经济高频数据追踪

经济高频数据追踪 华泰期货研究院FICC研究2023年7月17日 高聪F3063338Z0016648 国内经济数据周度观点汇总 房地产端：商品房成交周度继续下行，近两周国内30大中城市商品房成交量持续下行，二线城市商品房累计成交面积已经低于2022年水平；二手房成交表现继续走弱，国内18个城市二手房过去30日累计成交同比增速已经转为负值，全国二手房挂牌量指数小幅下行，二手房挂牌价格指数表现疲软；百城土地成交仍处于低位，百城土地成交面积刷新阶段新低、百城土地成交价格溢价率仍处于相对较低位置。 基建端：基建分项（水利-环境公共设施）实物工作量周度小幅回升，管材与PVC开工率周度小幅回升；基建分项（电力热力燃气及水的生产和供应量）实物工作量持续处于高位；基建分项（交通运输仓储运输业）周度实物工作量周度有所回升。 人员流动：国内人员流动持续处于高位，主要指标端午节后继续回升，国内主要城市拥堵指数周度仍处于相对高位，高于2022年，持续跟踪；29城市地铁客运量持续处于高位，近期再度刷新阶段新高；航班执飞率持续处于高位；电影消费表现近期回暖，票房处于高位时间较长。 建材家居与电子电器消费：5月份办公家具、家装主材、电脑硬件/显示器/电脑周边销售量明显强于历史性同期，手机、平板电脑、笔记本电脑销量相对中性 大家电生产：大家电产量处于季节性高位，家用电冰箱、空调、彩电、家用洗衣机产量均处于季节性新高（5月份，有数 据统计以来） �口价格较弱：�口端继续疲软，上海�口集装箱运价指数周度小幅反弹，最新一周数据为979.11，仍在低位徘徊；干散货运价周度小幅反弹；作为中国�口领先指标的韩国7月份仍疲弱，7月份前十日�口金额同比下降14.8%。供应端压力继续缓和，全球供应链压力指数录得-1.2的阶段性低位，干散货船以及集装箱船拥堵数据持续处于相对较低位置。 PPI端：CRB金属周度上涨1.29%，CRB工业原料价格周度上涨0.68%，布伦特原油期货价格周度上涨2.16% CPI端：猪肉现货价格周度仍旧偏弱，小幅下行；蔬菜价格周度震荡，水果价格周度有所回落 3 第一章 消费端高频数据 数据概览 房地产端：商品房成交周度继续下行，近两周国内30大中城市商品房成交量持续下行，二线城市商品房累计成交面积已经低于2022年水平；二手房成交表现继续走弱，国内18个城市二手房过去30日累计成交同比增速已经转为负值，全国二手房挂牌量指数小幅下行，二手房挂牌价格指数表现疲软；百城土地成交仍处于低位，百城土地成交面积刷新阶段新低、百城土地成交价格溢价率仍处于相对较低 位置。 基建端：基建分项（水利-环境公共设施）实物工作量周度小幅回升，管材与PVC开工率周度小幅回升；基建分项（电力热力燃气及水的生产和供应量）实物工作量持续处于高位；基建分项（交通运输仓储运输业）周度实物工作量周度有所回升。 人员流动：国内人员流动持续处于高位，主要指标端午节后继续回升，国内主要城市拥堵指数周度仍处于相对高位，高于2022年，持续跟踪；29城市地铁客运量持续处于高位，近期再度刷新阶段新高；航班执飞率持续处于高位；电影消费表现近期回暖，票房处于高位时间较长。 建材家居与电子电器消费：5月份办公家具、家装主材、电脑硬件/显示器/电脑周边销售量明显强于历 史性同期，手机、平板电脑、笔记本电脑销量相对中性 大家电生产：大家电产量处于季节性高位，家用电冰箱、空调、彩电、家用洗衣机产量均处于季节性 新高（5月份，有数据统计以来） 5 消费端：房地产端-日度(截至2023/7/15） 30大中城市商品房成交面积7日平均（万平方米）30大中城市商品房成交面积：一线城市7日平均（万平方米） 100 80 60 40 20 0 2023202220212020 2023202220212020 25 20 15 10 5 0 30大中城市商品房成交面积：二线城市7日平均（万平方米） 2023202220212020 60 50 40 30 20 10 0 30大中城市商品房成交面积：三线城市7日平均（万平方米） 20232022）20212020 30 25 20 15 10 5 0 数据来源：Bloomberg、我的钢联、SMM、同花顺、Wind、华泰期货研究院6 消费端：房地产端-日度(截至2023/7/15） 30大中城市商品房成交面积累计同比（%）30大中城市商品房成交面积：一线城市累计同比（%） 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% -100.00% 2023相对2022年累计同比2023相对2021年累计同比 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% -100.00% 2023相对2022年累计同比2023相对2021年累计同比 30大中城市商品房成交面积：二线城市累计同比（%） 30大中城市商品房成交面积：三线城市累计同比（%） 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% -50.00% -100.00% 2023相对2022年累计同比2023相对2021年累计同比 50.00% 0.00% -50.00% -100.00% 2023相对2022年累计同比2023相对2021年累计同比 数据来源：Bloomberg、我的钢联、SMM、同花顺、Wind、华泰期货研究院7 消费端：房地产端-月度(截至2023/6） 北京2手房成交7日平均（平方米）深圳2手房成交7日平均（平方米） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 2021/03 2021/05 2021/07 2021/09 2021/11 2022/01 2022/03 2022/05 2022/07 2022/09 2022/11 2023/01 2023/03 2023/05 2021/03 2021/05 2021/07 2021/09 2021/11 2022/01 2022/03 2022/05 