需求预期修复,看好钢铁板块机会。上周五大品种钢材表观消费量上升,总库存转为降库。需求仍处于偏弱状态,但8月中下旬开始将逐渐趋弱,行业需求有望逐步迎来修复。五大品种钢材总产量下降,螺纹、热卷模拟生产利润上升。钢铁板块处于低配置、低预期、低估值阶段,需求预期的好转以及供给潜在的收缩预期,将带来行业盈利触底及估值修复。重点推荐华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份、方大特钢等。同时,推荐特钢新材料公司、钒矿与钛矿等。风险提示:限产政策超预期放松,需求修复不及预期。
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