民爆光电：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

深圳民爆光电股份有限公司招股说明书 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳民爆光电股份有限公司 Up-shineLightingCo.,Limited （深圳市宝安区福永街道（福园一路西侧）润恒工业厂区2#厂房第二、三、四、五层） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层） 0 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 本次公开发行股票数量为2,617.00万股，占公司发行后总股本的比例为25.00%。本次发行不涉及老股东公开发售股份 发行后总股本 10,467.00万股 每股发行价格 51.05元/股 发行日期 2023年7月25日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 拟上市板块 创业板 保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年7月31日 目录 发行人声明1 发行概况2 目录3 第一节释义7 一、普通术语7 二、专业术语9 第二节概览12 一、重大事项提示12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况22 三、本次发行概况22 三、发行人主要财务数据及财务指标24 四、发行人主营业务情况24 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况26 六、发行人符合创业板定位相关情况28 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况29 八、选择的上市标准30 九、公司治理特殊安排30 十、募集资金用途与未来发展规划30 十一、其他对发行人有重大影响的事项31 第三节风险因素32 一、与行业相关的风险32 二、与发行人相关的风险33 三、其他风险37 第四节发行人基本情况39 一、发行人基本情况39 二、发行人改制重组及设立情况40 三、发行人在其他证券市场的上市或挂牌的情况48 四、发行人的股权结构48 五、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况48 六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况53 七、发行人股本情况60 八、董事、监事、高级管理人员与其他核心成员的简要情况64 九、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的协议及其履行情况72 十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况72 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况73 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况73 十三、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排75 十四、发行人员工及社会保障情况78 第五节业务和技术83 一、发行人主营业务及其变化情况83 二、发行人所处行业的基本情况102 三、发行人销售情况和主要客户143 四、发行人采购情况和主要供应商151 五、发行人主要固定资产及无形资产等资源要素156 六、公司的技术水平和研发情况164 七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力177 八、境外经营情况179 第六节财务会计信息与管理层分析180 一、最近三年一期经审计的财务报表180 二、审计意见184 三、关键审计事项185 四、影响公司经营业绩的主要因素、对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标186 五、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况187 六、主要会计估计和会计政策188 七、重大会计政策、会计估计的变更以及前期差错更正的说明215 八、公司主要税项及享受的税收优惠政策217 九、分部信息219 十、非经常性损益220 十一、主要财务指标222 十二、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项224 十三、经营成果分析224 十四、资产质量分析274 十五、偿债能力、流动性及持续经营能力分析306 十六、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项313 十七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响314 十八、盈利预测报告314 十九、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况314 第七节募集资金运用与未来发展规划317 一、募集资金运用概况317 二、募集资金投资项目的可行性和必要性319 三、发行人未来发展规划321 第八节公司治理与独立性325 一、公司治理325 二、发行人内部控制的评估325 三、发行人报告期内违法违规及处罚情况326 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况327 五、公司直接面向市场独立持续经营的能力327 六、同业竞争329 七、关联方及关联关系329 八、关联方交易333 九、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响337 十、报告期内发生的关联交易履行公司章程规定的情况以及独立董事对关联交易审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见338 十一、关联方的变化情况338 十二、公司规范和减少关联交易的措施339 第九节投资者保护341 一、股利分配政策341 二、本次发行完成前滚存利润的分配和已履行的决策程序343 