宏观金融日报：美元继续上涨，全球风险偏好继续降温
投资咨询业务资格：证监许可[2011]1771号 东海研究 宏观金融日报 2023年08月03日美元继续上涨，全球风险偏好继续降温 ——宏观金融日报 宏观 分析师明道雨 从业资格证号：F03092124投资咨询证号：Z0018827电话：021-68758120 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 分析师顾森 从业资格证号：F3082395投资咨询证号：Z0018858电话：021-68757223 邮箱：gus@qh168.com.cn 分析师刘晨业 从业资格证号：F3064051投资咨询证号：Z0018826电话：021-68757223 邮箱：liucy@qh168.com.cn 宏观：美元继续上涨，全球风险偏好继续降温 1.宏观逻辑及结论： 海外方面，美国ADP就业数据超预期，推升美元继续反弹；在强劲的ADP就业数据、美国政府的再融资计划公布以及惠誉将美国的长期评级从“AAA”下调至“AA+”的情况下，美债大幅反弹，全球风险偏好继续降温。市场方面，短期美元继续反弹，贵金属短期回调，全球风险偏好继续降温。 国内方面，国内政策密集出台，提升市场对于经济和市场的信心；但是短期受海外市场情绪降温影响，国内市场回调。 总体而言，目前国内外宏观乐观情绪有所降温。资产上：股指短期反弹，维持谨慎做多。国债维持谨慎做多。商品板块来看，黑色短期回调，短期谨慎做多；有色短期震荡，谨慎做多；能化短期回调，谨慎做多。 风险：地缘政治风险（能源板块上行风险）；全球经济超预期下行（风险资产下行风险）；美联储超预期收紧（风险资产下行风险）；海外流动性风险冲击（风险资产下行风险）。 2.宏观重要消息及事件： 有“小非农”之称的美国7月ADP就业人数录得32.4万人，市场预期为18.5万人，连续第四个月超过预期。 美国财政部自2021年初以来首次提高了季度再融资操作中的较长期债券发行量，从960亿美元提高至1030亿美元，并称未来可能需要加大债券拍卖规模。 财政部、税务总局连续发布6条公告，进一步调整优化小微企业和个体工商户发展、融资相关税收优惠政策。 乘联会：7月乘用车零售173.4万辆同环比双降，新能源车零售64.7万辆同比增33%。 3.全球资产价格走势： 上一日收盘 前值 变动 国内外商品期货方面布伦特原油 83.38 85.68 -2.68% WTI原油 79.7 81.78 -2.54% COMEX黄金 1972.4 1981.5 -0.46% COMEX白银 23.855 24.43 -2.35% LME铜 8506 8636 -1.51% LME铝 2210 2253 -1.91% LME锌 2491 2555 -2.50% 螺纹 3801 3862 -1.58% 东海宏观金融日报 铁矿 831 838.5 -0.89% 全球主要股票市场道琼斯工业平均指数 35282.52 35630.68 -0.98% 恒生指数 19517.38 20011.12 -2.47% 日经225指数 32707.69 33476.58 -2.30% 上证指数 3261.6903 3290.9493 -0.89% 法国CAC40指数 7312.84 7406.08 -1.26% 英国富时100指数 7561.63 7666.27 -1.36% 德国法兰克福指数 16020.02 16240.40 -1.36% 数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 4.国内流动性概况： 上一日收盘 前值 变动（BP) SHIBORO/N 1.30 1.56 -26 SHIBOR1W 1.78 1.81 -3 SHIBOR3M 2.10 2.10 0 R007 1.84 1.88 -4 DR007 1.73 1.79 -5 数据来源：Wind，东海期货研究所整理。 5.重要财经日历： 1、09:45中国7月财新服务业PMI 2、16:00欧元区7月服务业PMI终值 3、17:00欧元区6月PPI月率 4、19:00英国央行公布利率决议 5、19:30英国央行行长贝利召开新闻发布会 6、20:30美国至7月29日当周初请失业金人数 7、21:45美国7月Markit服务业PMI终值 8、22:00美国7月ISM非制造业PMI 9、22:00美国6月工厂订单月率 重要声明 本报告由东海期货有限责任公司研究所团队完成，报告中信息均源于公开可获得资料。东海期货力求报告内容的客观、公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的观点、结论和建议等全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，也未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要，客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任，交易者需自行承担风险。本报告版权仅为东海期货有限责任公司研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为东海期货有限责任公司。 东海期货有限责任公司研究所 地址：上海浦东新区峨山路505号东方纯一大厦10楼联系人：贾利军 电话：021-68757181 网址：www.qh168.com.cn E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn
