户精准画像、产品分类分级，实现客户与产品的精准匹配，为客户提供个性化的产品和服务建议。在机构业务领域，公司打造了行业领先的全链路低延迟交易解决方案，向高频私募市场提供特定客户策略系统定制服务，向成熟私募推出 GTrade 策略交易平台和云核策略托管平台，向策略爱好者建成 iQuant 全品种量化交易平台，满足不同投资者的差异化、专业化需求。 在投资业务领域，公司持续打造“可转债、权益、固收、量化、衍生品”五轮驱动的大类资产体系。通过投研一体化服务，实现了投资的数字化、一体化、智能化转型；构建创新型衍生品一体化服务技术支撑体系，全面实现流程线上化、交易电子化、对冲智能化、管理自动化；充分利用科技手段打造做市业务一体化平台，持续完善投资交易支撑技术体系，实现投资智慧化。 在投行业务领域，公司在业内率先实现股权、债权全业务全流程深度数字化管理，全板块智能发行，底稿电子化管理；实现了发行人风险监控、银行流水分析、底稿智能识别、文档智能撰写与审核，并将数字员工在投行领域广泛应用，数字化、智能化转型有效助力了大投行业务驶入快车道。在风险合规管理领域，公司以极速计算、人工智能等金融科技为核心构建了数字风控新基建，聚焦风险发现、风险计量、风险阻断三大能力建设，形成业务、模型、数据和流程的闭环，实现对集团级风险管理赋能。 在金融科技领域，以“云计算大后台”建设基础信息基座，保证系统安全运行和弹性交付；以“人工智能平台”实现智慧大脑全面升级，提升 AI 对各业务的赋能效果；以“智慧数据中台”推动公司数据共享互联，提升数据资产价值和数据洞察力；以“风险管理中台”输出可信稳定风险 API 服务体系；以“数字员工管理中心”推进运营管理智慧升级。公司围绕云原生技术体系和 BizDevOps（业务、开发、运营一体化）工作体系，自主建成数字化技术平台、云原生智能研运一体化平台，打造敏捷高效的新一代自主研发模式，提升金融科技交付能力。 在数据治理和数据安全领域，公司积极探索数据治理与业务管理、技术实践的深入应用，在数据标准、数据质量、数据安全等方面进行融合打通，构建数据治理生态化体系，切实保障公司和客户数据的安全、合规、可靠。在网络信息安全领域 , 公司多年来以“安全第一，预防为主，管理与技术并重，综合防范”为安全运行的总体方