三、股东投票机制344 四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排344 第十节其他重要事项345 一、重大合同345 二、对外担保348 三、刑事诉讼、重大诉讼或仲裁348 四、重大违法行为348 第十一节有关声明349 第十二节附件357 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况358 附件二：与投资者保护相关的承诺362 附件三：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明384 附件四：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明387 附件五：募集资金具体运用情况388 附件六：发行人及其子公司拥有的商标情况395 附件七：发行人及其子公司拥有的专利情况399 附件八：发行人及其子公司拥有的著作权情况430 附件九：公司租赁土地、房产情况437 第一节释义 在本招股说明书中除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、普通术语 民爆光电/发行人/股份公司/公司/本公司 指 深圳民爆光电股份有限公司 民爆有限/有限公司 指 深圳民爆光电技术有限公司 艾格斯特 指 深圳市艾格斯特科技有限公司 惠州民爆 指 惠州民爆光电技术有限公司 依炮尔 指 深圳依炮尔科技有限公司 汉牌照明 指 上海汉牌照明科技有限公司 易欣光电 指 深圳市易欣光电有限公司 欧拓圃 指 深圳欧拓圃智慧农业科技有限公司 越南易欣 指 易欣光电（越南）有限公司，CÔNGTYTNHHRZLIGHTING(VIỆTNAM)，系发行人于越南设立的全资子公司 红粤投资 指 深圳红粤投资有限公司 立勤投资 指 深圳立勤投资合伙企业（有限合伙） 睿赣合伙 指 深圳睿赣企业管理合伙企业（有限合伙） 立鸿合伙 指 深圳立鸿企业管理合伙企业（有限合伙） 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 红土智能 指 深圳市红土智能股权投资基金合伙企业（有限合伙） 红土光明 指 深圳市红土光明创业投资基金合伙企业（有限合伙） 宝安区产业基金 指 深圳市宝安区产业投资引导基金有限公司 阳光照明 指 浙江阳光照明电器集团股份有限公司，2000年于上海证券交易所主板上市，股票代码：600261 光莆股份 指 厦门光莆电子股份有限公司，2017年于深圳证券交易所创业板上市，股票代码：300632 立达信 指 立达信物联科技股份有限公司，2021年于上海证券交易所主板上市，股票代码：605365 欧普照明 指 欧普照明股份有限公司，2016年于上海证券交易所主板上市，股票代码：603515 木林森 指 木林森股份有限公司，2015年于深圳证券交易所中小板上市，股票代码：002745 控股股东、实际控制人 指 谢祖华 本次发行 指 发行人本次向社会公众公开发行不超过2,617.00万股人民币普通股的行为 股东大会 指 深圳民爆光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳民爆光电股份有限公司董事会 监事会 指 深圳民爆光电股份有限公司监事会 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《公司章程》 指 公司现行的公司章程 《公司章程》（草案） 指 将于公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市后正式生效的公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 深圳海关 指 中华人民共和国深圳海关 中信保 指 中国出口信用保险公司 保荐机构/主承销商 指 国信证券股份有限公司 天职国际/申报会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 北京市金杜律师事务所 元/万元 指 人民币元/万元 报告期 指 2020年、2021年、2022年 报告期各期末 指 2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日 朗德万斯 指 英文名为LEDVANCEGmbH，系欧司朗于2016年将其通用照明中的光源业务分拆成立的公司，并被出售给木林森。朗德万斯业务目前定位于高端化的光源产品、灯具业务及智能家居业务 AURALIGHT 指 AURALIGHTAB 岩崎电气 指 IWASAKIELECTRICCo.,Ltd.，日本上市公司，证券代码6924，中文名称为岩崎电气株式会社 SATCO 指 SATCOPRODUCTS,INC GSS 指 GLOBALSUPPLYSOLUTIONSCOMPANY 盖维斯 指 GEWISSSPA ELEC 指 ELECCHILECOMPAÑIAINDUSTRIALDEPRODUCTOSELECTRICOSLIMITADA 依沃特 指 EVOLTPTYLTD 远藤照明 指 ENDOLIGHTINGCORPORATION，日本上市公司，证券代码6932，中文名称为远藤照明株式会社 NIKKEN 指 NIKKENHARDWARECO.,LTD TECNOLITE 指 ILUMINACIONESPECIALIZADADEOCCIDENTESADECV，TECNOLITE为其贸易名 思洛威 指 SLVGMBH RAPID 指 RAPIDLEDPTYLTD 欧司朗 指 英文名为OSRAM，成立于1919年，是一家拥有超过100年品牌历史的全球领先的照明高科技公司，主要产品包括LED照明光源、LED通用照明和特殊照明灯具及照明系统解决方案 昕诺飞 指 英文名为Signify，前身为飞利浦照明，创立于1891年，于荷兰阿姆斯特丹证券交易所上市，证券代码：LIGHT。昕诺飞旗下拥有众多不同照明领域的子品牌，形成了以专业照明和家居照明为主的照明产品体系 蓝格赛 指 英文名为REXEL，蓝格赛是全球性的能源产品和服务专业经销商，主要服务于工业应用、商业应用和民用市场。蓝格赛的业务遍及全球25个国家，拥有2,200多个销售网点，共有3万多名员工。 科锐 指 英文名为CREE，科锐成立于1987年，是美国上市公司（纳斯达克：CREE），集全球LED外延、芯片、封装、LED照明提供解决方案、化合物半导体材