坤彩科技：2023年半年度报告

公司简称：坤彩科技 福建坤彩材料科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人谢秉昆、主管会计工作负责人蔡志明及会计机构负责人（会计主管人员）林姗声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的重大风险，敬请投资者关注并注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................8第四节公司治理...........................................................................................................................19第五节环境与社会责任...............................................................................................................21第六节重要事项...........................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................32第八节优先股相关情况...............................................................................................................34第九节债券相关情况...................................................................................................................34第十节财务报告...........................................................................................................................35 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司的主要业务 坤彩科技是一家专业从事无机颜料研发、生产、销售的高新技术企业，经过多年的发展，现已成为全球珠光材料龙头企业。公司秉承“坚持主业、延伸产业、做强企业”的发展目标，历经十余年研发，开发出全球首套盐酸萃取法制备二氧化钛的技术，助力钛白行业进一步实现节能减排、降本增效。公司提供的珠光材料、二氧化钛、氧化铁、二氯氧钛、三氯化铁等系列产品同属于无机材料，可广泛应用于涂料、塑料、汽车、造纸、化妆品（日化）、油墨、陶瓷、建材、食品、纺织、光伏、新能源、环保等行业。 （二）公司的经营模式 在研发环节，公司坚持以市场需求趋势为导向、以创新引领为发展的经营机制，成为了全球高端珠光颜料的主要供应商，全球首套萃取法氯化钛白已经进入规模化生产，并已逐步进入国际市场。公司将根据自身产业结构，利用研发能力深度挖掘以钛、铁的无机物、氧化物在日化领域、功能性材料、新的应用领域不断投入，提升产品的技术含量和附加值。通过内部交流、外部参展、聆听客户需求及收集、分析国内外技术和市场信息等方式，公司充分了解市场动态，保证创新研发与市场发展方向相一致。公司持续以消费升级为引领、行业发展为目标，坚持自我淘汰和跨行替代为研发方向，从战略研发到战术研发不断地探索新材料、新工艺和新的应用领域。 在采购环节，公司制定并执行严格的供应链管理制度，坚持全球高端客户社会责任体系为标准，以筛选合格的供应商及培养新的供应商为抓手，根据公司各部门需求结合库存情况进行采购； 对于主要原材料，公司制定年度、月度采购计划，结合每月的实际产销情况和库存情况，由采购部门统一向国内外供应商采购。 在生产环节，公司采取“以销定产”和“订单生产”相结合的生产模式。一方面，公司生产部根据市场的销售计划、销售预测情况和库存管理经验，制定月、周生产计划，实施生产。另一方面，在客户对产品有个性化需求的情况下，公司根据客户订单，下达生产指令单，并在现有库存产品基础上进行生产混合、调色达到客户需求或重新组织生产。 在销售环节，公司主要采用线上和线下、直销和经销相结合的销售模式。