科陆电子机构调研纪要

科陆电子机构调研报告 调研日期:2023-07-28 - 2023-07-30 2023-07-28 股东大会,面对面交流科陆大厦会议室 参加公司股东大会现场交流的股东、公司董监高-- 1、公司非公开发行后的财务状况如何? 答:公司2022年末资产负债率约为92%,非公开发行股份完成后,一方面随着净资产的增加公司资产负债率有所下降;另一方面,公司新增借款的利率降低,置换部分利率更高的存量借款后,借款成本会有所下降。 2、公司如何保持造血功能? 答:主要是通过经营的改善。公司采取降本、提升运营效率等措施去改善经营,如公司会强化管理、提高资金利用效率、盘活低效无效资产、提高资产周转率等。 3、公司存量资产怎么处置? 答:公司早已明确聚焦主业发展战略,未来业务会聚焦在智能电网和储能两大主业,资源会聚焦在经营性资产上,将非经营性资产、低效资产进行剥离,回流资金、减轻负债。 4、储能行业发展情况? 答:中国和美国都是全球新型储能的主要增量市场。美国电力市场较为成熟,是全球主要的大储市场之一。政策对现阶段国内储能产业的发展起引领作用,大储在国内电化学储能装机中占主导地位,工商业储能处于发展初期,今年以来随着峰谷价差不断拉大,峰谷套利空间进一步打开,工商业储能经济性逐步体现。目前公司的储能业务主要是发电侧储能与工商业储能,不涉及家用储能,产品主要销往海外市场,尤其 是美洲市场。 5、很多制造业企业会在国外布局,公司部分订单来自海外市场,是否考虑在海外提前布局? 答:公司一直在探索海外本地化,如电表业务在埃及有本地化生产。公司会根据国内外的政策、市场需求的变化、成本等方面综合去考虑海外本土化的问题。 6、美的集团在哪些方面与公司有协同效应或可给予支持? 答:在“双碳”背景下,储能在未来较长的时间维度上有非常大的市场空间。公司进入储能行业已有十余年,积累深厚。美的集团在管理、 技术、供应链、品牌影响力、渠道建设等方面可以对公司赋能。我们会借助股东的赋能结合公司的积累与沉淀去打造行业优势,在竞争中取得有利地位。 7、公司是否会考虑再次非公开发行股票? 答:公司2022年度向特定对象非公开发行股票事项已完成,新增股份已于今年6月2日上市。未来的资本运作要根据公司战略、业务发展需要去选择合适的方式。若公司未来有相关重大事项,会按照有关规定及时履行信息披露义务。