瑞纳智能机构调研纪要

瑞纳智能机构调研报告 调研日期:2023-04-18 瑞纳智能设备股份有限公司成立于2008年,是一家致力于供热核心产品/设备的智能化研究与应用、全信息计量数据生产与管理、大数据体系构建、智慧化平台服务和AI智能数据应用服务的公司,是国内领先的一站式城市智慧供热整体解决方案提供商。目前已为中国前几大热力和几百家供热企业提供了产品和技术服务。瑞纳是国家级高新技术企业和潜在独角兽企业,下辖四家全资公司,现有员工600余人。公司倡导并坚守成人达已的共赢文化和服务准则,是业内率先集高新技术企业资质、双软资质、机电设备安装资质和合同能源管理资质于一身,涵盖研发、制造、设计、安装和节能服务等全产业链的公司,能够一站式帮助客户实现供热系统节能诊断与规划咨询、专业技术设计、智能产品系/设备定制、专业的EPC能效工程、EMC能源服务、可持续化的智慧平台升级和全生命周期服务。在所应用的项目中,建设服务标准、节能效果、安全管理业内领先,已帮助很多供热企业实现盈利和可持续发展。 2023-04-24 董事、财务总监、董事会秘书陈朝晖,证券事务代表江成全 2023-04-182023-04-21 特定对象调研,线上会议线上会议/公司会议室 彤源投资 投资公司 薛凌云,文琦 财通自营 证券公司 郭琦 淳厚基金 基金管理公司 陈文 东北证券 证券公司 肖思琦,吴雨萌 东方证券 证券公司 王树娟 东海基金 基金管理公司 何泽林 多鑫投资 基金管理公司 成佩剑 方镜私募 - 袁进 峰岚资产 资产管理公司 蔡荣转 富国基金 基金管理公司 李淼 格林基金 基金管理公司 唐嘉晨 DymonAsia - 何帅 工银瑞信 基金管理公司 黄丙延 国海富兰克林 基金管理公司 赵宇烨 国海自营 其它 夏添 国盛证券 证券公司 廖文强,池之恒,汪文沁 国泰 - 智健 海富通基金 基金管理公司 刘海啸 海通证券 证券公司 杨林,汤勇 韩华资管 其它 June 恒生前海 基金管理公司 唐楠 红石榴投资 投资公司 何英 HangSengInvestmentManagementLimited投资公司CathyPang红土创新 其它 杨一 宏道投资 投资公司 孙宗禹 泓澄投资 投资公司 林浩 沪光SIIC - 吴滨 华富基金 基金管理公司 徐立锋,吴卓凡 惠理基金 基金管理公司 周哲,郑高祥 嘉实基金 基金管理公司 陈振兴,谢泽林,刘爽 建信保险 保险资产管理公司 杨晨,熊晓峰 建信信托 信托公司 吴晓鹏 建信养老 其它金融公司 谭翔宇 IntacInvestmentManagementGroup其它马济南江信基金 基金管理公司 王伟 景林资产 投资公司 张钊 九泰基金 基金管理公司 何昕 玖鹏资产 资产管理公司 郭鹏飞 聆泽投资 基金管理公司 翟云龙 领久私募 基金管理公司 张帅 留仁资产 资产管理公司 陆冬冬 民生银行理财 - 杨桐 名禹资产 资产管理公司 王友红 明河投资 投资公司 姜宇帆 OctoRivers瀚川投资资产管理公司陈昊冉,JingeHu 农银汇理 基金管理公司 宋磊 诺安基金 基金管理公司 曾广坤 磐厚动量 资产管理公司 于昀田 鹏扬基金 基金管理公司 谷永涛 勤辰私募 - 崔莹 趣时资产 资产管理公司 施桐 人保财险 财险公司 李贺 瑞丰证券 证券公司 王晨馨 瑞锐投资 投资公司 陈洪 润晖投资 - 蒋暘晶 PinPointGroup - Daniel 三乐资管 基金管理公司 冯志坚 山西证券 证券公司 吴桐 拾贝投资 基金管理公司 杨立 太平资产管理 保险资产管理公司 赵峰 泰达宏利 基金管理公司 孟杰 同犇投资 投资公司 童驯 途灵资产 