【风口研报·公司】信创招标加速速，这家与华为鲲鹏深度绑的公司···

关于我们网站声明联系方式用户反馈网站地图帮助cls 首页电报话题盯盘FM投研下载 【风口研报·公司】信创招标加速，这家与华为鲲鹏深度绑定的公司二季度业绩大超预期，今年PE仅仅10多倍；“化债”或推动环保企业资产修复，这家公司现金流优异分红率近80%，目前占据长沙市内全部垃圾焚烧市场 请输入要搜索 三维天地 8月14日20:35《风口师观点指出金融行业在政策推动下，行业 发现至今最高涨幅 风口研报2023.08.2117:30星期一 《风口研报》今日导读 1、神州数码（000034）：①公司最新公布半年度业绩预告显示，自主品牌营收预计同比增长80%-90%，扣除自主品牌中通讯设备业务，鲲鹏服务器实际增速预计在翻倍以上，大超市场预期；②浙商证券刘雯蜀认为华为信创（鲲鹏）+国产AI（昇腾）逐渐进入密集招标落地阶段，长期看华为体系将占据更大市场份额，公司有望深度获益于华为生态市占率的提升；③从2022年Q2开始公司连续5个季度实现归母净利润的同比增长，刘雯蜀预计公司2023-2025年实现归母净利润12.11/14.05/17.22亿元，同比+20.56%/16.01%/22.61%；对应EPS为1.81/2.10/2.57元，当前股价对应PE为15.39/13.27/10.82倍，维持“增持”评级； ④风险提示：下游信创需求释放节奏不及预期的风险等。 2、军信股份（301109）：①华泰证券环保团队认为，“化债”方案如若出台，有望大幅度降低环保公司应收账款减值的风险，从而可能带动P/B修复，同时也有利于新订单的释放和存量订单的执行；②安信证券周喆看好公司目前占据长沙市全部垃圾焚烧市场，且在湖南省内市占率高达23%，根据湖南省规划，2030年底全省垃圾焚烧处理能力将达到4.67万吨/日，较目前有1.3万吨/日的提升空间；③公司经营性现金流优异，2019-2022年经营性现金流净额分别为6.78/7.53/8.09/7.90亿元，净现均超过1，2022年现金分红总额为3.69亿元，分红比例达到79.15%；④周喆预计公司2023-25年净利润分别为5.12/5.52/6.46亿元，同比增长10.1%/7.8%/17.1%，给予公司2023年17倍PE，对于股价21.25元（现价17.06元）；⑤风险提示：环保政策变动风险。 主题一 信创招标加速，这家与华为鲲鹏深度绑定的公司二季度业绩大超预期，有望深度获益于华为生态市占率提升、今年PE仅仅10多倍 神州数码近期披露2023年半年度业绩预告，上半年营收550~560亿（同比下降4.64%~2.90%），归母净利润4.3~4.4亿（同比增长10.32%~12.88%）。 最有看点在于公司二季度业绩的环比好转、以及作为华为鲲鹏产业链的核心合作伙伴的服务器业务大超预期，浙商证券刘雯蜀等分析师均进行了跟踪。 从β层面来看，当前华为信创（鲲鹏）+国产AI（昇腾）逐渐进入密集招标落地阶段，下半年预计大单催化较多。中信银行招标ARM服务器占比约80%，鲲鹏份额呈现明显优势。长期看华为自主可控生态体系已形成正向循环，公司有望深度获益于华为生态市占率的提升。 从阿尔法角度来看，神州数码鲲鹏服务器营收增速翻倍： VIP试读 【风口研报周回成本周栏目“热讯风口点金+多股 ①受益质量强国+数据深挖NQI产业“先入者22%！②上海推动数展！Ta卡位上海数据强势涨停。 栏目：风口研报 【风口研报周回掘金有妙招！看券商板块+人气公 ①前瞻梳理券商之“掘板块人气公司，大场科技先行！多轮解商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即产业链+多股上演大涨 栏目：风口研报 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体场份额超70%，案有望充分受益景气；另一家次显或迎复苏，车步迈入收获期 ①携手英伟达加速抢睛”，这家传感算力场份额超70%，全栈分受益机器人视觉高业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、域，车载显示布局龙获期。 