赛微电子机构调研纪要

赛微电子机构调研报告 调研日期:2023-04-07 北京赛微电子股份有限公司成立于2008年,于2015年在深圳证券交易所创业板挂牌上市。公司总部位于北京,分支机构及业务范围遍及全球。公司以半导体业务为核心,面向物联网与人工智能时代,重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务,积极布局GaN材料与器件业务。公司主要产品及业务包括MEMS芯片的工艺开发及晶圆制造、GaN外延材料生长与器件设计,下游应用领域包括通信、生物医疗、工业科学、消费电子等。公司业务遍及全球,服务客户包括全球DNA/RNA测序仪巨头、新型超声设备巨头、网络通信和应用巨头以及工业和消费细分行业的领先企业等。 2023-04-08 董事长、总经理杨云春,董事、副总经理、董事会秘书张阿斌,独立董事景贵飞,副总经理、财务总监蔡猛,保荐代表人孙涛 2023-04-072023-04-07 全景路演天下(http://rs.p 业绩说明会 5w.net) 参与公司2022年度网上业绩说明会的投资者-- 本次业绩说明会的提问及回复如下: 1、张总:您好,请问公司的硅光子芯片研发进展情况,和公司的硅光子芯片具体用在通信的哪个方面;请介绍一下公司硅光子芯片的出货情况,和具体客户。谢谢! 张阿斌:公司境外产线的硅光子芯片制造技术较为成熟,境内产线正在持续积累中。境内外产线均已有相关客户,但根据协议要求不便披露具体信息。硅光技术是以硅和硅基衬底材料作为介质,通过集成电路工艺制造相应的光子器件和光电器件(包括硅基发光器件、调制器、探测器、光波导器件等),对光子进行发射、传输、检测和处理,以实现其在光通信、光传感、光计算等领域中的实际应用。谢谢! 2、什么时候量产? 张阿斌:投资者您好!公司瑞典产线运营较为成熟;北京FAB3产线处于运营初期、产能爬坡阶段,正在努力推进相关产品的量产,谢谢!3、日前速腾聚创最新款激光雷达获得最高验证,且与多家车企达成合作,贵司也转载新闻,请问是否与贵司有关? 张阿斌:您好,公司是全球领先的MEMS芯片专业制造厂商,一直致力于为全球通信、生物医疗、工业汽车、消费电子等各领域客户(包括知名巨头厂商及新兴中小厂商)提供一流的MEMS工艺开发及晶圆制造服务,谢谢! 4、1.请问公司去年6月的BAW滤波器有市售吗?市面上未见贵司产品?2.聚能的洁净室如何了,修了又快一年,是钱不够吗?3.去年此时说的几十品类的在研产品,公告的寥寥无及,其他的是否都失败? 张阿斌:公司代工生产的是基础器件,形成模组后应用到终端产品中。聚能国际的产线建设正在推进中,计划今年内实现通线,融资工作也在进行中。公司的确在研产品不少,没有看到公告的只是还未达到重要节点,并不是说研发失败,谢谢! 5、麦捷去年公告的BAW可能由于技术原因不及预期,公司与敏声合作的BAW是否已经通过客户认证,是否实现全Full频段测试,是否能直接供应下游手机5G滤波器芯片? 张阿斌:您好,根据我们所了解的情况,公司所服务的BAW滤波器客户均在快速推出系列产品,努力进入5G供应链体系。供您参考。6、1.相阵雷达,卫星导航,毫米波雷达高端惯性是否公司或参股公司有相关技术?2.公司之前董秘互动易说国内公司参与国产光刻机的 透镜研发,是否已经中止?3.大湾以及怀柔是否告催,何时公告?4.重庆的子公司培养是以个人名义还是赛微母公司名义参与培养一家上市企业? 杨云春:您好,我本人在相关领域布局了一些实业公司;公司肯定积极服务祖国需要;大家知道现在境外的收购扩张比较难,因此公司也把下一步的发展重心转向了国内,北京怀柔及粤港澳大湾区的中试线布局也是在这个背景下产生的;重庆这边的产业布局主要是我个人的。谢谢! 7、之前张总预计今年三季度北京线实现盈亏平衡,请问再您看来,能实现吗?请认真评估,不是一句空话,公司的空话太多了… 杨云春:您好!这两年整个行业和下游市场的确出现了一些波折,但半导体制造的确又是重资产投入,各项成本费用比较大,我们的目标肯 定是希望尽快打平。 