每日互动机构调研纪要

每日互动机构调研报告 调研日期:2023-05-04 2023-05-08 董事长、总经理方毅,副总经理、财务负责人朱剑敏,副总经理、董事会秘书 桑赫 2023-05-04 特定对象调研电话会议 ChengShiAssets-赵志海 东吴证券 证券公司 晋晨曦 方正证券 证券公司 杨昊,马梓燕 复胜资产 资产管理公司 戴卡娜,赵超 观升基金 - 杨栩 广发基金 基金管理公司 王丽媛 广发证券 证券公司 叶敏婷,毛玥,张丰淇 国寿安保 基金管理公司 姜绍政 国泰基金 基金管理公司 姜英 国元证券 证券公司 路璐 國鳴投資 - 张同鑫 HKvero.td - 赵康 海通证券 证券公司 陈星光 昊晟基金 - 郑哲婧 昊晟投资 投资公司 钟思文 禾其投资 其它 王祥麒 和谐汇一资产 资产管理公司 凌晨 红象投资 投资公司 胡玉阳 华安基金 基金管理公司 张杰伟 华富基金 基金管理公司 王帅 华泰证券 证券公司 朱光灵 华西证券 证券公司 马行川 博时基金 基金管理公司 程沅 华夏财富创新投资 投资公司 程海泳 华鑫证券 证券公司 任春阳 汇泉基金 基金管理公司 曾万平,周晓东 惠升基金 基金管理公司 彭柏文 佳许盈海基金 - 刘贵进 建信保险 保险资产管理公司 杨晨 健顺投资 投资公司 邵伟 江信基金 基金管理公司 王伟 金格投资 投资公司 罗宏伟 金友创智资产 基金管理公司 史献涛 川流投資 - 杨子平 锦上基金 - 王钱维 君和立成投资 - 杨哲 庐雍资产 资产管理公司 彭永锋 民生银行 股份制商业银行 杨桐,张晓兵 名禹资产 资产管理公司 王益聪,陈美风 明大投资 投资公司 吴慧鋒 南土资产 资产管理公司 薛蕴哲 牛乎资产 - 秋莲 浦银安盛 基金管理公司 李秀群 谦心投资 投资公司 陈志鹏 大潮私募 - 石雨 泉汐投资 投资公司 刘嘉庆,钱鑫 荣观资管 - 杜亮 榕树投资 投资公司 刘宁宁 山证资产 - 吴桐 上海人寿 其它 刘俊 尚雅投资 投资公司 成佩剑 盛宇投资 投资公司 张亚辉 双安资管 其它 王斌 泰康养老 寿险公司 吴丽霞 天风证券 证券公司 金沐阳 德睿恒丰资产 资产管理公司 江昕 天治基金 基金管理公司 陈付佳 西南证券 证券公司 邓文鑫 羲和资管 - 夏韬 仙人掌基金 - 杨景 谢诺辰阳投资 投资公司 闫家瑞 新华基金 基金管理公司 张帅,刘海彬 信达证券 证券公司 刘旺,刘芯珏 星元投资 投资公司 姜国平 兴合基金 基金管理公司 王凝 焱牛投资 投资公司 陈钢 棣增投资 - 何恒 姚泾河投资 - 李凡 银华基金 基金管理公司 王浩 盈拓基金 - 黄升科 盈游天下投资 - 李广才 永赢基金 基金管理公司 任桀 禹田资本 资产管理公司 刘元根 誉辉资本 其它 郝彪 悦溪基金 - 李晓光 粤港澳产融投资 - 刘伟浩 云杉投资 投资公司 李晟 东北证券 证券公司 王堃宁,冯浚瑒,吴源恒 长城证券 证券公司 钱雯 招商证券 证券公司 孟林 招商资管 资产管理公司 何怀志 浙商证券 证券公司 赵海楠 中加基金 基金管理公司 黄晓磊 中金公司 证券公司 胡安琪,谭哲贤 中金基金 基金管理公司 高大亮 中略投资 投资公司 张祖良 中信保诚 基金管理公司 孙浩中 中邮人寿 寿险公司 朱战宇 东方证券 证券公司 宋海亮,浦俊懿,宋鑫宇 一、公司概况 现在大数据行业处在非常重要和热门的阶段,我们非常想跟大家交流怎么去理解我们的业务发展。过去几年我们在业务拓展同时,也在静心修炼内功,各位投资人也能看到我们是真正响应了“数据二十条”的号召,把数据要素价值化政策进行落地。公司数据相关业务的占比达到9成左右,原来的开发者服务大概在10%,所以在上市的时候就提出我们是一家数据智能企业,那个时候大家还觉得是生造词,但是现在就 非常好理解。下面我们从几个角度跟大家做个分享。 第一个是就顶层设计来讲,国家一直以来非常重视大数据的发展,2014年的时候就把大数据写入政府工作报告。