资讯汇总27期：【双碳周报】碳中和领域股权投资热度有所上升

资讯汇总 产业研究中心 2023.07.2427期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 【双碳周报】碳中和领域股权投资热度有所上升 摘要： 本周国外碳市场碳配额交易价格表现不一。欧洲市场，EUA期货与现货价格本周回升，周内EUA期现 货价格分别上升5.71%、5.74%；美国市场，EUA期货价格本周涨幅为5.73%，UKA期货价格本周降 往期回顾 【科技周报】全球首枚液氧甲烷火箭朱雀二号成功发射 2023.07.19 【双碳周报】国外碳市场碳配额交易价格集体下降 2023.07.17 【科技周报】中国科大开发成本性能全面领先的全固态锂电池电解质 2023.07.15 【双碳周报】全国碳市场碳配额成交量价齐升 2023.07.10 【科技周报】世界经济论坛发布2023年十大新兴技术 2023.07.05 幅为2.42%；韩国市场，KAU22现货价格本周大幅下降，降幅高达21.29%。 本周国外碳市场碳配额成交量总体下降。欧洲市场，EUA现货本周共成交35.2万吨，较上周增加67.62%；EUA期货本周共成交154.1万吨，较上周减少16.70%；美国市场，EUA期货本周共成交 113.34百万吨，较上周减少6.87%；韩国市场，KAU22现货本周共交易244.30万吨，较上周减少4.52%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所下降。本周全国碳市场碳配额累计成交量为43.37万吨，累计成交金额为2537.17万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周降幅均超37%。7月21日，CEA周成交均价为60.2元/吨，较上周上涨3.6%。 本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在广东省和重庆市碳市场。本周除北京市和福建省外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中天津市TJEA降幅较大，达到3.52%；与上月相比，除上海市、广东省和深圳市外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中北京市BEA涨幅最大，达到33.2%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在广东省和重庆市碳市场，两地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的81.33%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的85.26%；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周有所上涨，涨幅达到50.44%，具体来看，由于广东省碳配额交易体量大，其较大幅度的边际变化是本周国内各试点碳市场周交易总量上涨的主因。 本周碳中和领域股权投资热度较上周有所上升。新能源汽车产业本周发生三起股权投资事件，节能环保产业本周发生两起股权投资事件，新能源产业本周发生一起股权投资事件，这是新能源产业一个多月来首次出现股权投资。 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2023年7月17日-7月21日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从7月17日的84.87欧元/吨 上升至7月21日的89.74欧元/吨，周涨幅为5.74%。EUA期货价格从 7月17日的86.49欧元/吨上升至7月21日的91.43欧元/吨，周涨幅为 5.71%。上周EUA现货共成交21万吨，本周共成交35.2万吨，涨幅为 67.62%。上周EUA期货共成交185万吨，本周共成交154.1万吨，降幅为16.70%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格回升，成交量增加 9525 90 20 85 8015 7510 70 5 65 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 2023-7-3 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格回升，成交量减少 9580 9070 8560 50 80 40 75 30 7020 6510 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 2023-7-3 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 600 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从7月17日的84.99欧元/吨上升至7月21日的89.86欧元/吨，周涨幅为5.73%；本周EUA期货总成交量为113.34百万吨，较上周减少6.87%。UKA期货价格从7月17 日的49.25英镑/吨下跌至7月21日的48.06英镑/吨，该价格为近一个月以来最低价格，周降幅为2.42%。 图3：本周ICE交易所EUA期货价格回升，成交量减少 9550 9045 40 8535 8030 25 7520 7015 10 655 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 2023-7-3 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 600 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格跌至48.06英镑/吨 60 58 56 54 52 50 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 2023-7-3 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 48 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU22现货价格从7月17日的9910韩元/ 吨大幅下降至7月21日的7800韩元/吨，该价格为近一个月以来最低价 格，周降幅高达21.29%。本周韩国市场KAU22现货共交易244.30万吨，较上周减少4.52%。本周KAU22现货共成交231.30亿韩元，较上周减少10.34%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU22现货价格大幅下跌 11000 10500 10000 9500 9000 8500 8000 2023-6-21 2023-6-22 2023-6-23 2023-6-26 2023-6-27 2023-6-28 2023-6-29 2023-6-30 2023-7-3 2023-7-4 2023-7-5 2023-7-6 2023-7-7 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 2023-7-20 2023-7-21 7500 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 KAU22交易量(万吨)KAU22收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为43.37万吨，累计成交金额为2537.17万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所下降，降幅均超 37%。7月21日，CEA周成交均价为60.2元/吨，较上周上涨3.6%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所下降 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2023-7-10 2023-7-11 2023-7-12 2023-7-13 2023-7-14 2023-7-17 2023-7-18 2023-7-19 0 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2023-7-20 2023-7-21 1 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画 国内各碳市场碳配额周成交均价：本周除北京市和福建省外，国内试点 碳市场碳配额周成交均价普遍下降，其中天津市TJEA降幅较大，达到3.52%；与上月相比，除上海市、广东省和深圳市外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中北京市BEA涨幅最大，达到33.2%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周普遍下降，较上月普遍上涨 产品 本周成交均价(元) 周涨幅 月涨幅 全国碳排放配额CEA 60.20 3.60 %14.0 6% 上海市碳排放配额SHEA 62.20 -1.2 8% -0.9 0% 北京市碳排放配额BEA 130.12 17.2 8% 33.2 0% 天津市碳排放配额TJEA 34.73 -3.5 2% 0.20 % 湖北省碳排放配额HBEA 46.66 -0.6 6%0.13 % 广东省碳排放配额GDEA 79.09 -0.3 4% -3.6 6% 深圳市碳排放配额SZA 62.91 -1.3 3%-1.0 9% 重庆市碳排放配额CQEA 29.89 -1.6 4% - 福建省碳排放配额FJEA 34.24 1.36 % 14.14% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2023年6月19日-2023年6月21日；由于广东省2022年度碳排放权交易控排企业配额清缴（履约） 时间为7月20日，为满足市场交易需求，增加周末交易日，即2023年7月15日（周六）、16日（周日） 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在广东省和重庆市碳市场，两地周交易量占全部试 点碳市场周交易总量的81.33%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的85.26%，上海市、北京市、天津市、湖北省、深圳市和福建省均有少量碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周有所上涨，涨幅达到50.44%，具体来看，由于广东省碳配额交易体量大，其较大幅度的边际变化是本周国内各试点碳市场周交易总量上涨的主因。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在广东省和重庆市 福建,6.14% 上海,3.82%北京,0.33%天津,1.32% 湖北,0.29% 重庆,18.10%