恒达新材：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 浙江恒达新材料股份有限公司 （浙江省衢州市龙游县湖镇镇工业园区大明路8号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票2,237.00万股，公司股东不公开发售股份，公开发行的新股占本次发行后总股本的25% 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 36.58元 发行日期 2023年8月8日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 8,948.00万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年8月14日 声明与承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 目录 第一节释义7 一、普通术语7 二、专业术语10 第二节概览12 一、重大事项提示12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况18 三、本次发行概况18 四、发行人主营业务经营情况20 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况22 六、发行人符合创业板定位相关情况25 七、发行人报告期的主要财务数据和财务指标25 八、发行人选择的具体上市标准28 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项28 十、发行人募集资金用途与未来发展规划29 十一、其他对发行人有重大影响的事项29 第三节风险因素31 一、与发行人相关的风险31 二、与行业相关的风险35 三、其他风险37 第四节发行人基本情况39 一、发行人基本情况39 二、发行人设立情况以及报告期内股本和股东变化情况39 三、发行人的股权结构49 四、发行人的控股子公司、参股公司、分公司情况50 五、发行人的控股股东、实际控制人及持有发行人5%以上股份的主要股东的基本情况52 六、发行人股本情况57 七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心人员62 八、发行人员工情况75 第五节业务和技术78 一、发行人主营业务及主要产品和服务情况78 二、发行人所处行业基本情况89 三、发行人所处行业的竞争状况116 四、公司的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况127 五、公司的产品销售情况和主要客户127 六、公司的采购情况和主要供应商134 七、发行人主要的固定资产和无形资产141 八、公司拥有的特许经营权及经营资质情况145 九、发行人核心技术及研发情况146 十、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力158 十一、产品质量控制情况160 十二、发行人境外资产及生产经营情况161 第六节财务会计信息与管理层分析162 一、财务报表162 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平168 三、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析171 四、财务报表的编制基础及合并财务报表范围174 五、分部信息174 六、主要的会计政策和会计估计175 七、主要税种和税收优惠221 八、非经常性损益明细表222 九、主要财务指标223 十、经营成果分析225 十一、资产质量分析259 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析276 十三、资本性支出分析297 十四、日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼等事项298 十五、盈利预测情况299 第七节募集资金运用与未来发展规划301 一、募集资金运用概况301 二、本次募集资金投向对公司财务状况和经营状况的影响303 三、募集资金投资项目具体情况304 四、发行人未来发展规划304 第八节公司治理与独立性310 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况310 二、发行人的内部控制情况310 三、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况311 四、公司报告期内的资金占用和对外担保的情况311 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力311 六、同业竞争313 七、关联方及关联交易314 第九节投资者保护327 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序327 二、发行后的股利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异情况 ....................................................................................................................................327 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排330 第十节其他重要事项331 一、重要合同331 二、对外担保事项338 三、具有较大影响的诉讼和仲裁事项338 四、公司控股股东、实际控制人，本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项339 第十一节声明340 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明340 