柘中股份：2023年半年度报告
上海柘中集团股份有限公司 2023年半年度报告 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蒋陆峰、主管会计工作负责人张博华及会计机构负责人(会计主管人员)钱兵华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司成套开关设备业务存在因宏观经济形势、行业竞争格局变化可能带来的毛利率下降等风险；公司投资业务受到宏观经济形势、行业发展格局变化影响，以及投资标的选择、标的公司经营管理等因素影响，可能导致投资回 报期较长流动性较低，无法达到预期收益的风险，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标6 第三节管理层讨论与分析9 第四节公司治理16 第五节环境和社会责任18 第六节重要事项21 第七节股份变动及股东情况26 第八节优先股相关情况30 第九节债券相关情况31 第十节财务报告32 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、载有法定代表人签名的公司2023年半年度报告文本； 四、其他有关资料； 五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 上海柘中集团股份有限公司 本报告期 指 2023年1月1日至2023年6月30日 管桩、PHC管桩 指 高强度预应力混凝土管桩 成套开关设备 指 开关柜等成套配电设备 康峰投资 指 上海康峰投资管理有限公司 柘中电气 指 上海柘中电气有限公司，公司全资子公司 上海达甄 指 上海达甄资产管理中心（有限合伙） 天捷建设 指 上海天捷建设工程有限公司 苏民投君信基金 指 苏民投君信（上海）产业升级与科技创新股权投资合伙企业（有限合伙） 柘中君信基金 指 柘中君信（上海）私募基金合伙企业（有限合伙） 辽宁中德基金 指 辽宁中德产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 海通焕新基金 指 上海海通焕新私募投资基金合伙企业（有限合伙） 平安天煜基金 指 深圳平安天煜股权投资基金合伙企业（有限合伙） 上海新礼基金 指 上海新礼投资合伙企业（有限合伙） 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 柘中股份 股票代码 002346 变更前的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海柘中集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 柘中集团 公司的外文名称（如有） ShanghaiZhezhongGroupCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） ZHEZHONG 公司的法定代表人 蒋陆峰 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李立传 联系地址 上海市奉贤区苍工路368号 电话 021-57403737 传真 021-67101395 电子信箱 lilizhuan@zhezhong.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 388,632,253.49 382,971,486.25 1.48% 归属于上市公司股东的净利润（元） 223,497,320.39 219,436,304.59 1.85% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 58,008,077.31 89,601,236.33 -35.26% 经营活动产生的现金流量净额（元） -14,901,027.09 47,437,022.79 -131.41% 基本每股收益（元/股） 0.51 0.50 2.00% 稀释每股收益（元/股） 0.51 0.50 2.00% 加权平均净资产收益率 8.04% 8.89% -0.85% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,368,024,899.93 4,084,483,314.03 6.94% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,846,395,951.81 2,710,063,702.62 5.03% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 15,156.95 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 58,851.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 166,708,845.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,500.