云南能投：2023年半年度报告

2023年半年度报告 披露日期：2023年8月25日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周满富、主管会计工作负责人张则开及会计机构负责人(会计主管人员)游后发声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在周期波动风险、行业竞争风险、项目建设风险、气源依赖风险、气候条件变化风险、重大自然灾害风险、天然气市场开发缓慢风险及安全环保风险等方面的风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................6第三节管理层讨论与分析..........................................9第四节公司治理.................................................41第五节环境和社会责任...........................................43第六节重要事项.................................................47第七节股份变动及股东情况.......................................93第八节优先股相关情况..........................................100第九节债券相关情况............................................101第十节财务报告................................................102 备查文件目录 （一）载有公司董事长签名的公司2023年半年度报告全文。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 上述文件置备于公司战略投资与证券事务部备查。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 1.新能源行业 低碳转型协同能源安全，可再生能源发展提速。近年来，在俄乌冲突、碳减排以及极端天气频发等因素的叠加影响下，全球能源供需失衡，能源市场出现剧烈震荡。同时，气候变化正推动全球可再生能源加速增长，国际能源署预测未来五年全球可再生能源装机容量将增长2400GW，占全球新增电力的90%以上，风能和太阳能将占未来五年新增可再生能源容量的90%以上。中国锚定碳达峰碳中和目标，正深入推进能源革命，加快规划建设新型能源体系，推动能源绿色低碳转型。2023年1-6月，中国可再生能源发电新增装机1.09亿千瓦，可再生能源发电总装机突破13亿千瓦，约占总装机的48.8%，可再生能源作为中国发电新增装机主体地位进一步夯实，保障能源供应和推动清洁低碳转型的地位作用越来越突出。 风电行业竞争力升级，未来仍有大幅增长空间。风力发电是指把风的动能转为电能，作为一种清洁无公害的可再生能源，风力发电环保且蕴量巨大，日益受到世界各国的重视。2023年1-6月，全国风电新增装机2299万千瓦，风电装机达3.9亿千瓦，同比增长13.7%；全国风电发电量4628亿千瓦时，同比增长16%；风电设备累计平均利用1237小时，比上年同期增加83小时；全国主要风电企业电源工程完成投资761亿元，同比增长34.3%。风电开发集中度高，随着风电产品的升级迭代和技术进步不断推动核心竞争力提升，风电项目建设成本不断降低，陆上6兆瓦级、海上10兆瓦级风机已成为主流。未来政策导向将推动风电行业的竞价配置与平价上网，风电运维数字化等技术进步将进一步推动投资和度电成本下降，风电仍有大幅增长空间。 光伏行业迎来发展黄金期，是增量新能源主要来源。光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而兴起的朝阳产业，是未来全球先进产业竞争的制高点。2023年1-6月，全国光伏发电新增装机7842万千瓦，光伏发电装机达4.71亿千瓦，同比增长39.8%；全国光伏发电量2663亿千瓦时，同比增长7.4%；光伏设备累计平均利用658小时，比上年同期减少32小时；全国主要太阳能发电企业电源工程完成投资1349亿元，同比增长113.6%。光伏发电已成为中国新增装机规模最大、增速最快的电源类型，并呈现集中式电站、工商业分布式、户用光伏“三分天下”的新格局。政策支持下，光伏产业未来十年仍将持续高速发展，从规模上有望超越风电成为全国第三大电源。 储能行业前景广阔，“新能源+储能”成未来趋势。近年来，为了尽可能利用更多的可再生能源和提高电网运行的可靠性和效率，各种储能技术研究及工程示范项目得以快速发展，“新能源+储能”是行业发展的必然选择。