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本报告旨在分析金融工程行业中的几个行业,通过运用相似预期差行业轮动模型、行业轮动策略以及ETF组合构建等方法进行投资组合优化。具体来说,本报告采用以下策略进行行业配置:煤炭、食品饮料、纺织服装、国防军工、基础化工、农林牧渔;分析师预期边际变化行业轮动模型;以及交易集中度因子行业轮动模型。最终,本报告得出的组合策略为:石油石化、煤炭、钢铁、房地产、有色金属、交通运输、电力及公用事业。同时,本报告还提出了相关的风险提示,提醒投资者注意基金产品的风险。