市场概述

市场概述 2023年8月14日，星期一 全球经济与市场研究 电子邮件：GlobalEcoMktResearch@uobgroup.com网址：www.uob.com.sg/research HighlightsAhead 美国经济备考将于7月的零售销售数据于周二开始。7月的进口价格，8月的帝国制造业指数，6月的商业库存以及8月的NAHB住房市场指数也将发布。在星期三，重点将转向8月份的建筑许可证和房屋开工数据还将在Weed上推出7月份的工业生产，产能利用率和制造业生产数据。截至8月12日当周的通常每周初次申请失业救济人数将于周四到期，以及8月的费城联储商业前景指数和7月的领先指数。 在欧元区，ZEW对8月的调查预期将在星期二到期。然后，所有人的目光都将转向周三的2Q23GDP初步数据，以及2Q23就业数据和J的工业生产数据。在周五，焦点将转向7月的最终CPI读数。至于英国，关注的是周二的最新就业数据，其次是周三的JlCPI数据。7月的零售销售数据将在周五汇总经济记录。 在日本国内，初步的2Q23GDP数据将在星期二发布。7月贸易数据将与Jun核心机器订单一起在星期四发布。在星期五，7月CPI读数将是焦点。在澳大利亚，所有人的目光都将集中在星期二的2Q23工资价格指数上，其次是星期四的关键就业数据。 本周是中国的数据周，其余的7月数据定于周二（8月15日），包括工业生产，零售销售，固定资产投资和调查失业率。8月1日中期借贷便利（MLF）利率也将于周二到期，彭博社一致预期2.65%不会有变化。然而，鉴于本月有大量MLF到期，已经有下调银行存款准备金率（RRR）的猜测。在马来西亚，第二季度GDP将于周五到期（8月18日，大华银行预计同比增长3.2%，彭博社预计从第一季度的5.6%增长3.5%）。 泰国市场今天将因假期休市。 中央银行展望 美联储将发布其7月FOMC会议的会议记录在星期四凌晨2点SGT。所有的目光都将集中在其他美联储决策者分享美联储主席杰罗姆·鲍威尔（JeromePowell）的鸽派语气上。在此之前，明尼阿波利斯联储主席卡什卡里(2023年选民)将参加一场主持的对话，随后是API年度全球管制员大会的观众问答。 澳大利亚储备银行（RBA）将于周二上午9.30发布8月货币政策决定的会议记录。 本周在亚太地区举行了两次重要的货币政策会议。新西兰储备银行（RBNZ）将在周三（16Ag，10amSGT）宣布其政策决定，市场和我们都希望它将官方现金利率（OCR）保持在5.50％不变。同样，人们也普遍预计菲律宾中央银行（BSP）将在周四（8月17日 ，下午4点）保持其隔夜回购利率和隔夜存款便利利率分别为6.25％和5.75％不变。 FX 上周五，美元兑大多数主要货币上涨。美元指数（DXY）升至102.91的高点，然后报收于102.84附近。欧元/美元在1.0943-1.1005区间内交易，而英镑/美元在1.2666-1.2739的窄幅区间内交易。美元/日元触及145.00的高点，然后收于低于这些水平。澳元/美元跌至0.6486附近，然后收于0.6496附近。 周五，亚洲货币兑美元汇率走弱，韩元收盘下跌0.67％，至10周低点1,324.65。MYR收盘下跌0.38％，至4.5880，IDR下跌 0.20％，至15,215。CNH连续第二个交易日收于7.2601（-0.24％）附近。THB表现优异，周五小幅上涨0.06％至35.85。 SGD在周五也走弱，USD/SGD交易区间为1.3466-1.3541，然后收盘上涨0.21％至1.3522。SGDNEER今天上午高于中点1.0％，高于SGDNEER的中点0.5％至1.5％ ，这意味着美元/SGD区间为1.3466-1.3600。 Equities 美国主要股票市场在上周五结束了一个喜忧参半的局面。道琼斯工业平均指数上涨105.25点（+0.30％），收于35,281.40。同时，标准普尔 500指数下跌4.78点（-0.11％），收于4,464.05，纳斯达克综合指数下跌93.14点（-0.68％），收于13,644.05。本周道指上涨0.6% 。然而，标准普尔500指数和纳斯达克指数分别下跌约0.3%和1.9%。两人都连续第二个亏损周。 摩根士丹利资本国际亚洲（除日本外）指数周五下跌1.10%，连续第二周下跌。由于中国房地产市场的困境，市场情绪进一步恶化，上证综合指数（-2.01%）和恒生指数（-0.90%）的跌幅加深。在该地区，STI（-0.86％），菲律宾PSEI（-0.68％），雅加达综合指数（-0.19 ％）和KLCI（-0.12％）下跌，而泰国SET（0.11％）设法勉强上涨。 美国国债/债券 美国国债收益率于去年周五上升，此前7月美国工厂大门通胀（PPI）数据显示价格上涨速度略高于预期，这加剧了人们对美联储将在更长时间内保持利率较高的预期。基准10年期美国国债的收益率增加了近8个基点，至4.16％，而2年期美国国债的收益率上升了超过7个基点，至4.895％。 