【风口研报·行业】国际油价和DCE铁矿石全线大涨，这个交运细分领域旺季即将来临，机构上调未来两年供需差、行业具“超级牛市”期权

指南针 指南针旗下券商子公司年取得了一定成绩，随 发现至今最高涨幅+ 2023.08.18 11:04 星期五 风口研报 VIP试读 油运（中远海能、招商南油、招商轮船）精要： 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 ①7月为油运行业传统淡季，近期油价持续上行，叠加澳大利亚罢工风险可能冲击全球天然气供应，新增石油需求替代天然气，油轮行业四季度旺季有望来临； ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 ②供给端VLCC开始零星下单，但交付时间都排在2026年后，需求端OPEC减产逐步兑现，裂解差价走阔，炼厂开工率环比上升； ③浙商证券李丹指出，克拉克森8月上调今明两年成品油供需差预测，分别10%（上调0.4%）、5%（上调0.1%），有望进一步推升油运运价； 栏目：风口研报 ④风险因素：全球石油消费恢复不及预期导致油运需求下降。 【风口研报·公司加速抢占机器人家传感算力一体化场份额超70%，全案有望充分受益机景气；另一家次新显或迎复苏，车载步迈入收获期 国际油价和DCE铁矿石全线大涨，这个交运细分领域旺季即将来临，机构上调未来两年供需差、行业具“超级牛市”期权 昨晚，国际油价和DCE铁矿石皆迎来大涨，反应出市场对消费、投资刺激政策的期待，同时国内商品期货主力合约也几乎全线上涨。 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 今日，浙商证券李丹专题覆盖油运行业，7月为行业传统淡季，近期油价持续上行，克拉克森8月上调今明两年成品油供需差预测，分别10%（上调0.4%）、5%（上调0.1%），有望进一步推升油运运价，看好行业仍具“超级牛市”期权。 栏目：风口研报 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 栏目：风口研报 一、供给端：VLCC开始零星下单，但交付时间都排在2026年后 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地 （1）在手订单仍处历史低位，7月VLCC下单6艘。 市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 截至7月，在手订单与运力比5.5%，环比+0.4pct，7月行业下单14艘，环比6月减少12艘；原油轮中VLCC下单6艘、Suezmax下单3艘，成品油轮中LR2下单3艘、MR下单2艘。 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基 （2）在手订单低导致目前交付数量有限 7月全行业交付6艘，环比6月减少6艘，分主要船型来看：原油轮中无新交付；成品油轮的主要船型中仅LR2交付2艘、MR和LR1本月无交付。 （3）景气周期中拆船量不及预期 7月共拆船0艘。2023年1-6月分别拆船1、1、3、0、2、0艘，共计7艘，其中MR拆船3艘。 【风口研报阶段回策炒作窗口！看王地产链、汽车链+涨 二、需求端：OPEC减产逐步兑现，裂解差价走阔，炼厂开工率环比上升 （1）OPEC产量环比下降； ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 7月原油产量2731万桶/天，环比上月减少84万桶/日；国内原油进口量回落，7月进口原油4369万吨，环比上月下降16%，同比增加17%。1-7月累计进口32,598万吨，同比增加12.5%。 （2）7月俄油出口环比减少，欧盟原油进口环比回升； 栏目：风口研报 （3）美国SPR略有回升，截至8月4日，美国战略石油储备3.48亿桶，环比上周增加100万桶； 【风口研报·行业来袭，这个品种暑超预期+有公司单史新高，分析师称开始；医保简易续布，这家公司核心覆盖增加机遇、年望实现40%+增长 （4）裂解价差环比走阔； 截至8月18日，汽油裂解价差41.34美元/桶，环比上周+7.27美元/桶；柴油裂解价差44.67美元/桶，环比上周+1.71美元/桶。 （5）炼厂开工率环比上升； 截至8月4日，美国炼厂开工率93.8%，环比上周+1.1pct，截至8月9日，山东炼厂开工率66.7%，环比上周+1.1pct。 ①顺周期行情来袭，这提价超预期+有公司单高，分析师称大周期刚简易续约正式规则发布品种迎医院覆盖增加机有望实现40%以上增长药物预计未来三年陆续 栏目：风口研报 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 栏目：风口研报 三、重点公司 【风口研报回顾】势领跑！看王牌专+公司+机构调研读，挖掘概念股齐 中远海能：公司作为全球油运龙头，盈利弹性大，VLCC TCE上涨10000美元/天，税前净利润增厚11.7（亿元），预计后续将显著受益于油运行业景气周期。 招商南油：国内唯一一家拥有国际国内油化气运输资质的水运企业，截至2022年末公司拥有及控制运力65艘，共计238万载重吨。测算估计当TCE运价上涨1万美元/天，公司利润增厚约6.73亿元。 ①大涨90%！受益“下装拓展”，该稀缺的环羊”业绩高增可期；②“上涨密码”！Ta先进 破，股价持续创新高；流AI训练芯片的标配!王理行业投资逻辑，已有76%。 招商轮船：公司VLCC运力规模全球第一、干散船队规模世界领先，盈利弹性大，TCE上涨10000美元/天，税前净利润增厚12.3（亿元），预计后续将显著受益于油、散行业景气周期。 售，有望迎来新机几家需求即将迎来 业储能公司有望弯 ①公司在手订单远超流半年业绩接近翻倍增长与机器人产品的单独销机遇； ②用电形势严峻本快速下降，工商业储式增长阶段，当前竞争这几家公司有望弯道超 最新文章已购 2023-08-18星期五 11:04【风口研报·行业】国际油价和DCE铁矿石全线大涨，这个交运细分领域旺季即将来临，机构上调未来两年供需差、行业具“超级牛市”期权 栏目：风口研报 昨晚国际油价和DCE铁矿石皆迎来大涨，反应出市场对消费、投资刺激政策的期待，并且克拉克森8月上调今明两年成品油供需差预测。分析师认为，供给端交付时间都排在2026年后，需求端OPEC减产逐步兑现，有望进一步推升油运运价，看好四季度旺季即将来临。 【风口研报·行业版材料当前国产化这几家公司已先行有望快速迭代放量公司乳腺癌创新药速，分析师看50%间 相关股票：主板3只 所属专栏：风口研报 查看详情 10:34【风口研报·公司】国资信创“次新”排头兵，这家公司数据库产品拥有全部核心源代码知识产权、已进入高层采购重要名录，还有国产工业软件可对标西门子、达索等国际巨头 ①半导体掩膜版材料当阔，这几家公司已先行快速迭代放量；②分析复空间，这家公司乳腺程提速、抗生素制剂美下半年起将贡献业绩，给收紧有望带动价格上 国资信创“次新”排头兵，这家公司数据库产品是“核高基”重大专项认可的唯二数据库之一，并拥有全部核心源代码知识产权，目前已进入高层采购重要名录，还有国产工业软件可对标PTC公司的Windchill软件、西门子公司的TeamCenter软件及达索公司的3DE软件等工业软件。 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 查看详情 2023-08-17星期四 栏目：风口研报 21:41【风口研报·洞察】政策底到市场底间隔多久、哪些行业率先“抢跑”；分析师看好军工行业已进入积极配置阶段，下半年有望看到新一轮大单，后续可关注新装备批产重点方向 推荐专栏 ①政策底到市场底间隔多久、哪些行业率先“抢跑”？