2017年中共中央政 治局就实施国家大数据战略进行第二次集体学习,提出推动实施国家大数据战略。去年12月,又推出“数据二十条”。今年3月,全国两 会明确要新组建国家数据局。后续,中共中央、国务院也印发了《数字中国建设整体布局规划》,这些都非常重要。我会从三个方面对公司 的发展做个介绍,即战场、战术、战略。 战场:首先跟大家分享几个词:数字化(Digitization)、数智化(DataIntelligence)、数治化(DigitalGovernance),这个是我在“西溪论数”上阐述的数字治理三阶段。第一个数字化阶段已经走得非常充分,我们的定位就是在充分数字化的领域里面去做数据智能化的工作,帮助客户实现数字化治理。 战术:我们的战术就是在定期报告中反复提到的D-M-P三层结构,第一层D层是数据积累,我们SDK累计安装量已突破950亿,日活跃独立设备数4亿,智能IoT设备SDK累计安装量超2.5亿,也在快速成长。中间层M层我们叫数据治理层,我们打造了数据智能操作系统DiOS。大 家知道电脑操作系统是让用户更方便去操作软硬件,降低计算机这样非常高壁垒的产品使用,通过图形方式实现了原来写代码才能完成的事情。最近出来的大模型已经实现了让人类的自然语言非常便捷地和高壁垒的人工智能进行交互。M层除了我们自己以外,我们也输出给合作 伙伴,比如公共服务,帮助客户治理他们的数据。再上面一层P层是数据应用层,这个要结合行业的专业知识来开展。 战略:我们的战略也可以用三个词来总结,即自数-治数-置数。第一个是用自己的数据在商业服务和公共服务领域提供产品和服务,第二个是治理数据,这是一个X结构,中间层是M层,下方是我们的D(数据)和客户的D’(数据),上面是我们在大数据行业的专业能力P和客户在垂直领域的专业技术P’,这块正在全面落地。第三步置数就是走向数据的加工贸易,我们用甲方的数据,加工贸易以后用于乙方,我们身处丙方的位置,我们的数据能力和链接共创的能力非常强。所以总结起来就是先用自己的数据,然后治理数据,未来再置换数据。以石油来比喻的话,第一步类似大庆油田,我们要挖掘自己的财富。第二步是斯伦贝谢,能够给油田提供一整套的设备和解决方案。后面进入大流通领域 ,走向壳牌、中石油、中石化这样的模式。 回看“数据二十条”中强调的,要建立数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权的三权分置的产权运行机制,这正是我们战略拓 展深耕的方向:通过“自数“来释放自身持有数据资源的价值,让产业更智能;“治数”对外输出我们的数据加工治理能力,让客户自己的数据更好地用起来,解决他们业务(应用)场景的问题;“置数”则凭借我们的加工治理能力、行业知识(Know-How)、运营经验沉淀等,依托数安港等基础设施,推动数据要素在数据持有方和需求方之间交易流转、融合融通,做数据加工贸易的事情。 去年的业绩来看,营收5.26亿,归母净利润大概两三千万。今年一季度我们营收一个亿左右,略有盈利。宏观经济环境大家都知道还在不停的变化,比如关于最近五一旅游的报道,旅游人数大家可以看到比2019年增长了20%,从我们自己的数据分析解读来看,我们发现旅 游真正的走向了全域旅游,五一旅游经济的带动,对于消费指数和信心的提升是非常强的,所以从这个角度看宏观经济在回暖。 在业务板块方面,我们的商业服务受到的影响比较多,尤其是品牌广告,同时互联网公司作为品牌广告下游,推广预算增长也非常低。而消费的改变会经过一段时间来影响品牌广告的预算,互联网公司后续就会感到业务收入的变化,进而投入自己的预算来做广告,所以非常重要的 是经济状况的传递。今年来看,我们觉得一季度消费快速恢复到疫情前,品牌公司和各大互联网公司会陆续感受到恢复,互联网公司预计先会恢复自己扩量的预算,也就是我们增长服务广告投放业务。 