港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年7月28日星期五 港股晨报 港股回顾 美联储加息落地符预期，大众入股小鹏，带动隔夜美股新能源车、汽车产业链股继续造好，港股周四应声大涨。截至收盘，恒生指数涨1.41%，报19639.11点，恒生科技指数大涨2.9%，自5 月31日盘中低点以来，恒生科技指数区间最高涨幅超过20%。大型科网股齐涨，其中小米集团 （1810HK）涨超5%，小鹏汽车（9868HK）飙涨逾33%领衔汽车板块大涨。 美股市场 美股周四收跌，道指未能实现14连涨。美国10年与30年期国债利率飙升至4%以上，GDP数据显示经济出人意料地具有弹性，加剧了人们对美联储需要在更长时间内保持较高利率以遏制通胀的担忧。道指跌237.40点，跌幅为0.67%；纳指跌 77.17点，跌幅为0.55%。媒体报道称日本可能正在寻求放弃其收益率曲线控制政策—也就是控制借贷利率的做法。日本央行将讨论调整其收益率曲线控制政策，允许长期利率在0.5%的上限之外再上升一定程度。该报道出炉后，10年期美国国债和30年期国债的收益率都飙升至4%以上。 市场展望 晨报积极提示港股近日回调创造逢低积极布局机会，周四指数再度全线上涨验证了我们的前瞻研判。晨报持续重点推荐的AI算力龙头公司中兴通讯（0763HK）自晨报今年2月14号推荐以来已累涨48.4%，当前股价对应2023年一致预期业绩的PE仅在12倍。美联储未来或停止加息，具备较强金融属性的黄金价格有望迎来向上弹性空间，相关个股值得持续重视。 建议投资者继续坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公 司；4）受益于美元流动性改善预期的黄金资源板块公司。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 19639.11 1.41 -0.72 恒生国企指数 6670.68 1.86 -0.51 恒生科技指数 4341.19 2.90 5.14 上证综合指数 3216.67 -0.20 4.12 万得中概股100 2696.44 -1.52 11.50 道琼斯 35282.72 -0.67 6.44 标普500指数 4537.41 -0.64 18.18 纳斯特克指数 14050.11 -0.55 34.24 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 79.82 1.32 -0.55 黄金 1946.30 -1.21 6.58 铜 8551.00 -0.77 2.14 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今% 非必需性消费行业 3.1 9.2 3.5 地产建筑行业 2.7 2.3 -14.3 综合行业 1.5 -0.1 3.1 资讯科技行业 1.3 8.9 0.4 工业行业 1.2 0.0 -9.2 金融行业 1.2 -0.5 1.9 必需性消费行业 1.1 -1.0 -14.2 医疗保健行业 1.0 7.4 -17.6 公用事业 0.7 -1.8 -5.0 电讯行业 0.3 2.9 21.6 能源业 -0.5 2.5 17.2 原材料行业 -0.7 11.3 8.5 恒生指数近一年走势 23687 22687 21687 20687 19687 18687 17687 16687 15687 14687 22-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-06 资料来源:WIND 市场热点 7月27日北京市召开民营企业家座谈会。市委书记尹力强调，北京市将坚定不移落实“两个毫不动 摇”，持续优化营商环境，让民营企业敢投资、能发展、得保护。为民间投资创造更好条件，健全重点民间投资项目库，加大项目推介力度，加强融资支持和要素保障，投放更多应用场景，鼓励创新型中小企业在北交所上市。平台企业作为民营经济的代表，其健康持续发展获得政府重视，建议关注相关科网龙头：腾讯控股(0700HK)、小米集团（1810HK）、网易-S(9999HK) 近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，他表示，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。房地产行业仍然延续强者恒强趋势，建议关注相关龙头地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中国黄金国际(2099HK) 中国黄金国际由央企控股，是中国黄金集团所属唯一海外旗舰，主 要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，拥有长山壕金矿和甲玛矿两大优质矿山，2020年后进入稳产收获阶段。公司2022年实现营收11.05亿美元，同比下滑3%，毛利率和净利率分别为35.8%和20.4%。据公司年报，公司铜探明+控制+推断资源量约681万吨，黄金探明+控制+推断资源量约346吨，2022年产 铜8.5万吨，产黄金23.9万盎司（约7.4吨）。甲玛矿已于今年3 月27日暂停运营，修复和加固施工预计今年7月底前完成，8月底前上报政府监管机构，等待复产批复。当前阶段美联储加息进入尾声，黄金金融属性已迎来向上拐点，黄金在未来1-2年内持续有向上机会，国际金价有望持续走强。