新型储能持续推动提高电力系统调节能力，2023年1-6月新型储能装机新增约863万千瓦，截至6月底累计装机规模超过1733万千瓦。相关政策提出，到2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上，新型储能由商业化初期步入规模化发展，具备大规模商业化应用条件。以新能源和储能为代表的新兴产业正持续提供绿色低碳电力，助力实现碳达峰碳中和战略目标。2.盐行业 控产能，行业供需趋于平衡。盐是关系国计民生的重要商品，也是化学工业的基础原料，广泛应用于化工、轻工、纺织印染、冶金、食品加工等国民经济的各个领域。中国是全球原盐产能和产量最大的国家，行业供给侧结构性改革在贯彻去产能、去库存、去杠 杆、降成本、补短板方面取得了积极成果，盐行业产大于销的状况趋于缓解。据统计，“十三五”期间新增产能655万吨，产能的消费保障率下降了9%，产能利用率提高了2%，产能、产量增速总体趋缓，产能结构按需调整。2022年国内原盐总产能11695万吨，消费总量10270万吨，“两碱”仍为主力消费下游。《盐行业“十四五”发展指导意见》提出“十四五”末全行业原盐产能力争控制在12500万吨以下。防止产能过剩，市场供需逐渐平衡是未来行业的主要趋势之一。 市场竞争愈加激烈，产销一体化企业优势显现。自食盐专营体制改革以来，中国盐行业经营环境已发生深刻变化，食盐质量安全得到保障，食盐政府储备和企业社会责任储备制度基本建立，食盐定点企业间通过各种方式积极探索新经营模式，全方位整合营销策略，市场活力进一步释放。《盐行业“十四五”发展指导意见》提出，培育一批行业引领能力强、发展前景好、具有竞争优势的大型企业集团，大力培养扶持创建1-2个世界一流的龙头盐业企业。行业进入整合期，市场竞争愈加激烈，兼并重组、优胜劣汰后产业集中度逐步提高，形成一批具有竞争优势的大型盐业集团引领行业发展，产销一体、渠道掌控能力较强的企业应对挑战的能力更强。 食盐产品高端化、功能化趋势明显。随着人民群众生活需求多元化、多层次、健康化趋势和消费结构的升级，食盐品种日益丰富，食盐品牌逐步确立。据统计，食盐品种较“盐改”前增加了40%以上，中高端盐及健康盐衍生品逐渐受到市场欢迎，低钠盐、功能盐品类逐渐成为主流，高端化在食盐行业正形成共识。与海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%相比，中国中高端食盐消费刚刚起步，品牌溢价能力将成为企业核心竞争力。 “两碱”消费需求拉动产业发展、盐业综合发展新形态开启。中国的原盐消费去向显示，80%以上的原盐用于“两碱”化工。近年来新能源加速发展，新能源上游原材料、装备制造、新能源电池等需求带动“两碱”化工行业发展势头强劲，持续拉动“两碱”工业盐需求。由此也带动盐业企业延伸产业链，盐碱一体化、盐穴综合利用方兴未艾，盐碱联产、盐碱钙联产、盐电热联产，以及矿山盐穴资源开发利用等技术不断推进，逐渐形成以盐矿资源开发利用为基础的综合型盐业经济新形态。此外，“双碳”目标倒逼制盐企业满足能耗“双控”要求，推进绿色低碳发展。 下游需求疲软，工业盐价格下行。报告期内，受下游“两碱”行业需求不足、价格下行等因素影响，在供强需弱的背景下，工业盐价格持续下行。根据新华·中盐两碱工业盐价格指数，2023年6月工业盐价格指数较2022年4月最高点下跌33%，6月云南两碱工业盐出厂价格较2018年1月下跌36%。2023年国内原盐产能或将保持高开工率、高库存状态，伴随纯碱和烧碱新增产能释放，限产概率偏高，工业盐需求预计将延续偏弱态势。 3.天然气行业 天然气生产平稳增长，进口增速较快。2023年1-6月，国内增产力度不减、进口渠道拓宽供应能力持续夯实，全国生产天然气1155亿立方米，同比增长5.4%；进口天然气5663万吨，同比增长5.8%；预计全年天然气总供应量3970亿立方米左右，同比上涨6%。新项目、新技术有力支撑国产气供应“底气”，进口LNG增速转正，海外资源再获新突破。中缅管道预计仍受上游气田产量递减和缅甸本国需求增长影响，供应量持续小幅下降。 国内天然气市场呈现明显复苏趋势。2023年，乌克兰危机影响减弱，国际天然气价格恢复至危机前水平，中国油气体制改革逐步深化，新型能源系统加快构建，国内天然气市场呈现明显复苏趋势，2023年1-5月，全国天然气表观消费量627亿立方米，同比增长5.7%，预计全年消费量3880亿立方米左右，同比增长6%。新型城镇化进程提速，推动城市燃气用气量稳步提升，预计2023年城市燃气用气需求同比上涨约6%；经济引擎有力推动工业发展，工业用气增速由负转正，预计2023年工业燃料用气需求同比上涨约5%。 储运设施建设取得显著进展，“全国一张网”供应格局基本形成。截至2022年底，