公共服务这块,我们增长了20%左右,我们的SaaS产品积累服务了2700多个区县,依然保持非常好的粘性,基于DiOS的项目制业务在浙 江、江苏、河南、河北等多地落地,在全国铺垫了数十个商业机会。我们也会每个季度做深度总结,关注经济形势变化。公共服务中,在新产品方面我们也做了非常多的创新,比如数智交通领域,我们和生态公司合作,帮助杭州交警把380多公里的道路变成了绿波带,也给温州大道进行红绿灯调优,使行驶速度和到达时间提升非常多。同时我们也做效率工具,把在互联网领域司空见惯的工具应用到政府领域,进行了相关部署和实验,这些都是未来可以值得期待的。 还有一个就是大家都特别关心的事项,就是中国(温州)数安港这个数据安全以及合规使用的机制,其中非常重要的载体就是浙江省大数据联 合计算中心,我们是首倡者,大数据行业中大家面临的困扰是不敢共享、不会共享和不愿共享。而数安港的诞生就是以政府国资加上懂行业的民资,共同组建一个第三方的公信力平台,双方数据不进行交换,只把多方数据放到一个联合计算的区域内,计算完成之后,结论经审计拿走,原始数据就地销毁。为了确保这个销毁的可靠性和直观性,整个大数据联合计算中心的服务器上没有硬盘,只有内存,大家把数据放在上面之后,在内存里计算完毕之后,断一次电就彻底消除了。当然行业中的联邦计算、匿踪查询等各种各样的安全计算方式,都在数安港里面有完整的解决方案。而且全国首家数据资源法庭和仲裁庭也在数安港落户,由公检法司和的全国各位顶级专家组建合规审查的队伍,对每一个场景提前进行审查,就像上市程序中有预审员、初审会和发审会等类似的一个机制,确保每一个产品在上线的时候都是合规的,通过这样的方式真正解决掉了大数据行业里面痛点。所以过去一年,我们在数安港里面投入了相当多的精力,我们愿意用比较多的的笔墨跟大家去分享数安港发展的一些过程,它能够给我们赋能,同时也给全国数据要素行业搭一个很重要的基础设施。数据二十条里面也专门点到了浙江省 ,在浙江省推进产业数据价值化改革当中,也重点提到了中国(温州)数安港的市场化运营模式,以浙江省大数据联合计算中心为技术底座,探索数据价值化改革的温州范例。 以上是我们对定期报告的一个解读,过去几年我们虽然有一定的波动,但是我们的核心竞争力和既定的战略没有丝毫改变,只是我们节奏姿态放下来一点,在最近三年完成了弯道换胎,现在走到了直道冲刺。在弯道换胎的过程中,我们的业务从开发者服务转到专注数据智能业务 ,并且绝大部分的收入都是在上市后发展和长出来的,所以我们是纯正的数据智能企业。谢谢大家。 二、交流互动情况 1、看到公司的公共服务这块这两年增长的比较好,请问今年的展望怎么样? 答:单单公共服务这块,我们有三条线,两款SaaS产品以及基于DiOS的项目制业务。大家知道目前我们SaaS产品主要有两个,最初老SaaS产 品更多是满足客户一个特定需求,并且帮我们做出了很好的口碑,大幅覆盖了全国三分之二左右的区县。其实公共服务客户需求多种多样,除了老SaaS提供的服务,我们还会根据新的需求提供不同功能定位的产品。当然我们认为不能偏向于提供非常纯数据化的服务,还要满足管控等方面的需求。比如我们的新SaaS产品,是在新的刚性需求起来后,把相应的产品进行垂直化,深度挖掘之后,提供给全国复制使用,有非常大的速效。所以我们这个新SaaS产品一经推出,就迅速在去年产生了几千万的收入。第一个产品就相当于通用型的杀毒软件,第二个产品相当于专杀工具,未来我们会推出越来越多的“专杀工具”。从2022年年报来看,我们两大SaaS产品是齐头并进在拓展,同时我们也在 探索新的产品。 第三个产品来讲,就是基于DiOS的项目制业务。越来越多的公共服务客户通过使用我们的产品非常相信我们的治数能力,我们在拥有资质后可以私有化部署去帮助客户治理数据,同时我们也可以帮助客户融合多方数据,做出非常好的效果。比如我们帮助某个区县把当地的交通事故数据跟多方数据深度融合之后,通过找出30%的人群,基本上可以覆盖70%的预期事故,更甚至我们帮助相关部门找出高概率会出交 通事故的人群。