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 53,869,118.20 持有长期股权投资和金融资产确认的损益 减：所得税影响额 55,160,229.46 合计 165,489,243.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司所从事的主要业务为成套开关设备及投资业务。 1.成套开关设备业务 公司成套开关设备业务主要产品为35KV以下各类配电柜，属通用配电设备，广泛应用于电力电网、工业制造、民用建筑、轨道交通、机场枢纽等场景。公司近年的主要客户集中在集成电路、国家电网、城市轨交、机场铁路等领域。 公司成套开关设备一般均为定制产品，主要通过招投标方式完成销售，生产模式以“以销定产”为主，一般先由设计院根据用户的需求设计图纸，再由生产企业进行产品化设计并组织生产，产品经出厂检验后交付用户，并提供相应的售后服务；成套开关设备还需提供配套的电力系统安装调配和备品配件服务。 近年来，公司积极把握国内半导体和集成电路产业发展势头，凭借其在高科技电子行业深耕的资源、良好品牌口碑和丰富的项目经验，服务于多家国内知名半导体企业。 2.投资业务 公司报告期投资业务主要通过股权直投、参与私募股权基金等方式开展。股权直投模式是以公司自有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过向私募基金出资方式，将自有资金间接投资于企业的股权，通过股权增值获取投资收益。 截至报告期末，公司直接投资的公司股权有上海农村商业银行股份有限公司、上海奉贤燃机发电有限公司、江苏容汇通用锂业股份有限公司、海科（嘉兴）电力科技有限公司、瀚天天成电子科技（厦门）股份有限公司等；通过私募股权基金参与的投资有苏民投君信基金、柘中君信基金、辽宁中德基金、海通焕新基金、平安天煜基金、上海新礼基金等。公司参与的私募基金投资项目涵盖集成电路、医药生化、节能环保、高端装备等领域，报告期通过基金投资的项目进展情况良好。公司保持适度规模的投资业务，有利于多元化经营，有助于公司拓宽行业视野，深入了解制造业发展的前沿领域，从而为公司产业结构转型升级寻求战略支点。 二、核心竞争力分析 1.行业竞争格局和行业进入壁垒 成套开关设备制造业是将电子技术与电力技术相结合，利用各种电力电子元器件或器件所构成的电路来完成电能的变换和控制装置的制造行业。根据不同的用电需求，通过电力电子设备转换成不同性质、不同用途的电能，可大幅度节约能源，降低原材料消耗，实现自动化控制，提高生产效率。成套开关设备行业的从业公司众多，绝大多数是同质化竞争的中小型企业，但重要民生项目、大型电力项目、高端制造行业的成套开关设备订单，仍主要由少数具备品牌、技术和销售网络优势的头部企业完成。公司作为行业内知名的制造商，在发展过程中占据行业领先优势，并不断巩固行业领导地位，在行业发展和整合中其领先企业市场份额将继续扩大的趋势，对于行业新进者构筑起较高的障碍和壁垒。 2.产品及品牌优势 公司子公司柘中电气作为高新技术企业，通过了ISO9001质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证和OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证等三项体系认证。公司生产的KYN37-12、KYN37-40.5系列智能化高压柜、OKKEN智能化低压柜、PPS系列智能化低压柜三大系列产品经上海电器行业协会专家评审为智能化电网所需的元件和成套设备，属于国家鼓励和支持的产品。 公司产品主要多用于输配电相关领域，产品质量尤为重要。公司现有客户中，与重大民生相关的基础设施、互联网数据、高端集成电路等行业，对电气设备的稳定性和可靠性有着更为严苛的要求，柘中电气作为成套开关设备行业的领先企业，在成套开关设备产品的设计、生产和安装方面具有较强的实力，充分匹配客户对产品质量的严苛要求。近年来，公司积极把握重大基础设施建设、高科技集成电路配套工程等发展契机，着力打造重点样板工程，提升柘中品牌在高端制造行业领域的影响力。 3.销售及客户资源优势 成套开关设备作为国民经济的基础需求品，被广泛应用于生产生活之中，其终端客户的多元化、分布的广泛性，决定了完善、健全的销售网络对于生产企业的重要性。中国幅员辽阔，经济发展程度存在一定差异，更凸显出植根于各地的销售网络对于成套开关设备企业实现规模增长、整体实力提升的重要性。公司在健全销售网络的同时，构建起与之配套的物流服务和持续服务能力，亦成为公司维护客户资源的有力保障，为公司可持续性销售打下坚实基础。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 388,632,253.49 382,971,486.25 1.48% 营业成本 288,846,515.20 278,636,885.00 3.66% 销售费用 11,196,304.80 9,453,290.97 18.44% 管理费用 30,567,253.95 31,589,139.25 -3.23% 财务费用 18,954,204.62 1,929,498.57 882.34% 主要系上海达甄的其他合伙人享有的利润计入当期损益影响。 所得税费用 37,229,117.24 44,189,377.8