二、发行人控股股东、实际控制人声明341 三、保荐人（主承销商）声明342 四、发行人律师声明344 五、审计机构声明346 六、资产评估机构声明347 七、验资机构声明350 第十二节附件351 一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况351 二、与投资者保护相关的承诺353 三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明385 四、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明388 五、发行人的主要无形资产388 六、募集资金具体运用情况392 七、备查文件目录400 八、备查文件查阅地点、电话、联系人和时间401 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、股份公司、恒达新材 指 浙江恒达新材料股份有限公司 恒达有限、有限公司 指 浙江恒达纸业有限公司，公司前身 实际控制人、控股股东 指 潘昌 发起人 指 公司2015年设立时的发起人，包括潘昌、姜文龙及广汇投资 恒川新材 指 浙江恒川新材料有限公司，公司全资子公司 义商银行 指 浙江龙游义商村镇银行股份有限公司，公司参股公司 广汇投资 指 衢州广汇投资管理合伙企业（有限合伙），公司股东 联龙基金 指 龙游联龙股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东 九州风雷 指 北京九州风雷新三板投资中心（有限合伙），曾为公司股东 九州证券 指 九州证券股份有限公司，曾用名：九州证券有限公司,曾为公司股东 安华基金 指 安徽安华基金投资有限公司，公司股东 简道众创 指 简道众创投资股份有限公司，公司股东 逸品资本 指 北京逸品资本管理有限公司，公司股东 意立得 指 上海意立得投资管理有限公司，公司关联方 恒润装饰 指 浙江恒润装饰材料有限公司，公司关联方 立可达包装 指 立可达包装有限公司，曾用名：浙江立可达包装材料有限公司、温州市立可达包装材料有限公司。公司设立时的控股股东。 浙江亚伦集团 指 浙江亚伦集团股份有限公司，原龙游造纸厂 奥美医疗 指 奥美医疗用品股份有限公司，股票代码：002950.SZ，公司客户 稳健医疗 指 稳健医疗用品股份有限公司，股票代码：300888.SZ，公司客户 振德医疗 指 振德医疗用品股份有限公司，股票代码：603301.SH，公司客户 宁波华力 指 宁波华力医用包装有限公司，公司客户 威海威高 指 威海威高医用材料有限公司，威高集团有限公司之子公司，公司客户 常州塑料彩印 指 常州市塑料彩印有限公司，公司客户 德盟集团 指 DetmoldHoldingsPtyLtd.，全球领先的纸质食品包装袋生产集团企业，旗下企业为公司客户 鹤山德柏 指 鹤山市德柏纸袋包装品有限公司，德盟集团旗下企业，公司客户 紫江企业 指 上海紫江企业集团股份有限公司，股票代码：600210.SH，公司客户 南王科技 指 福建南王环保科技股份有限公司，公司客户 增和包装 指 增和包装股份有限公司，曾用名温州立可达印业股份有限公司，公司客户、关联方 东莞石龙联兴 指 东莞市石龙联兴实业有限公司，公司客户 宁波福象 指 宁波福象包装科技有限公司，公司客户 扬州安美特 指 扬州安美特复合材料科技有限公司，公司客户 玖牧包装 指 上海玖牧包装制品有限公司，公司客户 青岛榕信工贸 指 青岛榕信工贸有限公司，公司客户 东莞大通 指 东莞市大通家具材料有限公司，公司客户 衢州泽潇 指 衢州泽潇医用包装材料有限公司，公司客户 威海兴泰 指 威海兴泰包装制品有限公司，公司客户 云南白药 指 云南白药集团股份有限公司，股票代码：000538.SZ 仙鹤股份 指 仙鹤股份有限公司，股票代码：603733.SH 凯恩股份 指 浙江凯恩特种材料股份有限公司，股票代码：002012.SZ 凯丰新材 指 浙江凯丰新材料股份有限公司，股票代码：835427.NQ，凯恩股份控股子公司 民丰特纸 指 民丰特种纸股份有限公司，股票代码：600235.SH 恒丰纸业 指 牡丹江恒丰纸业股份有限公司，股票代码：600356.SH 五洲特纸 指 五洲特种纸业集团股份有限公司，股票代码：605007.SH 华旺科技 指 杭州华旺新材料科技股份有限公司，股票代码：605377.SH 齐峰新材 指 齐峰新材料股份有限公司，股票代码：002521.SZ 华邦特纸 指 浙江华邦特种纸业有限公司 法国Arjowiggins公司 指 ArjowigginsSAS，阿尔若维根斯纸业公司，位于法国，系全球领先的文化创意用纸、信息安全用纸、医疗包装用纸等生产企业 法国Sterimed公司 指 SterimedSAS，法国斯迪迈公司,系全球医疗包装材料行业内的领先企业，主要提供灭菌包装解决方案以及医用纸塑袋及卷袋灭菌材料、患者护理单位使用解决方案 瑞典BillerudKorsnas公司 指 BillerudKorsnasAB，瑞典毕瑞科纳公司，股票代码：BILL.ST，系全球领先的大型造纸集团企业之一，生产食品包装纸、医疗包装纸、工业用特种纸、箱板纸、液体包装纸等产品 芬兰Ahlstrom-Munksjö公司 指 Ahlstrom-MunksjöAB，奥斯龙明士克公司，股票代码：AHLSTROMOYJ,系全球知名特种纸制造商，主营业务包括食品包装及烘焙用纸、饮料过滤用纸、装饰用纸、自粘纸、牛皮纸和其他业务 国网龙游公司 指 国网浙江省电力有限公司龙游县供电公司或国网浙江龙游县供电有限公司。前者承接了后者（2020年12月注销）的资产、业务等，公司电力供应商 华电龙游公司 指 华电浙江龙游热电有限公司，公司电力供应商 金怡热电 指 龙游县金怡热电有限公司，公司蒸汽供应商 恒盛能源 指 恒盛能源股份有限公司，股票代码：605580.SH，子公司恒川新材蒸汽供应商 新亚伦 指 浙江新亚伦纸业有限公司，公司外购成品纸供应商 汇鸿集团 指 江苏汇鸿国际集团股份有限公司，股票代码：600981.SH，公司木浆供应商 建发股份 指 厦门建发股份有限公司，股票代码：600153.SH，公司木浆供应商 欣盛物流 指 龙游欣盛物流有限公司，公司物流运输服务提