莱斯信息机构调研纪要

莱斯信息机构调研报告 调研日期:2023-07-04 2023-07-28 财务负责人、董事会秘书王旭,董事会办公室主任王伟,证券事务代表张安安 2023-07-042023-07-26 特定对象调研,现场会议江苏省南京市秦淮区永智路8号 华泰证券 证券公司 - 浦银安盛基金 基金管理公司 - 西部证券 证券公司 - 兴业证券 证券公司 - 招商证券 证券公司 - 工银瑞信基金 基金管理公司 - 宝盈基金 基金管理公司 - 农银基金 - - 国金基金 基金管理公司 - 财通资管 资产管理公司 - 财通证券 证券公司 - 易方达基金 基金管理公司 - 浙商基金 基金管理公司 - 国融自营 其它 - 中兵财富 资产管理公司 - 长信基金 基金管理公司 - 国联安基金 基金管理公司 - 锦慧资产 - - 拾贝投资 基金管理公司 - 鹤禧基金 - - 国寿安保基金 基金管理公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 中欧基金 基金管理公司 - 嘉合基金 基金管理公司 - 淳厚基金 基金管理公司 - 国力民生 其它 - 远信投资 - - 复胜资产 资产管理公司 - 北斗国信基金 其它 - 江苏汇鸿 其它 - 中亿投资 投资公司 - 富国基金 基金管理公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 国盛证券 证券公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 大成基金 基金管理公司 - 招商基金基金管理公司- 1、2023年公司的业绩增速情况如何? 公司上半年经营情况稳定,业绩实现稳定增长。上半年国民经济持续恢复、总体回升向好,宏观经济形势转好,公司将持续进行市场开拓,聚焦核心技术研发,力争主营业务保持良性发展态势。 2、公司民航空管领域未来发展前景及规划? 在民航空中交通管理领域,第一,国民经济持续增长将带动民航业快速发展。虽然三年疫情对民航业造成较大影响,但民航业整体仍然保持稳步发展,未来将有更大的市场开拓空间。公司的机场信息化产品已经陆续在国内机场落地,打造的淮安国际机场空管-机场国产化整体解决方案示范工程得到中国民航局的高度认可,并专门在淮安机场召开了全国中小机场信息化建设推进会。第二,国家产业政策高度支持民航 业发展。中国是航空大国,但还不是航空强国,随着新一轮信息技术的发展,中国民航率先在国际上提出了四型机场、四强空管的概念,这对我国空管、机场未来的信息化建设提出了更高要求,信息化、数字化系统建设需求会更多。同时这些理念也得到了一带一路沿线国家的认可,将带动公司的信息化设备和系统在一带一路沿线国家更快落地。第三,自主可控更加成为发展战略核心。公司的系统已经具备了与国际一流厂家竞争的实力,而且所有核心技术自主可控,国产化系统将进一步实现国产化替代,中国民航也必将坚定不移的走自主可控的发展道路。 面对未来民航巨大的市场空间,公司的策略:一是打造空管、机场两翼齐飞产业发展格局,力争总收入规模持续增加;二是紧抓新机场改扩建机会,巩固优势市场;三是抓住国家一带一路战略,布局全球,加强与传统基建公司的合作,共同开展国际业务,其中公司重点承担专业信息化建设任务,预计未来会赢得更多的机会。 3、公司三大业务板块毛利率是否有差别? 公司客户多为民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理等领域的政府部门、事业单位及国有企业,其需求普遍具有专业性较强与定制化属性较为突出的特征,因此公司以项目制、定制化产品为主的经营模式开展生产经营。依据具体项目需求,软硬件占比、外部实施条件等各有不同,此外不同系统集成项目间系统集成设计、实施情况等有较大差别,因此不同业务板块毛利率也有差别。 