8、如若公司资金,和您的资金有问题,是否会考虑与国家基金二期联系,或引入实力战投,彻底解决你的资金长时间短缺问题,也为公司真正意义上的喘息和飞跃发展,贵司是国家一期投入唯一还未走上正轨的公司,是否曾经的布局能够真正的为我国半导体发展护航?而不是空谈看好公司未来发展,而一直减持。 杨云春:本人正在努力解决相关问题,质押风险已经大大降低。公司一直在努力做事,时间可以证明一切。谢谢! 9、请杨总您预估北京一期产能利用率何时上50%,折合5000片/月,二期滤波器六月能实现量产产品输出吗,哪怕是10片/月,前提是解决公司屡次提到的卡脖子问题? 杨云春:公司一直致力于解决卡脖子问题。 10、人工智能,万物互联如潘多拉魔盒开启,如你所期,可是赛微的花何时能开?你口中的格局究竟何意?高处不胜寒何时能体会?三年将近10亿的研发投入何时才会掀起点滴浪花?破茧成碟,又或是作茧自缚,请您根据公司最近的进度给一个指引? 张阿斌:宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒来。11、"领导,您好!我来自大决策公司2022年总营收表现稳健,但是净流入出现断崖式下跌,请问原因在哪里?" 蔡猛:投资者您好,为保障核心半导体业务发展,公司境内、境外产线同步进行产能扩充、工艺开发等工作,2022年度人力成本、研发及运营等支出总体上升;另外,瑞典Silex因预缴税款导致当期支付税金较上期增加;上述因素综合导致2022年度净流入同比下降。谢谢! 12、贵公司22年净亏损会被ST吗?今年如何提升业绩交出好成绩? 杨云春:公司不会ST,北京产线产能跑起来、瑞典产线恢复状态,相信公司业绩就可以有很大改观!13、贵公司第二大客户是AS,请介绍一下贵司与其的关系! 杨云春:公司与该客户拥有稳定、长期、深度的合作关系。14、请科普一下透镜是什么!公司透镜处于什么水平!中国本土能代工吗? 杨云春:透镜一般是指光刻机上的一个光学部件,用于在晶圆上放大投影电路图案,该类产品及技术也可以广泛应用于其他设备和领域;公司在这方面较为领先,长期为光刻机厂商提供透镜系统MEMS部件的工艺开发与晶圆制造服务。 15、贵公司有没有与国家大基金二期接触? 杨云春:公司一直与大基金保持良好沟通。公司及旗下子公司均欢迎大基金的投资。 16、贵公司与敏声研发的滤波器性能如何!能在六月底量产吗? 杨云春:作为代工厂商,公司全力支持客户加速滤波器产品的迭代及验证,以尽快实现量产。17、今年有什么投资计划? 杨云春:公司密切关注行业及政策动态,重视研发与量产互动,围绕MEMS及GaN产业,进行全球布局,具体事项具体分析。18、公司氮化镓产生收益了吗,产能如何?下步有什么什划? 杨云春:从芯片设计到外延材料、晶圆制造,公司在氮化镓业务方面进行了全产业链布局。除了聚能国际正在建设的制造产线,聚能创芯正在进行A轮融资并计划尽快扩充外延材料产能。 19、贵公司大湾区规划是什么?资金如何解决? 杨云春:主要是建设中试线,提升服务能力,为量产线导入客户。资金方面准备通过自有资金及股权融资等方式解决。20、贵公司研发力度很大,成果如何?今年会投入更多吗? 杨云春:您好,近年来公司的确投了许多研发,主要是解决基础共性工艺及针对具体产品的专项工艺,到目前为止还是达到了预想的效果,今后公司会继续根据业务发展需要来决定研发投入的方向和力度,谢谢! 21、贵公司今年有增加新客户吗?朋友圈扩大了吗? 杨云春:以产线为根基,公司一直在增加客户与合作伙伴!22、请介绍一下贵司与华为的业务与关系! 杨云春:公司立足本土,国际化经营,欢迎与各行各业的公司开展合作。 23、贵司瑞典产线今年订单情况如何?后续有什么计划? 杨云春:瑞典产线的订单一直不错,前段时间刚刚把产线所在的半导体园区收购了,为今后的长期产能做一些准备。24、贵公司是继续推动光谷信息转主板上市,还是另有打算! 杨云春:公司将继续支持该参股子公司努力发展、继续尝试适合自身的资本市场道路。