利元亨机构调研纪要

利元亨机构调研报告 调研日期:2023-05-10 2023-05-1000:00:00 广东利元亨智能装备股份有限公司董事长 、总裁周俊雄,广东利元亨智能装备股份有限公司董事会秘书、财务总监高雪松,广东利元亨智能装备股份有限公司独 立董事陆德明 2023-05-1000:00:002023-05-1000:00:00 业绩说明会上证路演中心网站(http://roadshow.ssei 通过上证路演中心网站参与公司2022022年度暨2023年第一季度业绩暨现金分业绩暨现金分红说明会的投资者 NoneNone 1、2022年,主营业务中,锂电池制造设备、汽车零部件制造设备毛利率均有所降低,主要原因是什么?智能仓储毛利率为24.4 8%,是否有提升空间?针对毛利率较为可观的配件增值及服务方面有何新布局?相比于中国大陆整体毛利率减少,海外市场毛利率有所增加的原因是? 复:尊敬的投资者您好!2022年毛利率减少主要受产品结构和宏观环境的变化影响,一方面公司主要产品从消费锂电转向动力锂电,期间产生较多研发设计变更及物料变动;另一方面,受宏观环境不可控因素的影响,2022年动力锂电订单的制程周期延长,料工费有 所增加,使得成本超出预期,造成毛利率下降。从一季度来看,智能仓储的毛利率已经有显著的提升,公司专门成立舜储子公司负责智能仓储业务,目前在此业务领域的规模效益已逐步体现;公司会与客户保持长期稳定合作关系,除提供相关设备外,还会向客户持续提供设备相关售后的零配件及改造更新服务;公司在海外已有多年布局,在波兰和加拿大都有制造基地,能够为当地客户提供本地化服务。经营方面,公司将遵循发展战略,根据行业变化适时适度调整业务结构,努力提升整体盈利水平。谢谢您的关注! 2、成本来看,2022年主营业务原材料价格增长较多,那么今年预计是否会有新变化? 复:尊敬的投资者您好!关于原材料管控方面,公司通过与供应商签署战略合作协议,集合采买、产品设计优化、竞品替代等方式来降低影响,同时公司有标准化部门,内部沉淀技术和标准,提高非标产品的标准件,一定程度上起到降本作用。公司原材料采购坚持国内与国外并行,多措并举以充分保证原材料供应。谢谢您的关注! 3、公司前五名客户合作主要涉及哪些业务和产品,针对客户集中度较高特点,未来有何新规划? 复:尊敬的投资者您好!公司产品领域涵盖动力锂电、消费锂电、智能仓储、储能、氢能、光伏、ICT、电驱总成等业务,目前与前五 大客户合作主要涉及动力锂电电芯装配整线以及消费锂电电芯检测设备。受行业特性影响,锂电设备行业呈现客户集中度较高的现象,公司将持续扩大客户资源群体,优化供应结构。谢谢您的关注! 4、看到贵公司在职员工增长过快,相应运营成本暴涨,是不是有相对应的订单支撑?是不是有内部结构管理过于混乱情况,导致出现不必要的运营支出,影响最后公司利润? 复:尊敬的投资者您好!截至2022年12月31日,公司的动力锂电设备在手订单逾90亿元,为配合订单交付节奏,公司加快扩大 产能建设,因此人力投入较大。同时公司继续布局光伏异质结工艺设备、氢能设备领域,对人力资源要求相应大幅提升。针对员工规模的扩大,公司后续将持续通过开展管理人员及基层员工培训、工作量化集约化、强化考核和绩效管理等方式,提高工作效率和产出。谢谢您的关注! 5、目前在钠离子电池方面布局的产品进展如何?业务情况如何? 复:尊敬的投资者您好!公司会紧密跟随客户工艺路线进行研发,基于公司以往在锂电池设备领域积累的智能装备研发设计经验,公司可为客户做定制化的开发,目前在钠离子电池方面已经有产品布局,也跟相关客户有技术交流和业务洽谈。谢谢您的关注! 6、公司目前在光伏设备上的订单情况如何?预计今年8月份出产的针对HJT的丝网印刷设备目前进展如何? 复:尊敬的投资者您好!公司光伏领域装备目前主要以自动化为主,如太阳能单晶硅机加自动化产线,电池片制造自动化产线,组件自动化生产线等,另在激光专机,异质结和钙钛矿等工艺设备方面有做重要布局,部分机型已在客户验证中。异质结设备方面,公司规划是单机和整线设备一起交付、分开研发,早期已经全线布局了4款核心机型的研发团队,但会侧重两款关键核心工艺设备。公司在南通的光伏 实验室正在规划装修,整体围绕异质结整线核心设备来推进研发。