佳电股份机构调研纪要

佳电股份机构调研报告 调研日期:2023-04-21 哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司是一家国有重要骨干企业,主要生产各种电动机,包括防爆电机、起重及冶金用电机、屏蔽电机及局部扇风机等 。公司拥有完备的管理体系,通过了多个认证,并多次获得科技进步奖。此外,公司还加大科技投入,推进数字化转型,重点开发新一代高效节能产品。未来 ,公司将以建设“世界一流特种电机制造和服务企业”为目标,努力实现绿色制造和高质量发展。 - 2023-04-21 2023-04-212023-04-21 网络:“全景路演天下”(http:/ 业绩说明会,线上 /rs.p5w.net) 参与佳电股份2022年度业绩网上说明会的人员-- 问题1.关于公司产品及其前景,有几个问题请教:(1)公司氦气压缩机目前行业竞争力和产能如何?该压缩机属于离心压缩机吧,除了核电项目,还有其他应用领域可拓展么?(2)公司产品在船舶领域和石油石化领域的应用在什么方面?景气如何?(3)目前公司核电相关产品在一台三代机组和四代高温气冷堆机组上的价值总量大概在什么水平?主氦风机和氦气压缩机的毛利率水平咋样? 答:1.氦气压缩机是高温气冷堆中的关键设备,属于离心压缩机,产品可进行定制化开发,拓展不同领域。2.公司产品广泛应用于石油石化领域,目前市场前景较好,船舶领域产品种类也在不断拓展。3.公司在核电产品用量占比较高。感谢您对公司关注! 问题2.(1)公司年报提到22年打基础,未来2-3年要实现跨越式发展,我们也注意到公司之前积累的一些产品和技术也到了厚积薄发的时候,公司对未来2-3年的发展有什么量化的目标么?(2)恭喜公司被列入对标世界一流示范企业名单。这在考核和内部激励机制方面会带来一些变化么?是否有助于公司同业竞争问题解决和至更大范围内同类优质产业资源的整合和发展?谢谢。 答:具体内容详见公司定期报告“公司未来发展的展望”章节,感谢您对公司的关注。 问题3.贵公司长期股东,请问刘董事长:哈电风能与公司是否存在同业竞争,公开报道所知,收购哈电风能时刘董事长多次前往洽谈,佳电股份是否存在纳入哈电风能的打算。 答:公司目前不存在收购哈电风能的计划,与其不存在同业竞争,感谢您对公司的关注。问题4.刘董事长:以您分析,同业竞争今年能解决吗? 答:您好,关于同业竞争问题公司持续推进控股股东尽快解决!请您关注公司未来披露公告!感谢您的提问!问题5.产值上百亿,预计何时达成? 答:您好,哈哈,要有梦想万一实现呢!如果您是公司股东,期待大家一起努力!感谢您对公司关注! 问题6.(1)请问主氦风机建设项目,按照黑龙江日报报道,是在2023年底前完工开始生产吗?主氦风机的毛利估计是多少?(2)请问年报中普通电机毛利提升11.68个百分点的原因是啥?防爆电机毛利下降5个百分点的原因是啥?(3)公司核用核级电机K1类电机, 是否可以用于CAP1000三代核电技术路线电站?公司研制的“华龙一号”安全级K3类10kV级电动机样机,是不是只能用于“华龙一号”电站? 答:公司主氦风机成套产业化项目,预计于明年底投产;公司产品综合毛利率变动与在手订单量、材料价格变动幅度、产品结构等多种因素相关;K1类、K3类电机主要应用于压水堆核电站,感谢您对公司的关注! 问题7.公司成本中原材料占比达82%,请问公司对今年铜价,硅钢片价格走势预判是咋样?请问82%的材料成本占比中,铜材料成本占比是多少? 答:公司持续强化内部控制,防范经营风险,密切关注原材料价格变动,适时调整销售价格。感谢您对公司的关注。 问题8.在国家提出《工业能效提升行动计划》的背景下,请问2022年公司下游客户中,那些行业更换节能电机的需求是最大的?请公 司分析2023年那些行业对节能电机的需求会增加? 答:在国家提出《工业能效提升行动计划》的背景下,各行业对节能电机的需求均有增加,公司产品主要应用于石油化工、煤炭钢铁等领域 。