建业新生活(09983 HK)的中性评级被下调至“中性”,原因是关联方风险的担忧可能会持续。预计2023年亏损,每股收益为-0.021元,2024年和2025年的每股收益也被下调。目前的TP为2.30港元。由于公司面临来自CCRE的信用风险,未来可能存在进一步的减值损失。然而,基本物业管理业务的稳健增长带来了一些积极的惊喜,可能会给公司带来一些缓解。上行风险包括盈利能力提高快于预期、更快完成河南的物业以及获得更多的GFA来自第三方或通过并购。下行风险包括基本物业管理的增长低于预期、CCRE的流动性状况恶化以及意外劳动力成本上涨。目前的平均股价为2.15港元,PE为5.2x2024F。
发现报告(www.fxbaogao.com)为您提供最专业的研报服务,用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多,覆盖了宏观、行业、公司等各个层面,几乎无所不包。平台设计极简,操作方便,利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告,因为这里能真正帮您高效解决问题,实现深度的市场洞察和决策。