栏目：风口研报 【风口研报周回金融起舞！看「金顺周期+人气公 自主品牌业务收入预计同比增长80%-90%。扣除自主品牌中通讯设备业务，鲲鹏实际增速预计在翻倍以上，有效带动了公司利润的增长，公司战略转型成果持续显现。 综合看，从22Q2开始公司连续5个季度实现归母净利润的同比增长，预计未来公司整体利润率将持续提升。刘雯蜀预计公司2023-2025年实现归母净利润12.11/14.05/17.22亿元，同比+20.56%/16.01%/22.61%；对应EPS为1.81/2.10/2.57元，当前股价对应PE为15.39/13.27/10.82倍，维持“增持”评级。 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选， 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改500个，这家当市公司二季度新去年全年，近期延并购 3年新高；②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 一、短期内信创领域将持续迎来催化，长期看华为体系将占据更大市场份额 行业信创招标增加——宇信科技披露中信银行65亿大额招标；麒麟软件中标中交集团6万套OS采购项目；麒麟软件中标中国邮政集团6万套服务器OS采购项目，预计未来将有更多银行信创大单放出，行业信创呈加速趋势。 长期看华为自主可控生态体系已形成正向循环，公司有望深度获益于华为生态市占率的提升：华为生态已成为中国实现全产业链自主可控的重要基石，公司与华为进行了深度合作，目前已跃居鲲鹏整机合作伙伴第二名，有望显著受益于华为系替代进程。 二、公司二季度业绩表现逐渐转好，服务器业务超预期 从2022年Q2开始公司连续5个季度实现归母净利润的同比增长。2023年上半年，公司坚定推进数云融合及信创战略，盈利能力和核心竞争力持续增强。 云计算及数字化转型业务收入预计同比增长30%-40%，自主品牌业务（鲲鹏服务器）收入预计同比增长80%-90%。 主题二 “化债”或推动环保企业资产修复，这家公司现金流优异分红率近80%，目前占据长沙市内全部垃圾焚烧市场、多个新项目中标打开远期空间 环保板块2020年来基本面和估值双杀，主要是受到地方财政节能环保支出的负面影响。华泰证券环保团队认为，“化债”方案如若出台，有望大幅度降低环保公司应收账款减值的风险，从而可能带动P/B修复。另一方面，地方财政实力增强，也有利于新订单的释放和存量订单的执行。 安信证券周喆挖掘出湖南省固废领军企业军信股份，公司在垃圾填埋、污泥处置、渗沥液处理、灰渣处理领域皆有布局，在运项目的设计处理能力分别为4220吨/日、1000吨/日、2700立方米/日、410吨/日。 公司看点在于经营性现金流优异，2019-2022年经营性现金流净额分别为6.78/7.53/8.09/7.90亿元，净现均超过1。在现金充沛的背景下，公司2022年现金分红总额为3.69亿元，分红比例达到79.15%。 目前，公司平江县垃圾焚烧发电项目在建，浏阳市垃圾焚烧发电项目已中标；同时，公司与吉尔吉斯共和国奥什市政府就开发奥什城市垃圾处置项目签订了初步合作意向，海外成长空间打开。 周喆预计公司2023-25年净利润分别为5.12/5.52/6.46亿元，同比增长10.1%/7.8%/17.1%，给予公司2023年17倍PE，对于股价21.25元（现价17.06元）。 从上上周末城中村改台，到上周末城中村电话会议在京召开，先。公司二季度新签程施工项目新签项目153.72%，仅上半年年度新签订单额的总着新签订单逐步落地改善。 栏目：风口研报 【风口研报阶段策炒作窗口！看地产链、汽车链涨 ①以塑代钢乘风汽车行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调委，业绩有望显著逆高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种超预期+有公司单史新高，分析师开始；医保简易布，这家公司核覆盖增加机遇、望实现40%+增 ①顺周期行情来袭，提价超预期+有公司单高，分析师称大周期简易续约正式规则发品种迎医院覆盖增加有望实现40%以上增药物预计未来三年陆 栏目：风口研报 【风口研报周回件驱动”捕捉潜前瞻点评“复合烟”，挖掘概念 ①布局“复合铜箔设极！