空管业务综合毛利率大致在38%左右;交管业务综合毛利率大致在23%左右;城市治理业务综合毛利率大致在24%左右。 4、公司核心技术先进性体现在哪? 公司在主营业务领域耕耘多年,拥有丰富的项目经验,具备软件级和系统级相结合的完整产品谱系,形成了以顶层设计为牵引、指挥控制技术为核心、核心技术自主可控的整体解决方案能力。 公司在民航空中交通管理、城市道路交通管理和城市治理等应用领域具有重要的行业地位,系统研制能力和技术水平处于国内领先。 通过几十年的积累,公司沉淀了一系列以指挥控制技术为核心的技术体系,在行业内具有较高的优势。 5、公司预计“十四五”期间业绩如何? 公司在“十四五”期间将继续以指控核心技术为引领,坚持技术创新与资本运作双轮驱动,国内市场和国际市场同步发展,重点聚焦产业转 型,强化技术和产品核心能力,推进体制机制变革,实现高质量发展。“十四五”期间将加大市场拓展力度、加快新产品研制进程,加快民航空管为核心的主业发展,力争业绩取得长足增长。 6、民航空中交通管理业务成长性如何? 民航空中交通管理业务为公司核心业务,2020至2022年度,公司民航空中交通管理业务收入分别为64,215.13万元、40,752.42万元和47,601.13万元。 未来随着国产化设备的逐步替代、“十四五”期间机场新建及改扩建计划、“一带一路”海外业务拓展,公司空管业务规模有望进一步扩张,力争加快业务拓展规模和机场领域发展步伐。 7、民航空中交通管理业务主要竞争对手有哪些? 在民航空中交通管理领域,国外厂商主要包括法国泰雷兹(Thales)、西班牙英德拉(Indra)等;国内厂商除公司外主要包括成都空管公司、华泰英翔、川大智胜等。 公司拥有丰富的空管系统研制经验,经历了空管国产化从无到有、从有到强的发展历程,在中国民航空管现代化战略指引下,以民航空管网络信息体系为牵引,加强关键技术突破、加快新型国产化替代产品研发,实现核心技术自主可控。公司是国内民航空管系统领域的龙头企业 ,产品与技术打破国际垄断。 8、与国外空管系统相比,公司系统的优势是什么? 公司先后承担了国家自然科学基金重点项目、国家863重点项目、国家火炬计划项目、国家重点研发计划、国家空管委技术重大专项及民航局重大专项等。共荣获国家科技进步奖1项、省部级科技进步奖4项、行业学会科学技术奖15项。 在《民用航空空中交通通信导航监视设备使用许可目录》空中交通管理信息系统方面,公司拥有民用航空空中交通通信导航监视设备使用许可证(ATCAS)、民用航空空中交通通信导航监视设备使用许可证(A-SMGCS);空管行业管理办公室颁发的雷达、程序、机场模拟机等级证书均为Ⅱ类C级(最高级)。 除此之外,与国外厂商相比,公司在政策扶持、本地化业务需求理解、定制化产品服务能力、服务效率和人力资源成本方面,均优于国外厂 商。 9、公司是否在推进降本增效的工作? 公司持续推进降本增效工作,并不断优化现有产业结构,重点提升高毛利业务在公司整体收入中的占比,未来公司利润率有望进一步提升。 10、空管项目交付周期为多久? 公司项目因规模差异有不同的项目交付周期,通常情况下大型项目交付周期约为1年半及以上,中小型项目交付周期约为1年半以下,实际交付周期根据项目复杂程度、工程建设进度等因素会有波动,以最终交付为准。 11、公司企业级信息化业务具体是什么? 企业级信息化业务主要承接单位是公司与扬州市政府合作成立的子公司扬州莱斯。业务聚焦大型军工央企集团、科研院所等科研生产、研发管理的需求,提供规划设计咨询、方案论证、软件研发和系统集成服务。企业信息化产品以项目管理为主线,覆盖科研生产管理各分支领域,包括项目管理子系统、质量管理子系统、物资管理子系统、保密监督管理子系统等模块,可实现项目、计划、质量、采购的全过程信息共享,达到科研生产管理集约化和精细化的目标,符合各军工集团成员单位和各类科研院所小批量多品种科研生产并重的管理需要。