金马游乐机构调研纪要

金马游乐机构调研报告 调研日期:2023-05-11 2023-05-1100:00:00 金马游乐董事长邓志毅,金马游乐董事 、总经理刘喜旺,金马游乐副总经理、董事会秘书曾庆远,金马游乐独立董事 何卫锋,金马游乐财务总监郑彩云 2023-05-1100:00:002023-05-1100:00:00 业绩说明会“价值在线”平台(www.ir-online.cn) 线上参与公司2022年度网上业绩说明绩说明会的全体投资者 NoneNone 2022年度网上业绩说明会主要内容: (一)公司2022年度经营情况回顾及未来展望 2022年,国内外宏观经济形势愈发复杂多变,我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,公司所处行业受经济下行及行 业周期性调整等因素冲击,总体恢复情况未达预期。受各种超预期因素影响,公司正常生产经营、业务拓展、产品运输安装及收入确认步伐频繁受阻,2022年11月起,随着政策调整优化,短期内出现材料供应不足,运输能力受限,人员无法到岗等现象,直接影响公司 当期经营业绩。2022年,公司实现营业收入40,584.17万元,同比下降19.46%;实现归属于母公司股东的净利润-2 ,461.10万元,同比下降171.04%;经营活动产生的现金流量净额为7,253.01万元,同比上升214.55%。 在不利的外部环境下,公司董事会及管理层进一步加强市场洞察分析及未来发展研判,稳住经营基本盘,坚定推进实施以“游乐”为核心的先进游乐装备制造业和现代游乐服务业双轮驱动发展战略,以为客户创造价值为导向深化组织变革,优化资源配置,采取积极有效措施管控各类风险,引进专业机构为公司长远健康稳定发展赋能,有效降低并消除了对公司持续经营的不利因素,在新技术运用、科技成果转化、领先产品研发、国际市场拓展、孵化业务布局及落地等方面取得重要实质性进展,巩固并提升行业领先优势,开辟第二增长曲线,在不利艰苦的外部环境下仍取得了积极有效的发展成果。冬去春归,苦尽甘来。当前,文旅信心修复、文旅消费复苏、文旅需求释放已见曙光,春节市场的繁荣复苏奠定了文旅行业快速回暖的总体格局,文旅市场呈现出筑底企稳、显著复苏态势,公司产品验收交付及收入确认步伐相较往年同期有所加快,2023年一季度,公司实现营业收入14783.41万元,同比上升50.48%;实现归属于母公司 的净利润2791.91万元,同比上升862.48%。 过去三年,在严峻复杂的外部环境下,公司始终保持战略定力,在不稳定的经济环境中求生存、谋发展,始终没有停止前进的步伐,核心 竞争力不断提升,在手订单保持充沛,国内、国际市场拓展取得重要突破,“第二增长曲线”孵化业务愈发清晰,并随着项目加速落地并快速推广复制逐步为公司带来巨大的业绩增长空间,这些都让公司上下为之振奋。当前,随着公司业绩稳步回归正轨并实现进一步突破,公司更加坚定看好未来发展前景,公司将一如既往积极推进实施“制造+文旅”双轮驱动战略,努力实现业绩增长,持续为广大股东创造价值,同时,也期待与各位投资者携手共进,共同谱写金马游乐高质量发展的新篇章! (二)互动交流 1.问:二季度旅游市场非常火爆,请介绍公司二季度经营情况!非常感谢! 答:您好!随着国内文旅市场快速回暖,公司积极根据客户项目情况持续加快产品交付进度,产品验收交付及收入确认步伐相较往年同期 有所加快;同时,随着当前线下展会、商务交流活动的陆续恢复,公司进一步加强了客户市场研究和产品线优化梳理,积极加大国内外市场拓展力度,以高端品牌、优质产品、星级服务提升市场占有率,努力再创有效订单获取新高。总体而言,公司当前业务恢复情况及国内外市场拓展态势良好,公司上下对未来充满信心。谢谢! 2.问:请介绍公司武汉华中总部基地建设情况,以及产能消化和效益! 答:您好!公司华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营基地已完成前期规划设计工作,正在加快建设中。