中州国际港股晨报

2023年8月23日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 17,791 1.0% -10.1% H股指数 6,098 1.1% -9.1% 中国股市 上海综合指数 3,120 0.9% 1.0% 深证成份指数 10,375 0.5% -5.8% 沪深300指数 3,758 0.8% -2.9% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 114,429 -0.8% 4.3% 印度Sensex30指数 65,272 0.1% 7.3% 亚洲股市 日经指数 31,857 0.9% 22.1% 韩国综合指数 2,516 0.3% 12.5% 富时新加坡指数 3,160 0.2% -2.8% 欧美股市 道琼斯工业指数 34,289 -0.5% 3.4% 标普500指数 4,388 -0.3% 14.3% 纳斯达克指数 13,506 0.1% 29.0% 英国富时100指数 7,271 0.2% -2.4% 德国DAX指数 15,706 0.7% 12.8% 法国CAC40指数 7,241 0.6% 11.8% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中升控股(0881) 23.45 5.9% -39.4% 翰森制药(3692) 9.98 4.5% -32.5% 10,000 紫金矿业(2899) 12.24 4.1% 18.1% 表现最差前三 李宁(2331) 37.25 -3.2% -44.5% 中国海外发展(0688) 15.42 -1.4% -23.4% 安踏体育(2020) 77.65 -1.0% -23.5% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 恒生指数1,022.78.40.87 H股指数405.87.20.76 科技指数252.624.22.44 数据来源：Wind，中州国际 4,000 100.0 0.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB Aug-22Nov-22Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复下跌至近17,800点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美联储7月议息纪要显示多数官员认为通胀风险偏向上行，可能要进一步紧缩货币政策；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开19点或0.11%，报17,642点，随即升幅反复收窄，并一度倒跌，最多跌约30点， 其后再度转升，最终恒指半日报17,652点，升29点或0.16%；午后升幅扩大，最终恒指收 升168或0.95%，报17,791点，大市成交额1,023亿元。 国企指数报6,098点，升67点或1.11%。恒生科技指数报4,000点，升77或1.98%。 即月期指报17,738点，升122点，低水53点。 A股上升，沪综收报3,120点，升27点或0.88%;深成指收报10,375点，升54点或0.53%。 外围市况 美国7月成品房销售4.07百万，低于预期的4.15百万，美元指数升至近103.5，美国十年 期国债收益率跌至近4.329%，美股周二个别发展，道琼斯工业平均指数收34,289点，跌175 点或0.51%;标普500指数报4,388点，跌12点或0.28%;纳斯达克指数报13,506点，升8 点或0.06%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 18.32 0.94 -7.57 18.32 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 62.84 1.03 -7.31 62.16 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.98 2.16 -3.02 3.89 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.04 0.93 -6.92 13.02 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 284.80 1.61 38.25 284.11 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 445.60 0.20 3.46 441.87 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.26 0.06 6.85 35.15 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 161.50 -0.37 13.42 162.00 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1382.00 0.69 4.86 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.78 -1.67 3.91 6.81 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国经济忧虑继续困扰市场，国际油价连续第二天偏软。 纽约9月期油收市跌37美仙，报80.35美元；较活跃的10月期油收市跌48美仙，报79.64 美元。伦敦布兰特期油收市跌43美仙或0.5%，每桶报84.03美元。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.06 4.67 -13.01 10.60 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 64.80 48.37 33.97 26.22 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 58.55 46.45 26.06 40.71 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.45 5.75 -22.64 -11.38 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 68.25 76.12 -10.34 4.31 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.72 9.30 36.77 51.43 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.34 8.35 -0.12 -3.46 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.72 14.05 -16.60 -12.43 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 87.35 88.65 -1.47 10.22 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1382.00 1339.00 3.21 17.86 平均 3.58 13.41 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年8月21日评级：未评级 银河娱乐(0027.HK)业绩续反弹 银河娱乐近日公布2023年上半年及第二季度业绩，单计第二季度，总收益为87亿港元，按年增257%，按季上升23%，经调整EBITDA为25亿港元，按年转亏为盈，按季升32%。若计算2023年上半年，总收益为157亿港元，按年增141%，经调整EBITDA为44亿港元，按年转亏为盈，股东应占溢利为29亿港元，按年转亏为盈。宣布派发特别股息每股0.20港元。 其中，澳门银河上半年净收为119亿港元，按年增164%，经调整EBITDA为40亿港元，按年增650%，为集团贡献最大；澳门星际酒店上半年净收益为22亿港元，按年增236%，经调整EBITDA为5.78亿港元，按年转亏为盈；澳门百老汇上半年净收益为4.1千万，按年增32%，经调整EBITDA为负2千万。 2023年上半年博彩收益为137亿港元，按年增187%，中场博彩收益为112亿港元，按年增 194%，转码博彩收益为17亿港元，按年增140%，角子博彩收益为7.8亿港元，按年增228%。 集团于2023年上半年，积极扩充其设施及提升服务水平，包括银河国际会议中心及银河综 艺馆于4月开始试业，于6月底集团新增一间中介人贵宾厅，于第二季引入一系列全新的餐 饮食肆。另外作为第三期发展项目一部份，新的天峰高额投注区及其他非博彩设施于7月启 业。集团设有450间奢华套房的澳门银河莱佛士于8月开始试业，以及拥有700间客房的澳 门安达仕酒店亦将于9月开幕。 集团亦正筹备在日本东京开设海外业务发展办事处，并于曼谷及韩国设立办事处。其业务将不断扩大至更多国家及地区。 在集团各项目持续发展，以及澳门旅游业不断复苏情况下，集团未来业务及财务表现有望进一步攀升。 以52.50港元股价来算，市值约为2,294亿港元。TTM的市销率约为16.03倍，近5年平均 TTM市销率为14.94倍。 已通过上市聆讯的待招股股份 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 23 24 25 28 29 30 31 1 4 5 6 7 8 11 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 宜明昂科 生物科技 摩根士丹利、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国商务部长下周访华，传达不与中国脱钩信息。商务部声明中称，雷蒙多会见了中国驻美大使谢锋，在她出访中国之行前进行了“富有成效的讨论”。美国国家安全顾问沙利文表示，雷蒙多将在访问北京时传达这样一个信息：美国并不寻求与中国脱钩。金砖国家领导人在南非会晤，在关键的扩容辩论前分歧再现。除扩员问题外，促进成员国在贸易和金融交易中使用本币，以减少对美元的依赖也在峰会议程上。中国就日本宣布将启动核污染水排海提出严正交涉，“强烈敦促”撤销错误决定。 投资级方面：中资美元债投资级市场今日表现较好。科技板块，腾讯、阿里、小米等名字利差收紧5-8bps，微博、美团大幅收窄15-20bps，临近尾盘有获利了结。国企板块，昊华30表现良好，较昨日收紧7bps。金融板块，AMC也有小幅走强，华融中短端曲线上涨1-2pt，长端下跌2pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块整体维持安静。板块整体情绪依然低迷，政策端未有持续支持落地，金地、新城等活跃交易名字小幅走弱下跌0.5-1pt。非地产板块，复星反弹上涨0.5-1pt，澳门博彩板块反弹1pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/惠誉） 债项评级 （穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 香港云林国际有限公司 1.60% 3年 - - 130亿日元 香港云林国际有限公司 5.85% 3年 - - 2亿美元 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