MarkitiBoxx亚洲政府债券总回报指数周五下跌0.35%，为第四周下跌0.56%。 在亚洲，周五香港的收益率涨幅最大，其中2Y收益率上涨2.9个基点至4.16％，10Y收益率上涨6.9个基点至3.77％。同时，越南的收益率跌幅最大，2Y下降1.0个基点至1.91％，10Y收益率下降5.0个基点至2.54％。 在最新的修正中，隔夜SGDSORA下跌15.3个基点，收于3.5378%。3MSOR几乎没有变化，为4.2266%。 商品 由于市场参与者消化了最新的美国通胀数据，金价整体受到美元走强和债券收益率上升的拖累。现货黄金仅上涨0.05％，此前曾触及7月7日以来的最低水平。美国黄金期货微跌0.18％，至1,945.40美元/盎司。 国际能源署预测全球需求创纪录，供应收紧，油价小幅上涨，推动油价连续第七周上涨，这是自2022年以来最长的一次。布伦特原油期货上涨19美分，或0.22％，收于86.59美元/桶，而美国西德克萨斯中质原油（WTI）原油期货上涨22美分，或0.27％，收于83.05美元/桶。 经济新闻与数据 密歇根大学对消费者信心总体指数的初步读数为71.2。这低于7月的71.6。但是，对当前经济状况的看法从7月的76.6跃升至77.4，而消费者预期指数从7月的68.3降至8月的67.3。8月的消费者通胀预期下降0.1个百分点至3.3％ 美国PPI在7月上涨0.3％m/m，高于此前修正的0.0％读数。在截至7月的12个月中，PPI在上个月修正后的0.2％增长后上涨0.8％ 。不包括挥发性食品和能源成分，核心PPI在7月上涨0.3％m/m，比去年同期上涨2.4％。 马来西亚的主要州选举以现状告终，因为每个联盟都坚持其在选举前执政的州。总理安瓦尔·易卜拉欣的统一政府举行了六个州中的三个州的竞选，而亲马来人的佩里卡坦州也赢得了三个州的支持。但是，差距表明加强了对反对派的支持，包括总理在雪兰戈尔和槟城的支持基地。 中国将允许省级政府通过出售债券筹集1万亿元人民币，以偿还地方政府融资工具（LGFV）和其他表外发行人的债务。除北京，上海，广东和西藏外，所有省级政府都将被允许参与“再融资债券”计划。考虑到LGFV总债务估计为46-60万亿元人民币，这项措施可能还不够。 中国信贷增长疲软加剧了人们对其经济健康状况的担忧，可能有必要进一步放松货币政策。7月新增本币贷款大幅放缓至14年低点3459亿元人民币，而6月为3.05亿元人民币，不到市场预期7800亿元人民币的一半。新增融资总额从6月的4.22万亿元人民币增至5282亿元人民币，M2货币供应量增长从6月的11.3%同比放缓至10.7%。 新加坡最终的2Q23GDP增长为0.5％y/y（0.1％q/qSA），从0.7％y/y（+0.3％q/qSA）的初步估计修正为较低，但仍略有改善从1季度的0.4％y/y（-0.4％q/q）增长。修正比我们和彭博社的中位数估计的0.8%y/y，+0.4%q/q更糟糕。MTI将其对新加坡2023年GDP增长的预测缩小至0.5-1.5%（从之前的0.5-2.5%的预测）。报告。 最新的美国7月通胀报告总体上被认为是良性的，这要归功于m/m核心通胀率连续2年低点为0.2％，尽管y/y整体消费者价格指数 （CPI）通胀标志着自6月达到峰值以来的首次加速2022（9.1％y/y）。 马来西亚的劳动力市场在6月继续略有改善,失业率在连续三个月维持在3.5%不变后,降至40个月低点3.4%。尽管如此,失业率仍略高于 2019年下半年大流行前的3.2%-3.3%,这表明劳动力状况仍有一定差距。报告 免责声明 本出版物严格仅供参考，不得由任何人出于任何目的传播、披露、复制或依赖，也不得分发给或由任何国家的任何人使用，如果这种分发或使用将违反其法律或法规。本刊物并非买卖任何投资产品/证券/工具的要约、建议、招揽或建议。本出版物中的任何内容均不构成会计、法律、监管、税务、财务或其他建议。请咨询您自己的专业顾问，了解任何投资产品/证券/工具是否适合您的投资目标、财务状况和特殊需求。 本出版物中包含的信息是基于某些假设和对公开信息的分析，并反映了截至出版日期的普遍条件。关于包括但不限于国家、市场或公司的未来事件或表现的任何意见、预测和其他前瞻性陈述不一定表明，也可能与实际事件或结果不同。本出版物中表达的观点仅是作者的观点，独立于大华银行有限公司，其子公司，关联公司，董事，高级管理人员和员工（“大华银行集团”）的实际交易职位。所表达的观点反映了作者在本出版物发表之日的判断，可能会发生变化。 大华银行集团可能持有该出版物中提及的证券/工具的头寸或其他权益，并可能影响其交易。大华银行集团还可能发布了其他报告、出版物或文件，表达与本出版物中所述不同的观点。尽管已采取一切合理的措施以确保本出版物中包含的信息的准确性，完整性和客观性，但大华集团不作任何陈述或保证，无论明示或暗示，其准确性、完整性和客观性，对任何人因依赖本出版物中表达的观点或信息而遭受的任何损失或损害不承担任何责任或责任。 市场概述，2023年8月14日，星期一，PAGE10|Page