铁矿石日报

铁矿石日报 |2023-08-01 联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 日评   【现货概述】 今⽇铁矿⽯现货市场交投⼀般，成交⼀般，整体较上⼀⽇涨0-5. 【市场分析】 7⽉24⽇-7⽉30⽇，中国47港到港总量2090.3万吨，环⽐减少 390.4万吨;45港到港2033.8万吨环⽐减少203.8万吨。澳巴19港铁矿发运总量2665.7万吨，环⽐增加223.4万吨，其中澳洲发运量1854.5万吨，环⽐增加208.8万吨，发往中国1448.6万 吨，环⽐增加9.2万吨。巴西发运811.2万吨，环⽐增加14.6万吨。 今天铁矿⽯价格上涨，主要由于唐⼭多家钢⼚复产跌价港⼝压港并未缓解。 宏观层⾯看，多项经济刺激政策落地，宏观预期炒作短期消退。基本⾯层⾯看，唐⼭多家钢⼚复产，叠加港⼝压港并未缓解从⽽导致港⼝库存不增反降，但铁⽔产量连续四周下⾏并伴随成材累库，这表明当前市场需求⼀定程度上⽆法消耗当期铁⽔。在钢铁终端需求萎靡的背景下，成材端成交不畅且下游累库的情况，整体基本⾯处于⾼位转向的平台期，随着后续平控政策的逐渐落地铁矿⽯价格预计承压，但在成材端并未⼤幅度累库且港⼝压港状况并未缓解的当下，铁矿⽯的下跌路径可能不会过于顺畅。建议轻仓逢⾼做空。 【操作建议】轻仓逢⾼做空 【⻛险提⽰】 美联储加息超预期、限产政策 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,300 1,200 1,100 1,000 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,600 1,500 1,400 1,300 813 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石期现市场 期货现货价格  类别 指标名称 2023-07-31 2023-07-28 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I01M 753 740 13 722.5 30.5 期货收盘价 I05M 728 716.5 11.5 709 19 I09M 841.5 834.5 7 787 54.5 61p5PB粉(日照港) 62p5纽曼粉(日照港) (元湿吨) 888 888 0 805 83 872 (元湿吨) 872 0 790 82 56p5超特粉(日照港) 738 (元湿吨) 738 0 667 71 61p金布巴粉(日照 813 813 0 744 69 外矿现货价格 港)(元湿吨) 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 975 975 0 904 71 国产矿价格-- 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 872 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 62p5纽曼粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 888 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 1,200 900 1,100 800738 1,000 700600500400300 2-113-164-205-267-18-69-1210-1711-22 900800700600500400 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 975 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿石(65p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 普氏价格 指标名称2023-07-312023-07-28涨跌去年同期值同比涨跌 普式价格 platts(58p)94.0594.05096.85-2.8 platts(62p)109.4109.40112.9-3.5 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-2505-1205-2606-0906-2307-0707-2108-0408-1809-0109-1509-2910-2011-0 platts(65p)122.7122.70124-1.3 2019 2020 2021 2022 2023 170160150140130120 110100 94.05 9080706050 201920202021 2022 2023 240220200180160140120 109. 4 100 8060 2019 2020 2021 2022 2023 280260240220200180160140 122. 7 120100 80 基差  类别 指标名称 2023-07-31 2023-07-28 涨跌 去年同期值 基差 铁矿01基差 159.203 196.08 -36.877 114.817 铁矿05基差 184.203 219.58 -35.377 128.317 铁矿09基差 70.703 101.58 -30.877 50.317 铁矿石基差 铁矿01基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 70.703 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿05基差 20192020202120222023 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 184.203 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿09基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 70.703 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 矿石价差，跨期价差 类别 指标名称 2023-07-31 2023-07-28 涨跌 去年同期值 同比涨跌 卡粉_PB 103 103 0 114 -11 现货高中低品矿价 金布巴粉_PB -59 -59 0 -46 -13 差 PB_超特粉 134 134 0 123 11 - - 1-5跨期价差 25 23.5 1.5 13.5 11.5 铁矿跨期价差 5-9跨期价差 - - - - - 9-1跨期价差 88.5 94.5 -6 64.5 24 铁矿价差 PB_超特粉20192020202120222023 450420390360330300270240210180134150120 90 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 卡粉_PB20192020202120222023 420390360330300270240210180150103120 9060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 01-0202-0903-19 -59 04-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 唐山精粉_PB 20192020202120222023 9-1跨期价差 20192020202120222023 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-08 88.5 05-20 06-01 06-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-05 1-5跨期价差 20192020202120222023 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 25 01-0205-2706-2107-1608-1009-0409-2910-3111-2512-20 5-9跨期价差 20192020202120222023 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 01-0201-2702-21 84.5 03-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22 跨期价差 铁矿跨期价差  指标名称 2023-07-31 2023-07-28 涨跌 去年同期值 同比涨跌 7-9跨期价差 - - - - - 6-9跨期价差 - - - - - 8-9跨期价差70.560.5104129.5 6-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 23 01-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-3005-1605-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-29 7-9跨期价差 20192020202120222023 240 210 180 150 120 90 6030 30 0 -30 -60 01-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-25 05-12 05-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-21 8-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 01-0201-1802-0302-1903-0703-2304-0904-2505-1405-30 70.5 06-15 07-01 07-1708-0209-1810-1110-2711-1211-2812-1412-3 成材利润 类别指标名称2023-07-312023-07-28涨跌去年同期值 成材利