感谢您的关注! 问题9.2022年,公司年报中说明,公司经济效益指标在中国电器工业协会中小型电机分会数据中排名第三。请问第一和第二是哪家公司? 答:请关注中国电器工业协会中小型电机分会官方数据,感谢您对公司的关注。 问题10.公司年报中披露,NEB系列防爆型三相异步电动机NEB系列防爆型三相异步电动机是公司独立开发的全新系列产品,效率指标满足美国最高等级效率,结构满足危险场所防爆电机标准。目前样机已经取得美国UL及加拿大CSA认证中心认证,具备批量供货条件。请问下步在北美推广产品的计划是咋样? 答:正在积极推进NEB系列防爆型三相异步电动机产品推广,感谢您的关注! 问题11.公司年报中披露,2022年,公司先后与多家大型用户签署战略合作协议,顺利通过多家外资企业供应商资格审查,市场开发优势明显,品牌影响力持续增强。请问是通过了那些外资企业资格审查?与那些大型用户签署战略合作协议? 答:战略合作用户与外资企业资格审核涉及到公司商业机密,感谢您的关注! 问题12.请问公司防爆电机和普通电机的销量分别是多少?防爆电机的国内市场占有率是多少?普通电机的国内市场份额是多少?公司的矿用、永磁、核电、屏蔽、起重冶金、同步机等,分别属于防爆电机,还是普通电机,还是特种电机? 答:矿用、永磁、核电、屏蔽、起重冶金属于特种电机,产品分类有交集,这些产品中也有部分产品涵盖防爆产品,公司同步机主要以防爆同步电机为主。 问题13.公司2022年业绩增长的主要原因是什么? 答:公司2022年业绩增长的原因在年度业绩预告中已说明。感谢您对公司的关注。 问题14.公司23年全年收入预算49亿,同比增长接近40%,但公司一季度收入增长只有26%,请问管理层对于今年后面三个季度的收入增长是否有信心?是否有信心完成今年预算? 答:公司2023年度财务预算是基于公司“十四五”战略规划及经营环境、市场需求等诸多因素进行测算,不代表公司2023年度盈 利的预算或承诺,能否实现存在一定不确定性。公司为完成该预算,制定了保障措施,详见公司披露的《2023年度财务预算报告》,感谢您对公司的关注。 问题15.请问董事长,氦压缩机研制是否已开始,预计何时出样机?主要技术难题是什么?市场前景如何?谢谢! 答:氦气压缩机样机已研制,产品属系统集成产品,具有较高技术难度,氦气压缩机是高温气冷堆关键设备,感谢您的关注。问题16.请问董事长,公司在全电推进技术方面达到什么水平,有无成套产品,市场前景怎样? 答:目前公司在哈尔滨设立的全资子公司哈尔滨电气集团先进电机技术有限公司在电推技术方面、成套产品方面均有相关产品及规划,感谢您的关注! 问题17.请问公司普通电机毛利率增长的主要原因?防爆电机毛利率下降的主要原因?预计23年各季度毛利率分别是多少? 答:公司产品综合毛利率变动与在手订单量、材料价格变动幅度、产品结构等多种因素相关。管理层持续强化内部控制化解经营风险,为 股东创造更大价值。感谢您对公司的关注! 问题18.请问刘董,2023年的49亿产值是怎么算出来的,有什么依据。 答:您好,公司2023年度财务预算披露49亿,基于公司十四五发展规划战略考量!感谢您对公司的关注!问题19.请问公司的销售商品获得现金为什么仅为营业收入的一半? 答:公司货款回收除货币资金外,其余以商业汇票为主。感谢您对公司的关注! 问题20.请问公司,和哈动装的同业竞争大概什么时候解决,完成对哈动装的收购?之前说因为疫情,没法做尽调,就一直耽误了。答:您好,关于同业竞争问题公司持续推进控股股东尽快解决!请您关注公司未来披露公告!感谢您的提问! 问题21.你好领导,贵公司的总会计师啥时候上任? 答:你好,感谢您对公司总会履职关注,请您关注公司公告!谢谢! 问题22.重装收购进展如何?请详细一点介绍到了什么阶段,别总是说会及时公告。 答:您好,感谢您的提问,对于敏感未达披露信息,请您关注公司公告! 问题23.尊敬的刘董事长,佳电这么多年的同业竞争为什么一拖再拖、不能解决。