港股晨报

2023年8月16日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 18,581 -1.0% -6.1% H股指数 6,366 -0.9% -5.0% 中国股市 上海综合指数 3,176 -0.1% 2.8% 深证成份指数 10,680 -0.7% -3.1% 沪深300指数 3,847 -0.2% -0.6% 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 116,810 -1.1% 6.4% 印度Sensex30指数 65,402 0.1% 7.5% 亚洲股市 日经指数 32,239 0.6% 23.5% 韩国综合指数 2,571 -0.8% 15.0% 富时新加坡指数 3,233 -0.5% -0.6% 欧美股市 道琼斯工业指数 34,946 -1.0% 5.4% 标普500指数 4,438 -1.2% 15.6% 纳斯达克指数 13,631 -1.1% 30.2% 英国富时100指数 7,390 -1.6% -0.8% 德国DAX指数 15,767 -0.9% 13.2% 法国CAC40指数 7,268 -1.1% 12.3% 恒生指数成份股表现排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 0.0 Aug-23 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 碧桂园服务(6098) 6.98 3.6% -62.3% 创科实业(0669) 83.00 2.2% -3.7% 10,000 碧桂园(2007) 0.81 1.3% -69.7% 表现最差前三 九龙仓置业(1997) 33.35 -8.1% -25.7% 周大福(1929) 11.78 -4.7% -20.2% 海底捞(6862) 22.35 -4.5% 0.4% 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 香港市场主要指数概览 7,000 200.0 恒生指数819.08.70.90 H股指数304.67.50.79 科技指数165.025.72.51 数据来源：Wind，中州国际 4,000 100.0 0.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 类别 成交金额 （亿港元） PE PB Aug-22Nov-22Feb-23May-23Aug-23 市场判断 恒指近日反复回落至近18,500点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行7月维持5年期LPR至4.20%，维持1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，8月2日惠誉下调美国信贷评级，市场避险情绪升温；美联储7月宣布加息0.25%至5.25%-5.50%区间；美国7月CPI同比3.2%，低于预期的3.3%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开174点或0.93%，报18,599点，随即跌幅反复扩大，最多跌约214点，最终恒指半 日报18,623点，跌151点或0.80%；午后跌幅略为扩大，最终恒指收跌192或1.03%，报 18,581点，大市成交额819亿元。 国企指数报6,366点，跌57点或0.89%。恒生科技指数报4,179点，跌29或0.70%。 即月期指报18,535点，跌194点，低水46点。 A股下跌，沪综收报3,176点，跌2点或0.07%;深成指收报10,680点，跌75点或0.70%。 外围市况 美国7月核心零售销售月环比1.0%，高于预期的-0.3%，7月零售销售月环比0.7%，高于预期的0.4%，美元指数维持至近103.1，美国十年期国债收益率升至近4.224%，美股周二下跌，道琼斯工业平均指数收34,946点，跌361点或1.02%;标普500指数报4,438点，跌52点或1.16%;纳斯达克指数报13,631点，跌157点或1.14%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.11 -0.98 -3.59 19.30 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 65.66 -0.85 -3.15 66.22 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.16 -0.48 1.37 4.18 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.24 -0.53 -5.50 13.31 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 288.00 0.45 39.81 288.48 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 453.00 -0.85 5.18 452.10 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.06 0.00 6.24 35.16 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 162.25 -0.15 13.15 162.92 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1384.00 -0.32 5.01 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.90 -0.36 5.83 6.93 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 中国经济数据欠佳，原油需求前景暗淡，抵消沙特阿拉伯减产的正面因素，国际油价连续第二天回落，下跌超过1%。 纽约期油周二收市跌1.52美元或1.84%，报80.99美元。伦敦布兰特期油收市跌1.32美元或1.53%，报84.89美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.19 4.67 -10.23 9.99 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 66.75 48.37 38.01 25.47 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 61.20 46.45 31.76 42.63 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 4.78 5.75 -16.91 -9.58 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 70.80 76.12 -6.99 3.87 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.80 9.30 37.64 48.50 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.76 8.35 4.91 -3.01 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.78 14.05 -16.17 -16.26 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 91.20 88.65 2.88 10.64 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1384.00 1339.00 3.36 14.22 平均 6.83 12.65 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年8月14日评级：未评级 中国移动(0941.HK)中期业绩保持稳健，股息增近10.5% 中国移动近日公布截于2023年6月30日的中期业绩，营运收入按年增6.8%，至5,307亿元人民币，其中通信服务收入按年增6.1%，至4,522亿元人民币，销售产品收入及其他按年增11.3%，至785亿元人民币，股东应占利润按年增8.4%，至762亿元人民币，每股基本盈利 按年增8.2%，至3.56元人民币。宣布派发股息每股2.43港元，按年增10.5%。整体财务表现维持稳健。 中国移动于移动业务中，拥有客户总数达到9.85亿，净增1.038千万户，或0.1%，当中5G套餐客户数为7.22亿，净增1.08亿户，或17.6%，移动云盘月活跃客户达1.76亿户，净增976万户，或5.9%。移动业务平均每月每户收入(ARPU)为52.4元人民币。 家庭宽带业务中，拥有客户总数达到2.55亿，净增1,115万户，或4.6%，千兆家庭宽带客户达到6,036万户，渗透率达23.7%，移动高清客户规模达2.01亿，家庭客户综合ARPU为 43.3元人民币。 中国移动各业务表现向好，客户规模继续录得增幅。 中国移动继续深化连接+应用+权益融合运营，加强精准运营，移动客户数量继续持续增加。于家庭信息解决方案业务中亦获得更多客户，带动集团总收入及利润表现维持稳定增长。 以股价64.85来算，TTM市盈率约为9.73倍，略高于近5年平均的8.26倍，于2003年至今，每年亦有派发股息，过往平均股息收益率约为4.6%，目前股息收益率约为7.2%，高于过往平均表现。 已通过上市聆讯的待招股股份 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 8月 9月 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 4 5 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 宜明昂科 生物科技 摩根士丹利、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国零售销售超预期增长凸显经济韧性，美股因利率有望维持高位而下跌。美联储卡什卡利：还没准备好说加息已经结束了。外资6月增持美国公债，中国再抛120亿。惠誉警告或下调数十家美国银行评级。英国工资增速创新高，9月加息50个基点的概率上升。 投资级方面：中资美元债投资级市场情绪疲软。中国央行将一年期MLF利率从2.65%下调至2.5%，仍无法阻止中国颓势，基准活跃券下跌1-5bps。科技板块，午后出现单向抛售，高贝塔名字如美团、小米利差走阔5-10bps，临近尾盘有空头回补。金融板块，中银航空租赁利差走阔3-5bps，银行二级资本债表现不佳；华融在抛售之下曲线跌幅达1-2pt。国企仍然坚挺，但也有小幅抛售买盘，中海油、中船等名字利差走阔2-3bps。投资级地产，龙湖、万科继续大幅走弱2-4pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块走势十分疲弱。房地产板块整体普遍下跌1-3pt，部分名字有抄底盘企稳回升，如金地、新城、万达等，仍然整日收跌近2pt。金地据称划转24年到期美元债票息。非地产板块，复星曲线继续走低1-2pt。澳门博彩板块整体下跌1-2pt，整体抛售压力较大。困境板块，中梁控股约71%债务持有人已加入重组支持协议，股票有小幅上涨，债券几乎没有波动。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级 （穆迪/标普/惠誉） 债项评级 （穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 珠海农商银行 3.5% 3年 - - 5亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