【风口研报·行业】数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链

关于我们网站声明联系方式用户反馈网站地图帮助cls 首页电报话题盯盘FM投研下载 【风口研报·行业】数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链之基，分析师强call公司为期十年期的上行周期已至，估值重估窗口打开 请输入要搜索 三维天地 发现至今最高涨幅 8月14日20:35《风口师观点指出金融行业在政策推动下，行业 风口研报2023.08.2213:33星期二 运营商（中国移动、中国联通、中国电信）精要： ①上半年三大运营商营收保持稳健增长8%，其中云计算和大数据收入同比增速分别达38.1%和45.3%，以产业数字化为核心的新兴业务仍为拓展核心引擎； ②并且，三大运营商综合考虑股东回报、现金流水平以及未来发展资金需求，上半年派息率稳步提升； ③招商证券梁程加认为，在数字经济、数据要素、AI、央企价值重估等催化下，看好电信运营商价值激活的黄金期已然到来，行业估值重估窗口打开； ④风险因素：行业监管政策变化的风险。 数据要素+智算中心都绕不开的AI产业链之基，分析师强call公司为期十年期的上行周期已至，估值重估窗口打开 昨日，数据资产入表落地，结合此前我国智算中心积极布局，本土的人工智能基础建设已进入加速阶段，三大运营商作为产业链之基，无疑是绕不开的新时代核心资产。 招商证券梁程加深度覆盖三大运营商，在数字经济、数据要素、AI、央企价值重估等催化下，看好电信运营商价值激活的黄金期已然到来，行业估值重估窗口打开。 一、行业月度经营情况：上半年云计算、大数据为代表的新兴业务成为重点拓增引擎 1-6月电信收入增长8.0%，分部收入来看，月流量收入增长0.2%、家宽增长6.3%，新兴业务增长19.2%，占比分别为38.6%、1 5.0%、21.6%。 具体来看，云计算和大数据收入同比增速分别达38.1%和45.3%，以产业数字化为核心的新兴业务仍为拓展核心引擎。 VIP试读 【风口研报周回成本周栏目“热讯风口点金+多股 ①受益质量强国+数据深挖NQI产业“先入者22%！②上海推动数展！Ta卡位上海数据强势涨停。 栏目：风口研报 【风口研报周回掘金有妙招！看券商板块+人气公 ①前瞻梳理券商之“掘板块人气公司，大场科技先行！多轮解商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即产业链+多股上演大涨 栏目：风口研报 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体场份额超70%，案有望充分受益景气；另一家次显或迎复苏，车步迈入收获期 ①携手英伟达加速抢睛”，这家传感算力场份额超70%，全栈分受益机器人视觉高业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、域，车载显示布局龙获期。 栏目：风口研报 【风口研报周回金融起舞！看「金顺周期+人气公 二、为期十年期的上行周期已至，电信运营商价值激活的黄金期已然到来 政策、竞争格局、资本投入及公司治理四大拐点共振，叠加创新业务高速发展，产业链影响持续增强，重新定义未来十年成长空间。 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选， 3年新高；②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改500个，这家当市公司二季度新去年全年，近期延并购 从上上周末城中村改台，到上周末城中村电话会议在京召开，先。公司二季度新签程施工项目新签项目153.72%，仅上半年年度新签订单额的总着新签订单逐步落地改善。 栏目：风口研报 （1）数字经济：数字经济为运营商提供了转型升级的新蓝海、价值提升的新空间。从铺路走向赋能，是数字经济发展的国家 队、主力军和排头兵。 运营商在云计算和互联网生态方面的潜力是被低估的。十四五期间运营商最重要的战略之一就是云计算和产业互联网，新兴产业的Capex占比也逐步提升。 （2）数据要素：国家数据局成立，三大运营商为稀缺的数据要素龙头。 三家公司在基础的数据采集环节占主导地位，数据资源规模大且质量高，数据业务与云、ICT等B端业务结合紧密，在数据方面产业链优势明显。 （3）AI：三大运营商能力布局纵深推进，通过融云、融AI、融安全、融平台等构筑发展新动能。持续深化AI核心技术自主研发，打造通用大模型和定制化行业大模型，提供端到端一体化的AI服务。 三、运营商分红及股权激励情况 上半年三大运营商紧抓数字经济发展机遇、综合考虑股东回报、现金流水平以及未来发展资金需求，派息率稳步提升。 （1）中国移动上半年每股派息2.43港元，同比增长10.5%。根据公司指引，2023年计划以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70%以上。 （2）中国电信上半年每股派息0.143元，同比增长19.3%，中期派息率达65%，较2022H1增长5pct。 （3）中国联通上半年每股派息0.0796元，同比增长20%，显著高于每股基本盈利10%的增长，股东回报持续提升。 【风口研报阶段策炒作窗口！看地产链、汽车链涨 ①以塑代钢乘风汽车行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调委，业绩有望显著逆高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 栏目：风口研报 【风口研报·行业来袭，这个品种超预期+有公司单史新高，分析师开始；医保简易布，这家公司核覆盖增加机遇、望实现40%+增 ①顺周期行情来袭，提价超预期+有公司单高，分析师称大周期简易续约正式规则发品种迎医院覆盖增加有望实现40%以上增药物预计未来三年陆 栏目：风口研报 关联个股中国联通+5.48%中国电信+4.23%中国移动+1.99% 【风口研报周回件驱动”捕捉潜前瞻点评“复合烟”，挖掘概念 ①布局“复合铜箔设极！王牌专栏5日2度间涨超16%；②重磅重塑！抢先梳理“电涨超10%；