2022/07 2022/09 2022/11 2023/01 2023/03 2023/05 0 北京二手房签约面积（月度）月度同比(右） 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% 800000 600000 400000 200000 0 深圳二手房签约面积（月度）月度同比(右） 300% 200% 100% 0% -100% 杭州2手房成交7日平均（平方米） 国内18个城市二手房成交（平方米） 1000000 800000 600000 400000 200000 2021/03 2021/05 2021/07 2021/09 2021/11 2022/01 2022/03 2022/05 2022/07 2022/09 2022/11 2023/01 2023/03 2023/05 2021/03 2021/05 2021/07 2021/09 2021/11 2022/01 2022/03 2022/05 2022/07 2022/09 2022/11 2023/01 2023/03 2023/05 0 杭州二手房签约面积（月度）月度同比(右） 300% 200% 100% 0% -100% 15000000 10000000 5000000 0 国内18城市二手房成交面积（月度）月度同比(右） 150% 100% 50% 0% -50% 数据来源：Bloomberg、我的钢联、SMM、同花顺、Wind、华泰期货研究院8 消费端：房地产端-日度(截至2023/7/15） 北京2手房过去30日累计成交值（平方米）深圳2手房过去30日累计成交值（平方米） 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 1 14 27 40 53 66 79 92 105 118 131 144 157 170 183 196 209 222 235 248 261 274 287 300 313 326 339 352 365 0 2020 2021 2022 2023 1400000 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 1 14 27 40 53 66 79 92 105 118 131 144 157 170 183 196 209 222 235 248 261 274 287 300 313 326 339 352 365 0 2020 2021 2022 2023 12000000 10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 国内18城市过去30日累计成交值（平方米） 2020 2021 2022 2023 150% 100% 50% 0% -50% 国内18个城市二手房过去30日累计成交同比（%） 18城市过去30日累计求和(同比变动） 1 14 27 40 53 66 79 92 105 118 131 144 157 170 183 196 209 222 235 248 261 274 287 300 313 326 339 352 365 2022/01 2022/02 2022/03 2022/04 2022/05 2022/06 2022/07 2022/08 2022/09 2022/10 2022/11 2022/12 2023/01 2023/02 2023/03 2023/04 2023/05 2023/06 2023/07 0 数据来源：Bloomberg、我的钢联、SMM、同花顺、Wind、华泰期货研究院9 消费端：房地产端-周度(截至2023/7/15） 城市二手房�售挂牌量指数:全国（2015年01月04日=100）城市二手房�售挂牌价指数:全国（2015年01月04日=100） 300 250 200 150 100 50 0 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 205 200 195 190 185 180 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 城市二手房�售挂牌量指数:一线城市（2015年01月04日=100）城市二手房�售挂牌价指数:一线城市（2015年01月04日=100） 150 100 50 0 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 240 230 220 210 200 190 180 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 10 数据来源：Bloomberg、我的钢联、SMM、同花顺、Wind、华泰期货研究院 消费端：房地产端-周度(截至2023/7/15） 城市二手房�售挂牌量指数:二线城市（2015年01月04日=100）城市二手房�售挂牌价指数:二线城市（2015年01月04日=100） 300 250 200 150 100 50 0 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 195 190 185 180 175 170 165 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 城市二手房�售挂牌量指数:三线城市（2015年01月04日=100）城市二手房�售挂牌价指数:三线城市（2015年01月04日=100） 500 400 300 200 100 0 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 185 180 175 170 165 160 20232022202120202019 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月