铁矿石周报

铁矿石周报 |2023-07-31 周评   联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 【现货概述】 本周港⼝成交⼀般，截⾄到7⽉28⽇，普⽒价格58%品味铁矿报97.25美⾦/吨，较上周跌0.7美⾦/吨；62%品味铁矿报113.1美 ⾦/吨，较上周跌1.4美⾦/吨。 【市场分析】 上周到港、发运、库存均减少。中国47港到港总量2480.7万吨，环⽐减少53.9万吨;45港到港2329.4万吨环⽐减少143.2万吨。澳巴19港铁矿发运总量2442.3万吨，环⽐减少7.0万吨，其中澳洲发运量1645.7万吨，环⽐减少90.9万吨，发往中国1439.3万吨，环 ⽐减少100.1万吨。巴西发运796.6万吨，环⽐增加83.9万吨。247家钢⼚铁⽔产量240.69万吨，环⽐降3.58万吨。⽇均疏港量 313.73万吨环⽐降0.12万吨。 本周价格冲⾼回落，主要由于刺激政策落地⽽云南限产⽂件出台，铁⽔数据⾼位回落引发多头资⾦短期撤离。 宏观层⾯，央⾏延⻓房地产⾦融政策，使得其债务能继续展期，稳定了房地产现⾦流提振钢价，同时国家推出积极稳步推进超⼤特⼤城市“平急两⽤”公共基础设施建设电视电话会议，并于次⽇通过关于在超⼤特⼤城市推进城中村改造的指导意⻅,进⼀步加强了市场对未来房地产企业的⽤钢需求预期。基本⾯层⾯港⼝库存继续下降，但其原因主要由于在港待卸船舶较多，铁⽔产量本周降幅增 ⼤，叠加成材端出现了累库，这表明当前市场需求⼀定程度上⽆法消耗当期铁⽔。在钢铁终端需求萎靡的背景下，成材端出现成交下降下游累库的情况，整体基本⾯处于⾼位转向的平台期，但由于7 ⽉的旺季补库预期及经济政策给予多头⼀定的想象空间，宏观预期短期⽀撑盘⾯。⽽由于政策落地到推⾏存在时间窗⼝，在宏观政策 落地后需求能否接⼒是后续关注点。短期建议观望或轻仓逢⾼做空。 【操作建议】 现货价格  指标名称 2023-07-28 2023-07-21 涨跌 去年同期值 同比涨跌 61p5PB粉(元湿吨) 888 885 3 800 88 56p5超特粉(元湿吨)748745365791 65p卡拉加斯粉(元湿吨)9921010-1889399 铁精粉(66p)_湿基不含 -- 税_唐山(元湿吨) 指标名称2023-07-302023-07-24涨跌去年同期值同比增长率 普式（58p)97.2597.95-0.798 -0.77% 普式（62p)113.1114.5-1.4114 -0.79% 普式（65p)126.4127.3-0.9125 1.12% 61p5PB粉(日照港)(元湿吨)20192020202120222023 1,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001,000888 900800700600500 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,3001,2001,1001,000 900800748700600500400300 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 普式价格 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,9001,8001,7001,6001,5001,4001,3001,2001,100992 1,000900800700 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁精粉(66p)_湿基不含税_唐山(元湿吨) 20192020202120222023 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 240220200180160140 113.1 120100 8060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 17016015014013012011097.25100 9080706050 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 指标名称2023-07-282023-07-21涨跌去年同期值同比增长率 现货铁矿价差 卡粉_PB104125-2193 11.83% 金布巴粉_PB-53-607-51 -3.92% PB_超特粉1401400143 -2.1% -- PB_超特粉 20192020202120222023 450420390360330300270240210140180150120 90 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 卡粉_PB 20192020202120222023 420390360330300270240210180150104120 9060 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-1 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20-53-40-60-80 -100-120-140-160-180-200 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 唐山精粉_PB 20192020202120222023 指标名称2023-07-302023-07-24涨跌去年同期值同比涨跌 铁矿石港口库存 45港总计(万吨)12451.9612540.56-88.613534.55-1082.59 41港总计(万吨)11951.9612055.56-103.612934.55-982.59 指标名称2023-07-282023-07-21涨跌去年同期值同比涨跌 I主力834.5 846.5 -12 793.5 41 澳洲45港总计(万吨)5636.49 5723.51 -87.02 6207.55 -571.06 巴西45港总计(万吨)4447.07 4390.4 56.67 4520.15 -73.08 贸易矿量_45港(万吨)7718.76 7753.52 -34.76 7904.45 -185.69 总库存压港天数_45港 35 36 -1 24 11 澳洲41港总计(万吨)5498.49 5601.51 -103.02 6022.55 -524.06 巴西41港总计(万吨)4122.07 4063.4 58.67 4192.15 -70.08 贸易矿量_41港(万吨)7382.76 7428.52 -45.76 7487.45 -104.69 总库存压港天数_41港 35 36 -1 24 11 澳洲31港总计(万吨)5099.89 5193.81 -93.92 5675.05 -575.16 巴西31港总计(万吨)4019.07 3990.1 28.97 4099.95 -80.88 贸易矿量_31港(万吨)7096.76 7164.02 -67.26 7301.45 -204.69 总库存压港天数_31港 35 36 -1 23 12 铁矿石港口库存结构 (天) (天) (天) 45港总计(万吨) 20192020202120222023 16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,50013,00012451.9612,50012,00011,50011,00010,500 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 41港总计(万吨) 20192020202120222023 15,50015,00014,50014,00013,50013,00012,50011951.9612,00011,50011,00010,50010,000 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 澳洲45港总计(万吨) 20192020202120222023 7,8007,6007,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005636.495,6005,400 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1309-2511-1212-2 巴西45港总计(万吨) 20192020202120222023 5,7005,4005,1004,8004447.074,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1309-2511-1212-2 贸易矿量_45港(万吨) 20192020202120222023 9,5009,0008,5008,0007718.767,5007,0006,5006,0005,5005,0004,500 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1409-3011-1512- 总库存压港天数_45港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060503540302010 0 01-0102-0703-1704-2105-2606-3008-0509-1711-0112-16 澳洲41港总计(万吨) 20192020202120222023 7,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005,6005498.495,400 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1309-2511-1212-2 巴西41港总计(万吨) 20192020202120222023 5,4005,1004,8004,5004122.074,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-1309-2511-1212-2 贸易矿量_41港(万吨) 20192020202120222023 8,4008,1007,8007382.767,5007,2006,9006,6006,3006,0005,7005,4005,1004,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0708-1409-3011-1512- 总库存压港天数_41港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060503540302010 0 01-0102-0703-1704-2105-2606-3008-0509-1711-0112-16 指标名称2023-07-282023-07-14涨跌去年同期值同比增长率 国产铁矿石生产情况 产能利用率_全国126家_266座 68.57 67.84 0.73 64.17 6.86% 铁精粉产量_全国126家 _266座(万吨日) 43.26