【国盛计算机/建筑】智洋创新：重视电网IT低位机会，智慧水利加速推进

【国盛计算机/建筑】智洋创新：重视电网IT低位机会，智慧水利加速推进 1□低渗透+好格局+可辨识节奏。 1）23年电网投资加速，一二次设备已验证，信息化景气度加速提升。保供为关键，智能运维为刚需，看好投资倾斜。 2）23Q1业绩受个别项目影响，实际远优于表观，Q2有望迎来拐点。 2□空间规模为电网同等级别。基建 【国盛计算机/建筑】智洋创新：重视电网IT低位机会，智慧水利加速推进 1□低渗透+好格局+可辨识节奏。 1）23年电网投资加速，一二次设备已验证，信息化景气度加速提升。保供为关键，智能运维为刚需，看好投资倾斜。 2）23Q1业绩受个别项目影响，实际远优于表观，Q2有望迎来拐点。 2□空间规模为电网同等级别。 基建为经济引擎，公司深度卡位水利和轨交，看好未来弹性。 1）自研具有预报、预警、预演、预案“四预”功能的数字孪生智慧水利四预系统产品体系；2）场景多维数据采集和AI智能分析，提供智能化运维。 3□卡位大模型toB场景。 1）基于昇腾AI打造行业智能运维平台，赋能电网各环节及水利、交通、应急等。 2）大模型toB应用加速，CV能力沉淀，Know-how与数据积累构成壁垒，对接大模型提升开放环境能力。玫瑰投资建议：基本面拐点将至，大模型toB应用数据、算法、场景俱佳，位置具强性价比，建议重视