今年大概有没有解决的可能?谢谢答:您好,关于同业竞争问题公司持续推进控股股东尽快解决!请您关注公司未来披露公告!感谢您的提问! 问题24.公司2023年经营环境如何,行业是否回暖。 答:您好,公司所属电机行业属于充分竞争领域,与国家宏观经济密切相关,公司生产经营健康持续稳定!感谢您的关注! 问题25.请问截止2023年4月20日的股东户数,新建的主氦风机厂预计今年什么时候可以投产? 答:截止2023年4月20日,公司股东总数23077,公司主氦风机产业成套化项目正按可研计划实施,预计2024年末投产使用 ,感谢您对公司的关注。 问题26.看了公司披露的年报及季报,过去几年,一季度毛利率是全年最低的,2023年一季度毛利率较上年第四季度低不少,请问什么原因,是不是公司刻意的,做低利润。 答:公司年末进行资产减值测试,四季度营业成本中含存货跌价转销金额,影响综合毛利率环比。感谢您对公司的关注。 问题27.请问公司高温气冷堆厂房建设的进展?公告早就看了,如果都是说引用公告,那举行这次网上路演的意义何在?我自己看公告不就完了? 答:公司主氦风机产业成套化项目正按可研计划实施,预计2024年末投产使用,感谢您对公司的关注。问题28.刘总你好,请问,你会特意去关注公司的股价吗? 答:您好,我们期待您成为公司股东,更期待您是价值投资者!感谢关注公司! 问题29.电推技术是什么?请科普一下,应用场景是什么?是否可用于国防军工船舶制造?不用详细展开不涉及保密的。 答:船舶推进方面,感谢您的关注! 问题30.请问新建的主氦风机厂是分段投入生产还是建成后统一投入生产,一季报公示营业额10.1亿,而2023年预计营业额要达到49亿,一季度明显没有完成去年25%的目标,公司有无其他增产计划? 答::主氦风机产业基地建成后统一投入使用,公司新建高压电机自动化厂房也将按期投入使用。感谢您的关注!问题31.董秘您好,我是贵公司小股东请问您对于贵公司市值有什么样规划和期待。 答:您好,近期公司市值表现与业绩的呈现,是市场的肯定更是投资者的认可! 问题32.年初看到新闻,说咱们一直处于满产状态,订单排到4-5月份。问下公司最近产能利用率情况如何?订单排到多久了?答:您好,感谢提问,敬请关注公司公告! 问题33.目前公司已经中标的高温气冷堆在手订单,已经有多少了?大概量级就行,不用精确。答:您好,感谢您对公司第四代核电高温气冷堆主氦风机订单,敬请关注公开中标信息!谢谢! 问题34.董事长您好,您还担任哈动装公司董事长,请问他与佳电在技术方面各有什么优势? 答:佳电公司产品主要以中小型电机为主,产品主要涵盖防爆电机、起重冶金电机、核用电机、屏蔽电机等,在特种电机研发方面技术底蕴深厚。动装公司产品主要以中大型电机为主,产品主要涵盖核用电机、直流电机、钢厂用轧机、矿井提升机等方面技术底蕴深厚,感谢您的关注! 问题35.董事长好,公司未来最有钱途的产品,是什么? 答:您好,公司有着80年防爆特种电机的发展历史,公司产品长期以来深受客户认可,公司年度报告中披露的产品系列类型都是优势产品 。感谢您的提问! 问题36.公司出售吉林装备是否已经征集到了受让方? 答:尚未征集到受让方,如有进展,公司会及时履行信息披露义务,感谢您对公司的关注。 问题37.第四代公开招标的高温气冷堆主氦风机订单,需要一个一个去招标网去找,不好查。公司能否披露下目前累计中标量的金额?反正都是公开的信息,也不是保密信息。 答:您好,感谢您对第四代核电订单的关注,中标信息不属于公司应披露信息,未构成重大合同,恳请理解!谢谢! 问题38.很认同公司双总部架构和2022年的工作,我特别看好高温气冷堆核能制氢方面的前景,目前研究与应用情况怎样,前景如何? 答:目前公司技术双总部构架已完成,2022年11月注册成立了哈尔滨电气集团先进电机技术有限公司,主要侧重于前沿技术研发。公司在高温气冷堆方面有相关产品和技术储备。感谢您的关注! 问题39.刘董