资产管理公司 赵梓峰 西部利得基金 基金管理公司 黄培 西部证券自营 证券公司 李远剑 汐泰投资 投资公司 魏海芹 彼得明奇 资产管理公司 林蔚先 象舆行投资 投资公司 胡婷婷 新华养老 寿险公司 邱颖 信泰人寿保险 寿险公司 吴建明 兴业银行理财 - 郝彪 益亨投资 - 丘欣远 银华基金 基金管理公司 张轩 永赢基金 基金管理公司 胡亚新 长城证券 证券公司 刘鹏,袁紫謦 长城证投 - 常绍轩 长江证券 证券公司 贾少波 冰河资产 资产管理公司 刘春茂 招银理财 其它金融公司 姚思劼 浙商证券资产管理 资产管理公司 赵媛 正圆私募 - 熊小铭 中庚基金 基金管理公司 周汝昂 中国国际金融 证券公司 吴然 中欧基金 基金管理公司 寇煜 中欧瑞博 投资公司 汪洋,杨舸 中融基金 基金管理公司 孙志东 中融基金(北京) 其它 熊健 中信建投 证券公司 刘岚,常义乐 博时基金 基金管理公司 卓若伟,陈曦 中信建投自营 其它 刘岚 中邮保险 寿险公司 朱战宇 中邮人寿 寿险公司 朱战宇 中域投资 投资公司 袁鹏涛 综艺控股 其它 李才锦 一、公司在手订单情况? 答:根据公司已披露的《2022年年度报告》显示:本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为45,518.56万元(含税)。公司今年的在手订单较去年增长了151.82%。 二、公司今年的销售策略是什么? 答:在持续巩固现有市场的基础上,充分利用过去我们累积的软硬件产品优势、供热行业数据和管理实践,公司将开始发力省会城市市场,依托省会城市市场的标杆地位和号召力,实现业务的快速突破。 三、西北地区收入下滑的原因是什么? 答:西北地区收入下滑主要受2022年社会经济环境的影响,西北地区部分订单未能及时实施所致。公司将积极与客户进行沟通,对于符合实施条件的项目尽快实施。 四、2022年度公司管理费用和研发费用增长较快的原因是什么? 答:管理费用发生额2022年度较2021年度增长40.65%,主要系一方面本期项目及技术管理人员增加,相应薪酬增加;另一方面本期实施股权激励,相应股份支付费用增加。 研发费用发生额2022年度较2021年度增长49.00%,主要系本期研发人数增加导致相应的职工薪酬增加所致。五、公司目前的招投标情况如何? 答:公司经营的季节性非常明显,这和热力公司工作的季节性和业务循环是有关系的,每年的5月份到10月份都是热力公司招标最集中的阶段。目前公司正在积极搜集市场需求信息,做好各项投标准备工作,确保达成业绩目标。 六、从公司收入结构看,业务结构是否发生变化? 答:公司每年的收入结构变化与客户的实际需求变化相匹配,公司是根据客户订单需求安排生产或进行项目实施的,需求端发生变化,公司 收入结构随即发生变化。 但公司的业务结构没有发生变化,仍然是依托拥有自动化(OT)+信息化(IT)+智能化(AI)完全自主核心技术的一站式低碳智慧供热整体解决方案为客户提供智慧供热节能产品及服务。 七、2022年度公司应收账款增长较多,是否有回款难度? 答:2022年度公司应收账款增长较多主要因为受当时经济环境等因素影响导致项目验收款未及时收回所致。上述未及时收回的验收款有部分款项已于2023年第一季度收回,公司将继续加大相关款项的催收工作。 八、公司订单量增长较快,目前产能情况和新车间投入使用紧张大概是怎样的? 答:公司业务季节性明显,因此在旺季时产能显得比较紧张,公司通过一系列举措能够确保现有订单的需要。公司募投项目智能供热设备生产基地已经开始建设,预计今年6月份会投入使用,该生产基地投入使用后公司产能将得到大幅提升。