王牌专栏5日2度间涨超16%；②重磅重塑！抢先梳理“电涨超10%； 一、湖南焚烧发电规划清晰，项目区位与规模优势下盈利能力优异 根据湖南省相关规划，2030年底全省垃圾焚烧处理能力将达到4.67万吨/日。据统计，截至2023年4月底，湖南省已建成生活垃圾焚烧发电项目合计规模约为3.38万吨/日，相较于2030年底的目标仍有1.3万吨/日的提升空间。 公司目前占据长沙市全部垃圾焚烧市场，且在湖南省内市占率高达23%，拿项目能力强。未来随着湖南省项目的释放，公司仍有成长空间。 处理单价方面，长沙市经济实力强，公司单吨垃圾焚烧处理费高于全国平均。发电效率方面，长沙作为消费与旅游城市，垃圾更为优质，热值更高，公司单吨发电量具备优势。 此外，公司在运垃圾焚烧项目体量较大，存在规模效应。2022年公司一期垃圾焚烧发电业务毛利率为60.38%，，二期项目毛利率高达65.3%，盈利能力优异。 二、拟收购仁和环境，横纵拓展打开成长空间 公司发布公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买仁和环境63%股权。仁和环境为长沙市垃圾中转及餐厨垃圾收运领军企业，主营生活垃圾中转处理和餐厨垃圾收运处理服务。 我国餐厨垃圾处理缺口较大，近年来在垃圾分类背景下，餐厨垃圾处理产业迎发展良机。公司收购后将发挥上下游协同优势，与垃圾焚烧发电等后端处置业务结合，在长沙地区形成的一条龙产业链。 关联个股神州数码+5.96%军信股份+3.83% 栏目：风口研报 【风口研报回顾势领跑！看王牌 读，挖掘概念股 ①大涨90%！受益“装拓展”，该稀缺的羊”业绩高增可期；“上涨密码”！Ta先破，股价持续创新高流AI训练芯片的标配!理行业投资逻辑，已76%。 +公司+机构调研 栏目：风口研报 【风口研报·业绩单远超流通市值业绩接近翻倍增应用与机器人产售，有望迎来新几家需求即将迎业储能公司有望 ①公司在手订单远超半年业绩接近翻倍增与机器人产品的单独机遇；②用电形势严本快速下降，工商业式增长阶段，当前竞这几家公司有望弯道 栏目：风口研报 推荐专栏 盘中宝 盘中有「宝」，快人一步！ 今日更新4条 狙击龙虎榜 揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 今日更新1条 电报解读 火线解读！即时推送重要资讯独家深度解析 今日更新4条 财联社早知道 今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 提前挖掘“超预期”，捕捉下一个市场“风口” 展开 ￥1088起立即购买 研选 主流机构投资者眼中的“价值研报” 今日更新1条 最新文章已购 2023-08-21星期一 九点特供 大势研判+热点前瞻，盘前必读的特供早报！ 今日更新1条 17:30【风口研报·公司】信创招标加速，这家与华为鲲鹏深度绑定的公司二季度业绩大超预期，今年PE仅仅 公告全知道 解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 10多倍；“化债”或推动环保企业资产修复，这家公司现金流优异分红率近80%，目前占据长沙市内全部垃圾焚烧市场 ①信创招标加速，这家与华为鲲鹏深度绑定的公司二季度业绩大超预期，有望深度获益于华为生态市占率提升、今年PE仅仅10多倍；②“化债”或推动环保企业资产修复，这家公司现金流优异分红率近80%，目前占据长沙市内全部垃圾焚烧市场、多个新项目中标打开远期空间。 1只 1只 相关股票：主板创业板 机会前瞻 前瞻市场洞察先机！ 所属专栏：风口研报查看详情 13:30【风口研报·公司】分析师强call国产大数据软件的稀缺性标的，自研代码率超过70%，并已陆续推出大模型与向量数据库，将开拓第二增长曲线 2023中国算力大会刚刚落下帷幕，目前我国相关AI应用目前已有雏形，相关拥有核心技术的企业有望成为本轮科技浪潮下的先行指标。公