25、贵公司现在代工华为海思是个什么情况? 杨云春:公司立足本土,国际化经营,欢迎与各行各业的公司开展合作。26、网爆深圳的速腾聚创MEMS振镜通过国际认证,并应用于比亚迪!是贵公司代工吗?杨云春:公司立足本土,国际化经营,欢迎与各行各业的公司开展合作。 27、网上评论国家大基金减持的上市公司是因为其已有技术突破,公司可持续向好发展!而贵公司一直大基金未减持是因为相反的原因吗?贵公司值得大基金继续持有吗? 杨云春:这个问题仁者见仁智者见智,公司这些年的发展离不开大基金的支持,希望能继续得到支持。28、共封装光学方面,贵公司有什么优势,前景如何? 杨云春:公司在MEMS制造、封装工艺方面有丰富的积累,有利于响应客户需求。29、贵公司北京线现在有多少项目在手?验证的几个?试产的几个?批量生产的几个?杨云春:涉及的客户和晶圆型号、类别比较多,分别处于不同阶段。 30、公司参投展诚的EDA,苏州赛晶的SiC,还有光谷等空间数据,以及北斗等,都是仅为财务投资吗?有技术引导或者为公司MEMS主业助力吗? 杨云春:公司的投资主要是产业方面的考虑,也兼顾财务回报。31、今年一季度的经营业绩怎么样,会是亏损吗? 蔡猛:投资者您好,请关注后续披露的一季度报告。谢谢!32、请问杨总是山东人吗?我是山东临沂的,山东人都是爽朗实在踏踏实实做事情的。从过去的几年看到赛微的基本没变化,变得更差, 原来的优质资产以亏损资产进行剥离,剥离后还没有及时的支付款项,请问是否存在侵占上市公司权益问题,是否损害到中小股东权益?这几年应收停滞不前,除了张阿斌口无遮拦的胡吹之外,公司没有实打实的技术和业绩。请问杨总,作为干事创业说一不二的山东人,不觉得羞愧吗? 杨云春:老乡您好,我是山东潍坊的。过去几年国际形势风云变幻,公司被迫作出了一些战略调整,我本人也为支持这些调整投入了好几个亿。公司现在已经是全新的业务和面貌,技术和业绩也是需要时间的沉淀,干事业的人同时也需要沉得住气。当然谢谢老乡的批评和鞭策,董秘做得不好的地方,我也会督促他改进。 33、"看到雪球上的一篇文章,感觉是对贵公司的评价比较贴切,所以抄来让贵公司的领导阅读,有何感想!下午的网上会,你又能看到管理层诚意满满、虚情假意,足以让拖们热泪盈眶,恨不得卖了大奔追随杨张2位。都能总结他们的发言:1.外部环境导致各种量产不达预 期;2.希望大家在给点时间,我们肯定能拿出成绩(年年都是这么说);3.BAW、激光雷达(你们肯定问的很兴奋)符合进度,不方便透露下游客户;" 张阿斌:1、有外部因素,也有内部原因;2、公司的发展的确需要时间;3、协议限制。 34、杨总,公司有没有考虑设计一个ppt大模型,然后推广到各大画饼公司。这种PPT现在看起来最容易成为一个可以成功上市的产品。建议公司考虑。 杨云春:这位投资者您好,您的心情和不满我们理解,但半导体制造的确是重资产、长周期、工艺复杂,不然也不会被欧美卡脖子。我们过去做得不够好,但我们也的确一直在踏踏实实做事,多说无益,还是看我们现在和未来的行动吧。谢谢您的鞭策! 35、"接上页,4.减持是杨自己的股东权益,但也是为了公司运作;5.如何看待导航又回到杨手里:我们的做法符合法规,是为了瑞典 审查,当然现在虽然审查没通过,但回到我手里也没办法了不是;6.我们依然看好行业发展,我们的技术独步天下,我们是世界第一;7.问有没有跟华为合作:我们与所有人都有合作;8.有在谈其他产线合作,确定了会公布;9.青州GAN产线仍在建设中,你们都等了2年了,再等一年吧;" 张阿斌:4、不完全准确;5、公告已介绍详细交易背景;6、客观事实;7、代工厂合作广泛;8、没毛病;9、的确还在建设中。36、公司被称为PPT公司,张总能不能拿出一款量产成功的产品反驳这种言论? 张阿斌:欢迎有时间来工厂看看。37、接上页,如果不能深入回答投资者的问题,觉得雪球上这位提资者也算帮你们回答了。张阿斌:公司已就投资者的问题进行了认真、深入的回答。 38、去年的业绩说明会上,