谢谢您的关注!7、2022年,公司新设6个子公司,这对于公司发展规划有何影响? 复:尊敬的投资者您好!2022年公司把握市场变化和产业机遇,根据总体战略规划设立相关子公司,主要用于扩大产能、拓展海外市 场以及提升智能制造水平。其中,设立惠州市海葵信息技术有限公司旨在迭代并推广数智整厂解决方案——利元亨？海葵智造,助力产业实现数字化转型升级;设立江苏利元亨智能装备有限公司旨在建立利元亨华东总部基地,主要从事光伏装备软硬件的研发、生产和销售,为企业开拓第二增长曲线奠定坚实基础;设立广州利元亨科技发展有限公司旨在吸引高端研发人才,助力研发创新;设立利元亨新能源技术(上海)有限公司和LyricAutomationUSAInc.旨在积极布局国际市场,推动利元亨国际化战略实施;设立广东 舜储智能装备有限公司旨在专注智能仓储相关业务的研发、生产。谢谢您的关注!8、今年海外市场有何新变化?未来1-2年,计划重点布局哪些国家和地区?涉及哪些业务、产品?考虑逻辑是怎样的? 复:尊敬的投资者您好!今年亚洲市场预期表现比较好,包括泰国,印度和韩国等。展望2023年,公司海外市场的产品结构与客户结 构会优化,我们的市场策略:其一是优选订单质量,优选更高毛利率的客户,优选产品结构和客户结构,在签单结构和销售结构方面努力做到相较去年有所提升;其二是纵深地发展与终端客户的战略合作关系,以此提高订单的确定性。此外,当下,中国装备可以为海外厂商赋能,从而也为我们业务海外拓展提供了较大的机遇。谢谢您的关注! 9、公司和华为的合作中,具体合作方向与规划是怎样的?涉及业务与产品有哪些?以及目前的进度和相关时间表是怎样的? 复:尊敬的投资者您好!公司于2023年4月与华为签署全面合作协议,未来双方将秉承“优势互补、资源共享、互惠互利、合作共赢”原则,在智慧园区、智能制造、数字化转型等多方面开展科技合作,共同探索数字经济和实体经济融合新路径,为广东区域的高质量发展强根基、添活力。谢谢您的关注! 10、目前公司产能如何?产能利用率是多少?公司租赁南园20万平厂房已完成两个钢构厂房搭建并已投入使用,这对产能扩充起到多大作用? 复:尊敬的投资者您好!2022年利元亨锂电池专用生产设备产量为558台,其中包含较多整线产品。公司正加速扩大产能,截至目 前租赁南园20万平厂房已完成所有钢构厂房搭建并已投入使用,IPO项目二期主体建筑已竣工,正在进行室内装修,陆续投入使用;三期也在加紧建设当中。公司将继续推进扩大产能的规划,加快设备交付和验收节奏。谢谢您的关注! 11、今年以来,公司订单量是多少?今年整体营收预期盈利情况、毛利率、订单情况是多少? 复:尊敬的投资者您好!公司一季度新签订单增长较快,主要来自于海外订单,预计今年的订单与去年持平,会争取大幅提高海外订单占比;业绩表现方面,公司会努力扩大产能加快交付验收,提升管理水平和人效,控本降费,努力实现2023年股权激励任务目标。谢谢 您的关注!12、动力锂电目前订单如何?目前的进展情况如何?核心工艺机型研发进度? 复:尊敬的投资者您好!截至上年末,公司的动力锂电设备在手订单逾90亿元。针对锂电领域,目前公司主要围绕储能电池、刀片电池 、大圆柱电池等新型锂电技术,同步研发适配新工艺的新型锂电设备。谢谢您的关注!13、公司有哪些主要客户? 复:尊敬的投资者您好!公司已与新能源科技、宁德时代、比亚迪、国轩高科、蜂巢能源、欣旺达等厂商建立了长期稳定的合作关系,并持续拓展和深化与远景动力、三星SDI、瑞浦兰钧、耀宁科技、清陶能源、海辰能源、楚能新能源、高景、阿特斯、天能股份、国电投等海内外知名客户的战略合作。谢谢您的关注! 14、请教公司如何展望后期毛利率的变化? 复:尊敬的投资者您好!公司今年一季度毛利率下降主要受到产品结构变化、部分工艺环节行业竞争加剧和宏观环境变化的影响。随着公司在动力锂电批量订单的方案技术上迭代和标准化,不断积累具备复制性,叠加物料集合采买、关键零部件自研以及自有强大机加能力的支撑,以及产能释放后的交付验收周期的缩短,公司将努力提升毛利率至行业合理水平。感谢您的关注! 15、公司今年前几个月公司的出货情况如何? 复:尊敬的投资者您好!公司目前按照订单排产计划及客户需求完成在手订单的有序交付,谢谢您的关注!