项目一期达产后,拟生产大 型观光游乐设施、新型多维运动游乐设施、嘉年华游乐设施、寓教于乐类游乐设施以及智能化游乐设施等多类别产品,以进一步丰富现有产品线,预计年新增营业收入42,385.70万元。谢谢! 3.问:请介绍一下公司的游乐园自营板块有没有实现盈利?二季度新增了多少订单? 答:您好!公司正积极加快文旅投资运营业务的布局及落地,2022年,公司游乐运营服务业务实现营业收入1,298.57万元,相较2021年增长200.07%,首个自有IP亲子类项目已于2023年1月正式落地,年内计划在已开园项目基础上再新增落地 另外2个亲子项目。当前,随着行业逐步复苏,公司市场拓展态势良好,公司将继续积极加大国内外市场拓展力度,以高端品牌、优质产品、星级服务提升市场占有率,努力再创有效订单获取新高。谢谢! 4.问:请问公司未来的产能情况,以及能否匹配市场的需求? 答:您好!公司正加快建设位于广东中山的“金马数字文旅产业园”项目及位于湖北武汉的“华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营 基地”项目,公司基于市场洞察分析及未来发展研判对未来产能布局及提升已有明确规划,确保能够满足未来市场需求及公司长远发展需要。谢谢! 5.问:请问公司是否有望通过定增引入战略投资者? 答:您好!公司希望通过向特定对象发行股票事项的契机,引进具备产业协同、资源互补、能为公司未来发展赋能的投资者,通过多方携手、资源共享的方式,实现共赢发展。谢谢! 6.问:1,一季度合同负债减少8000万,在手订单情况如何?2023年放开管控和消费类设备贴息贷款政策影响下,公司获取 订单情况如何?2,关于大连之眼摩天轮项目,定期报告中仅披露到资情况,请问项目建设情况如何?另外,该公司目前存在诉讼争议 ,公司如何对此笔投资进行管控的?是否存在相关风险?3,邓总及一众高管持续减持,个人资信与财务状况是否存在 恶化风险?邓总对于房地产公司的投资是否过于激进?在金马游艺机公司黄了后还拉公司高管及股东成立房地产公司, 在目前房地产行业前景下,匪夷所思。4,目前定增进展如何?5,关于国外过山车订单,是否完成交付?是否有其他国 际订单签订?6,武汉总部建设进度如何?是否开始土建?7,公司在深圳源创的投资,未来的期待和布局方向是什么?目前进展能否介绍?8,游乐设施建设项目达到预定可使用状态后目前产能利用率如何?9,与时代伯乐成立的基金,目前是否已进行投资?公司如何进行管控投资风险,是否可提前赎回相应份额? 答:您好!感谢您的提问,问题回复如下: (1)合同负债为公司在履行销售合同过程中分阶段收取的预付款和进度款项,产品交付后会导致合同负债的阶段性的变动,当前随着政 策调整和文旅消费复苏,公司产品验收交付及收入确认步伐相较往年同期有所加快,国内外市场拓展态势良好,在手订单保持充沛。 (2)大连项目的相关规划及建设工作正在推进中,项目合作方的内部相关争议与公司及项目无关,公司向项目公司委派了董事、监事及运营管理人员,能够有效管控各类风险,推动项目早日落地实施。 (3)公司股东减持是基于其个人的资金需求,提及的投资都是历史形成的个人投资行为,与公司不存在任何直接关系,公司当前业务恢复情况及国内外市场拓展态势良好,公司上下对未来充满信心。 (4)公司2021年向特定对象发行股票事项已于2022年11月获中国证监会注册批复,目前正积极推进发行前的相关工作,并计划在年内完成发行。 (5)公司于2022年成果斩获欧洲市场过山车产品订单,实现国产高端游乐设施产品向欧美等国际传统高端市场的反向出口,目前相 关订单正在履行中;未来,公司将在过山车产品成功进军欧美等国际传统高端市场基础上,继续拓宽完善欧洲子公司、北美及拉美战略合作伙伴销售服务渠道,积极推进各项国际合作,发挥中国智造优势,持续加大欧美等传统高端市场、东南亚、中东、东欧、南美、非洲等新兴国家市场拓展力度,以进一步提升品牌国际市场知名度及产品国际市场占有率。 (6)公司华中区域总部及大型游乐设施研发生产运营基地已完成前期规划设计工作,正在加快建设中。 (7)深圳源创公司核心人员均为从业多年、兼具理论和实践经验的行业知名专家,目前根据公司长远战略规划开展文旅项目发展研究、产品策划、投资建设、市场营销、顾问咨询及运营管理业务,并为公司打造包括自有IP亲子类项目、城市地标类项目、潮流IP嘉年华 项目等差异化、高科技、有文化文化的创新文旅消费目的地赋能。 (8)公司实行“以销定产”的生产模式,产能利用率保持在较高状态,游乐设施建设项目主要按公司整体生产计划生产大型游乐设施主要结构部件,有效提升公司产品生产能力及制造工艺水平。未来随着文旅行业的复苏,公司将进一步提升项目产能,以满足交付需求。 (9)新兴产业基金正在推进相关投资项目立项尽调等工作,具体可留意并关注公司公告。公司会对投资过程中可能产生的各类风险进行评估分析,相关风险管控及评估、投资决策程序、退出机制等在协议中均有明确约定。 7.问:公司最新在手订单规模,以及今年二季度的交付展望? 答:您好!公司目前在手订单充沛,正积极根据客户项目情况加快产品交付进度,当前业务恢复情况及国内外市场拓展态势良好,公司上下对未来充满信心。谢谢! 8.问:疫情放开以后,公司的订单交付有没有明显提升?二季度旅游市场出游人数激增,能否给公司业绩带来积极的变化?公司二季度新增多少订单? 答:您好!随着政策调整及市场快速回暖,文旅消费及投资信心逐步恢复,公司产品验收交付及收入确认步伐相较往年同期有所加快,国内外市场拓展态势良好,在手订单保持充沛。谢谢! 9.问:公司董事长是第一大股东,持股17%多,最近还公示要减持,请问公司其他股东是一致行动人吗?如果不是,可以理解为公 司无实际控制人吗?还有公司高管最近一年都在低位减持,请问董事长怎么看待企业的前景和发展?公司层面有回购股份的想法吗?再请问董事长,公司今年制定的工作计划里年销售和利润是多少?什么时候能回到疫情前的水平? 答:您好!公司股东减持系因自身客观资金需求,根据当前股权分布及股东自愿作出的承诺,公司实际控制人为董事长邓志毅先生,具体情况详见公司相关公告。随着行业复苏曙光显现,公司当前业务恢复情况及国内外市场拓展态势良好,过去三年,在严峻复杂的外部环境下,公司始终没有停止前景的步伐,核心竞争力不断提升,在手订单保持充沛,“第二增长曲线”愈发清晰,这些都为公司未来发展打下了坚实的基础,因此也让公司上下更加坚定看好未来发展前景,公司有信心通过较短的时间恢复并超越疫情前的业绩水平。谢谢! 10.问:二季度出游人数激增,那么公司的文旅项目接待量有没有大幅增长呢?公司有没有具体的指标统计? 答:您好!公司首个自有IP亲子类项目于2023年1月正式落地,近期文旅市场的复苏使项目游客接待人数相较前期有所上升,出游和消费都呈现出较大增长,具体财务数据请关注公司的定期报告。谢谢! 11.问:请问一下公司的虚拟沉浸式游乐项目今年以来的发展情况? 答:您好!沉浸式项目产品方面,公司将进一步提升沉浸式项目创意设计、内容策划及总体承包建设能力,实现从沉浸式产品集成商到沉浸式产品整体方案提供商的角色转变,持续加强VR、AR、MR、人工智能、AGV自动导航等新技术应用,增强项目沉浸感及互动体 验感,并根据各类新应用领域市场特征推出相适应的虚拟沉浸式产品。当前,相关产品研发及市场拓展态势良好,公司将继续提升相关产品的研发投入力度,打造更多优质游乐精品。谢谢! 12.问:请问公司有没有考虑在相关的游乐设施场地部署充电桩设施?便于新能源车的游客在游玩的同时给私家车充电? 答:您好!公司是一家专业从事大型游乐设施、虚拟沉浸式游乐项目研发、制造、销售、安装及创新文旅终端项目投资、规划、建设、运营、赋能于一体的综合型文旅服务企业,在推进文旅项目投资建设运营过程中,将根据项目功能需求不断完善停车场的相关设施,以满足实际运营中的需求。谢谢! 13.问:还有个问题,疫情放开后,旅游市场复苏,公司对今年的业绩表现是否有信心? 答:您好!公司当前业务恢复情况及国内外市场