公司当前估值在2023年Wind一致预期的14倍PE左右，随着今年下半年甲玛矿有望复产增厚利润，公司估值水平有望在2024年降低为5倍PE左右，建议积极关注。 34.5/28.5HKD 财经要闻 【宏观信息】 欧洲央行或9月停加息Stoxx600收升1.4% 美国经济增长有惊喜金价两周来首次跌穿1,950美元油价攀逾1%纽油4月份来首次站稳80美元收市 美国至7月21日当周EIA天然气库存增加160亿立方英尺 拉加德指欧央行在利率上已无失地要追回消息指部分委员忧虑衰退德国DAX30指数涨1.7%创收盘历史新高 日媒：日央行或允许逾十年期公债孳息高於0.5%沙特中央银行与香港金融管理局加强金融合作 金管局：2024年到期银债第四个付息日年息率3.5厘 习近平晤印尼总统称愿保持经常性战略沟通深化更高水平战略合作 内地上半年游戏市场实际销售收入按年跌2.4%游戏用户升至6.7亿创新高中汽协：2023年上半年汽车制造业利润同比增速回落 北京市召开民营企业家座谈会，小米雷军、快手程一笑等参会内地上半年商业银行净利润按年增2.6%增速下降4.5个百分点 【公司信息】 中国南方航空(1055HK)：AH股定增方案获南航集团批复 中国中铁(0390HK)上半年新签合同1.27万亿人民币增5.1%先声药业(2096HK)利润大增半年最多赚23亿人民币 赣锋锂业(1772HK)：拟以14.24亿元收购蒙金矿业70%股权中国生物制药(1177HK)注射用曲妥珠单抗获批上市 东方甄选(1797HK)App27日销售额突破3000万元再创新高中国同辐(1763HK)附属与安徽颍上城东医院签署合作协议金科服务(9666HK)逾2.3亿人民币参股上海配餐服务业务恒大汽车(0708HK)所有复牌指引已达成 中信资源(1205HK)半年纯利3.83亿元跌57.1% 周黑鸭(1458HK)发盈喜：预计上半年净利0.9亿元-1.1亿元，同比增389.13%-497.83% 赛晶科技(0580HK)半导体附属获注资1.6亿人民币 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 07/28 美国 就业成本指数 第二季 1.10% 1.20% 07/28 美国 个人收入环比 六月 0.50% 0.40% 07/28 美国 个人支出环比 六月 0.40% 0.10% 07/28 美国 实际个人支出 六月 -- 0.00% 07/28 美国 PCE平减指数月环比 六月 0.20% 0.10% 07/28 美国 PCE平减指数同比 六月 3.10% 3.80% 07/28 美国 PCE核心平减指数月环比 六月 0.20% 0.30% 07/28 美国 PCE核心平减指数年同比 六月 4.20% 4.60% 07/28 美国 密歇根大学消费者信心指数 七月终值 72.6 72.6 07/28 美国 密歇根大学现况 七月终值 -- 77.5 07/28 美国 密歇根大学预期 七月终值 -- 69.4 07/28 美国 密歇根大学1年通胀 七月终值 -- 3.40% 07/28 美国 密歇根大学5-10年通胀 七月终值 -- 3.10% 07/28资料来源：彭博 美国 堪萨斯城联储服务业活动 七月 -- 14 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI 1.4 3 -1 -6 恒生国企指数 HSCEI 1.9 3 0 -7 恒生科技指数 HSCEI 2.9 9 12 -5 科网公司腾讯控股 700 HK 0.8 1 0 8 阿里巴巴 9988 HK 1.7 12 17 -8 百度集团 9888 HK 1.1 5 26 4 小米集团 1810 HK 5.6 14 9 -7 京东集团 9618 HK 1.2 8 11 -37 网易 9999 HK 1.9 12 26 21 新能源车比亚迪 1211 HK 0.2 5 13 -7 小鹏汽车 9868 HK 33.9 101 122 -22 吉利汽车 0175 HK 8.6 16 14 -33 长城汽车 2333 HK 5.1 18 10 -22 广汽集团 2238 HK 3.7 4 3 -35 医药/消费石药集团 1093 HK 1.6 -6 -16 -20 中国生物制药 1177 HK 0.6 1 -16 -24 药明生物 2269 HK -0.4 10 -12 -47 海吉亚医疗 6078 HK 2.5 17 -13 0 雍禾医疗 2279 HK -1.5 -9 -19 -22 华润啤酒 0291 HK 1.0 -1 -17 -4 海伦司 9869 HK 4.0 2 -36 -49 安踏体育 2020 HK 1.7 7 -8 -5 九毛九 9922 HK 2.6 10 -18 -21 美股科技苹果 AAPL US -0.7 3 14 24 特斯拉 TSLA US -3.3 2 56 -7 英伟达 NVDA US 1.0 10 65 158 赛富时 CRM US -0.2 8 14 25 微软 MSFT US -2.1 -1 8 24 新股/次新股新传企划 1284 HK -8.5 / / / 巨星传奇 6683 HK -1.2 / / / 百果园 2411 HK 0.2 -4.1 -4 / 信息来源：Wind，平证证券(香港)。数据截至2023年7月27日，*上市首日表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所