铜数据日报

铜数据日报:2023-08-15 作者：李魁从业资格号：F3077815投资咨询号：Z0017255 品种观点 铜价主力合约2309今日开盘后震荡走高，收至68520元/吨。较上一日上涨580元/吨。中国1年期MLF利率从2.65%降至2.50%，7天期逆回购利率从1.90%降至1.80%。7月新增社融5282亿元，同比少增2503亿元，社融存量增速下降0.1个百分点至8.9%。新增人民币贷款3459亿元，同比少增3331亿元，比近五年同期均值少增7064亿元，创近十年来新增信贷的新低。美国7月CPI非季调同比增速从6月的3.0%回升至3.2%。核心CPI同比4.7%，比6月下行0.1%，同样好于预期。名义CPI在基数变动下的回升并不意外，8、9月份预计仍保持在3%上方；核心环比增速符合预期，年内难以回到使美联储考虑货币政策转向的水平。现货TC上涨至92.8美元/吨。5月ICSG全球电解铜产量230.7万吨，同比增长7%。6月国内电解铜产量109.7万吨，同比增长17%。需求端主要受到电力投资及新能源的支撑，价格主要跟随通胀及宏观环境波动。【操作】：这波反弹重要受到中美汇率波动以及国内政策刺激预期的产物。沪伦比值走高，但是在美国高利率环境下抑制上升空间。价格料维持宽幅震荡。 产业链数据 指标 最新值 环比涨跌 指标 最新值 环比涨跌 宏观 美元指数 103.163 0.2863 美元兑人民币中间价 7.1768 0.0082 期货 沪铜收盘价 68520 580 LME3m收盘价 8292 -3 现货 长江有色1#铜价 68610 290 上海1#废铜价格 56490 0 现货TC 92.8 -1.3 升贴水/月差 长江有色升帖水最大值 390 140 洋山铜最高溢价 48 1 长江有色升帖水最小值 350 140 洋山铜最低溢价 33 1 LME0-3升贴水 -48.75 -9.85 连一价差 180 80 连三价差 610 60 库存 SHFE周度库存 52915 763 LME库存 85375 0 SHFE日仓单 19812 580 LME注册仓单 89825 4800 保税区库存 6.3 0.15 COME库存 43268 0 主要图表 2,000.00 中国:铜升贴水:最大值:长江有色市场元/吨 中国:铜升贴水:最小值:长江有色市场元/吨 1,500.00 1,000.00 500.00 0.00 -500.00 300,000.00 库存小计:阴极铜:总计吨 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 连一价差元/吨 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 -1000 连三价差元/吨 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 -1000 进口盈亏元/吨 沪伦比值 3000 2000 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 9.00 8.50 8.00 7.50 7.00 6.50 6.00 LME铜升贴水(0-3)美元/吨 总库存:LME铜吨 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 150.00 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 2023-07-22 2023-06-22 2023-05-22 2023-04-22 2023-03-22 2023-02-22 2023-01-22 2022-12-22 2022-11-22 2022-10-22 2022-09-22 2022-08-22 2022-07-22 2022-06-22 2022-05-22 2022-04-22 2022-03-17 2022-04-17 2022-05-17 2022-06-17 2022-07-17 2022-08-17 2022-09-17 2022-10-17 2022-11-17 2022-12-17 2023-01-17 2023-02-17 2023-03-17 2023-04-17 2023-05-17 2023-06-17 2023-07-17 免责声明：本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供，仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备，未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布，须注明出处:华融融达期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道，力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性，本报告所提供的信息仅供参考，不作为投资决策的依据，客户应自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果 数据来源:Wind、华融融达期货