②分析师看好军工行业已进入积极配置阶段，下半年有望看到新一轮大单，三季度往后多个季度军工进入景气度持续向上阶段，而众多军工白马估值达到历史最低水平，后续可关注新装备批产重点方向；③今日全市场机构研报共发布226篇，华海清科评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中山煤国际、威迈斯、中国中冶获新财富分析师覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国移动首次上榜，前五名依次为科大讯飞>分众传媒>紫燕食品>中国移动>东方雨虹。 相关股票：主板3只科创板1只 今日更新2条 所属专栏：风口研报 20:29【风口研报·公司】积极切入机器人核心产业链，这家“工控新星”独立开发空心杯电机、低压伺服产品小批量供货，下游涵盖多细分领域；全球市场率超20%，化妆护理品细分龙头同时受益原料下跌+需求回升+汇率等因素 ①积极切入机器人核心产业链，这家“工控新星”独立设计空心杯电机、低压伺服产品小批量供货，下游涵盖人形机器人+检测机器人+工业机器人等领域；②全球市场率超20%的化妆护理品细分龙头，同时受益原材料下跌+需求周期回升+弱势人民币等因素，产能扩张+研发驱动长期成长。 今日更新2条 所属专栏：风口研报 财联社早知道今日复盘+明日前瞻，精选更有价值的交易资讯！ 19:44【机构调研】这家覆铜板关键材料供应商AI领域VLL级产品与华为展开合作 这家覆铜板关键材料供应商是国内首家本土化PPO上量企业，公司高速材料绑定服务器起量，AI领域VLL级产品与华为展开合作，出货占整体出货量50%以上，该领域出货量有望持续提升。 研选主流机构投资者眼中的“价值研报” 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 今日更新1条 17:35【风口研报·公司】数据要素迈入价值转化新阶段，公司卡位珠三角数据流通并控股省级数据交易所，已有超千万元项目落地，未来相关营收有望成倍增长；另有一行业10年内内资厂商市占率或将翻倍，公司多年保持内资第一 ①数据要素迈入价值转化新阶段，公司卡位珠三角数据流通并控股省级数据交易所，已有超千万元项目落地，未来相关营收有望成倍增长；②分析师看好该行业10年内内资厂商市占率或将翻倍，公司连续四年保持内资第一的地位，未来有望切入大型主机厂，将充分享受本土替代红利。 公告全知道解读利好公告，提前规避“黑天鹅” 所属专栏：风口研报 13:09【风口研报·公司】企业降本控费大背景下灵活用工成趋势，这家公司具备最强规模效应+大客户优势，Q2季度业绩有望超预期、当前估值仍处于低位 机会前瞻前瞻市场 洞察先机！ 企业降本控费大背景下灵活用工成趋势，这家业内公司具备最强规模效应+大客户优势，分析师看好公司Q2季度业绩有望超预期且有望延续至下半年，当前对应2023年PE仅15倍。 147人已读 所属专栏：风口研报 下一篇 12:41【机构调研】这家智能制造小龙头二季度营收创新高，公司导入工业母机新赛道 这家智能制造小龙头上半年业绩超预期，第二季度营收创历史新高，公司全面布局直线滚动功能部件，导入“工业母机”新赛道。 司】国资信创“次兵，这家公司数据全部核心源代码知进入高层采购重要国产工业软件可对达索等国际巨头 相关股票：创业板1只 所属专栏：风口研报 10:47【风口研报·业绩】相控阵雷达“小黑马”二季度业绩增长80%+，公司掌握全极化有源相控阵雷达关键核心技术具备“稀缺性”，有望形成“水利+民航+海洋+安全”领域0到1突破 国资信创“次新”排司数据库产品是“核项认可的唯二数据库全部核心源代码知识进入高层采购重要名工业软件可对标PTCWindchill软件、西门TeamCenter软件及达软件等工业软件。 相控阵雷达“小黑马”二季度业绩显著增长，公司掌握全极化有源相控阵雷达关键核心技术具备“稀缺性”，有望形成“水利+民航+海洋+安全”领域0到1突破。 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 2023-08-16星期三 2023年08月18日 10:34 21:42【风口研报·洞察】弱势环境，聚焦红利低波策略；或是房地产行业的下一个“机会点”，分析师预计三季度末会进入政策快速