珠光材料、钛白粉、氧化铁等产品对于大型客户，公司一般采取直销模式；同时，由于下游应用领域广泛、各行业专业化分工较强，公司较难完全覆盖下游各应用行业的用户，因此，在销售方面，公司同步发展大量专业性较强的经销商，运用珠光材料的经销渠道增加钛白粉、氧化铁专业经销商，健全市场网络，完善应用服务体系。公司发挥20多年市场优势，在应用领域高度叠加背景下持续延伸。 （三）公司所处行业的基本情况 1、珠光材料行业分析 珠光材料行业属于非金属矿物制品业，目前已经历过初始发展阶段，进入快速成长阶段。全球珠光材料主要生产企业技术逐步成熟，产品范围进一步扩大，形成以天然云母、合成云母、二氧化硅、玻璃薄片、片状氧化铝等基材为主的行业生产脉络。国内生产企业规模悬殊，发展速度差距较大，主要表现在工艺技术、市场品牌、产品种类、服务水平等方面。总体而言，高端市场由于技术、原材料、资金、渠道、产品认证等壁垒较高导致市场垄断情况严重，全球高档珠光材料的研发、生产一直垄断在技术力量雄厚的前几大公司手中，如默克、坤彩和巴斯夫，并形成了品牌优势。这些国际著名珠光材料生产企业在开发新产品的同时，致力于研究颜料的表面特性，赋予珠光材料品种超高性能，改进产品质量，拓展应用领域。以默克、坤彩为代表的企业生产的珠光材料在产量、品种、品质、高端应用领域上占有绝对重要的市场地位，并占据较大的市场份额。 随着珠光材料主要生产企业默克、巴斯夫、CQV相继出售珠光材料业务，坤彩已成为推进行业稳定增长的主力军，是市场最为长期稳健的合作伙伴，特别是全资子公司正太新材提供了稳定的珠光材料原材料，如二氯氧钛、三氯化铁，使得公司拥有独特的产业链优势，为公司的后期业务发展创造了良好的环境，为公司的可持续发展提供了核心竞争力。 随着下游应用领域逐步扩展，头部企业规模与技术逐步提升，未来市场将慢慢向技术优势、规模优势与产业链优势企业集中。 2、钛白粉行业分析 （1）钛白粉产业发展概况 钛白粉被认为是世界上性能最好的一种白色颜料，是重要的无机化工颜料。钛白粉的主要成分是二氧化钛（化学分子式：TiO2），具有最佳白度和亮度，极佳的分散性、遮盖性和耐候性能，且对人体无害，被广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨、化纤、橡胶、化妆品等领域，是市场价 值仅次于合成氨和磷化工的第三大无机化工产品。全球钛白粉工业有一百多年的应用历史，按生产工艺主要分为硫酸法和氯化法，氯化法钛白因其先进的工艺和优异的性能更能满足高质量发展的需要。 近年来，全球钛白粉行业整体保持平稳发展势头，从全球市场竞争格局上来看，海外钛白粉产能主要以氯化法为主，市场和核心技术集中于少数头部厂商，包括科慕Chemours、特诺Tronox、泛能拓Venator、康诺斯Kronos等。此外，全球主要钛白粉生产企业之间还在通过并购重组，进一步提升市场集中度。就我国而言，虽然是钛资源储存和钛白粉生产大国，但产能主要以低品质、高污染的硫酸法为主，氯化法产能占比较小，且市场集中度偏低。受益于产业政策的引导，尤其是在近年来供给侧结构性改革的指引下，钛白粉行业正在加速淘汰落后企业产能，我国钛白粉行业将朝着节能减排的高质量方向发展，整体竞争力将进一步增强。 目前第三代钛白粉生产技术-盐酸萃取法已诞生，系由公司历经十余年自主研发的首套工艺，并获得多项国际、国内发明专利。盐酸萃取法制备钛白粉质量媲美于国际氯化法巨头企业的产品质量，有效解决了氯化法需进口高钛渣原材料问题，突破了国外氯化法钛白粉技术封锁和垄断，破解海外同行业龙头“卡脖子”问题，颠覆了钛白行业一百多年的工艺路线，具有革命性创新意义，能有效地抑制国外技术寡头垄断，具有较好的发展前景。公司采用萃取法工艺生产的氯化钛白具有高品质、能耗低、利环保、成本低等综合优势，有利于快速融入国内外市场。 （2）二氧化钛行业发展趋势 2023年上半年，受全球经济下行、原材料价格波动的影响，全球钛白粉市场价格整体运行稳中有弱，海外及国内企业的产能及产量均有所收缩，泛能拓Venator申请了破产保护，科慕Chemours宣布关闭中国台湾的钛白粉工厂，部分国内厂商也面临着落后产能淘汰的风险，行业整合进程进一步加速。与此同时，生产及消费终端需求的下降迫使钛白粉下游厂商进一步降本增效，寻找同等品质下更具性价比的钛白粉原材料，因此在全球主流的市场上，中国的高端氯化钛白，特别是能够媲美海外同类产品的市场需求将持续增加，这将进一步促进具有优越性价比的盐酸萃取法制备钛白粉的推广和发展。2023年6月，国家发展改革委等五部门发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，提出将钛白粉纳入工业重点领域节能降碳改造升级范围，绿色环保、高质量发展的要求也将进一步推动钛白