东方钽业机构调研纪要

东方钽业机构调研报告 调研日期:2023-06-07 2023-06-0800:00:00 东方钽业副总、董秘秦宏武,进出口公司副总经理吕建波 2023-06-0700:00:00None 现场参观东方钽业会议室 南方资产 资产管理公司 闵岳 南方天辰 投资公司 杨楠森,姜浩 国泰租赁 租赁公司 宁雪帆,叶翰卿 1.参观公司的展厅和部分生产车间 2.介绍公司的基本情况 答:公司深耕钽铌行业近60年,是国内唯一的覆盖钽铌矿石的湿法冶炼、火法冶炼以及钽粉、钽丝、射频超导腔等钽铌制品制备的全流程生产企业。1964年,北京有色金属研究院钽、铌部分实验室搬迁到宁夏成立冶金部905厂即为东方钽业前身;1972年冶金部905厂更名为宁夏有色金属冶炼厂;1999年4月,宁夏有色金属冶炼厂以钽、铌、铍合金部分经营性净资产出资作为主要发起人, 联合其它4家企业共同发起设立宁夏东方钽业股份有限公司;2000年东方钽业在深交所上市。 公司专注于钽铌铍高新合金材料发展,是全球范围内少有的拥有钽铌铍材料全流程加工产业链且技术水平领先的龙头企业。公司目前是国 内最大的钽、铌产品生产基地,公司参股企业西材院是我国唯一的铍材研究加工基地。 3.公司主要的钽制品和铌制品有何区别? 答:钽和铌由于金属性质相近,其产品运用领域有部分重叠,同时也存在不同应用领域。 公司主导产品为电容器级、超高纯钽粉、电容器级钽丝、高温合金添加用钽材、超导铌材、铌超导腔。 公司的产品广泛应用于钽电容器、高温合金添加剂、溅射靶材、超导产品、钽化学品、硬质合金、化工用防腐等领域。 4.公司在原材料不断变化的趋势下,如何与客户签订合同?定价如何? 答:公司以销定产,根据公司的库存量,密切关注市场变化,审时度势调整市场策略,购买原材料,保障公司健康稳定发展。 公司根据客户的不同需求,公司自身的成本及市场行情等因素,与对方进行商谈。 5.公司是否有自己的矿山?如何保障矿石来源? 答:公司目前没有矿山。钽、铌作为稀有金属,因其优异、独特的金属性能,广泛应用到多个行业及领域。东方钽业作为我国钽铌行业唯一一家集钽铌矿石湿法冶炼、钽铌金属火法冶炼及鉭铌制品加工完整产业链于一体的的国家级高新技术企业,公司非常重视钽铌资源勘探 、开发工作,投入了巨大精力,这些工作也保证了公司正常生产经营。目前,公司在钽铌资源开发上仍有许多工作要做,积极拓展稳定可靠的原料供应渠道,开发非洲地区的钽铌资源。 6.贵公司2022年利润构成如何? 答::1、公司加强市场开拓,2022年主要产品产、销量与2021年相比增长明显,营业收入同比增加。2、参股公司西北稀有金 属材料研究院宁夏有限公司净利润比去年同期增长,公司投资收益增加。3、提质增效,降本节支,公司经营运行质量持续向好。4、2022年公司预计非经常性损益金额对净利润影响金额约为4000万元(2021年同期为1152万元),主要系公司转让部分闲置 固定资产(北京房产)的收益。 7.公司定增项目建成达产后,预计新增产能为多少? 答:公司本次定增项目达产后,火法冶金项目拟新增熔炼产品产能180吨/年、熔铸产品产能140吨/年、锻造通过量6018吨/ 年;制品项目达产后钽铌板带制品产能预计将达到70吨/年;超导腔项目拟新增铌超导腔70支/年达到年产100只铌超导腔产能。 8.请问公司是否有计划对产业结构进行调整? 答:公司目前的钽铌产业链完整,公司目前的经营发展战略是:围绕钽铌产业做精做强,开拓新型材料持续发展。公司将充分利用上市公司平台作用,做优钽粉,做强制品,促进企业高质量发展。 9.公司在环保等方面审批是否存在困难? 答:公司不属于高耗能高污染企业,目前在生态环境、环保审批等方面不存在困难。 10.公司股权激励计划的目标如何达成? 答:1、进一步健全公司经营机制,完善公司法人治理结构,形成良好、均衡的薪酬考核体系,确保公司未来发展战略和经营目标的实现 ;2、倡导公司与管理层持续发展的理念,帮助管理层平衡短期目标与长期目标,兼顾公司长期利益和近期利益,促进公司稳定发展;3 、充分调动公司核心管理团队以及业务骨干的主动性和创造性,提升公司凝聚力,并为稳定优秀人才提供一个良好的激励平台,增强公司 竞争力,稳固公司的行业地位;4、深化公司经营层的激励体系,建立股东与经营管理层及业务骨干之间的利益共享、风险共担机制,实现股东、公司和激励对象各方利益的一致,为股东带来更为持久、丰厚的回报。 11.公司本定增会对公司产生哪些影响? 答:钽、铌作为稀有金属,因其优异、独特的金属性能,广泛应用到多个行业及领域。其中,钽铌作为靶材在集成电路、光学镀膜领域的应用,作为粒子加速器的铌超导腔在国家大科学装置的应用、以及作为高温合金材料及涂层在航天航空及军工领域的应用,是国家重点大力支持的方向,为此国务院、工信部、发改委、宁夏回族自治区分别出台了多项政策,支持钽铌行业的发展。公司作为央企控股上市公司和行业内头部企业,积极响应国家政策,服务国家战略,利用资本市场的融资功能及时充实资本,聚焦主业,做强做优。本次定增项目主 要是围绕下游市场需求展开,部分产品属于科技含量高、加工难度大的产品,具有较强的市场竞争优势。通过本次定增项目的实施,公司 将进一步强化自身在钽铌应用领域的市场地位,提高产品市场份额,增强公司市场竞争力。同时,项目实施后将显著增加公司的收入及利润,给股东带来良好回报。本次发行完成后,由于公司净资产和总股本将有所增加,募集资金投资项目产生的经营效益在短期内无法体现 ,公司的每股收益等在短期内存在被摊薄的可能性。但是,本次募集资金投资项目将为公司后续发展提供有力支持,未来将会进一步增强公司的可持续发展能力。 12.公司未来的产业方向是什么? 答:公司大力推进技术含量高、市场前景好、盈利能力强的金属材料产业,重点维护技术质量相对稳定、收入贡献较大、市场相对明确的传统钽铌产业。