2023年半导体设备行业投资前景分析报告：市场规模、供需态势、竞争格局及投融资动态分析

道设备主要包括光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等；后道设备主要包括划片机、贴片机等，前道设备的市场规模占整个设备市场规模的80%以上。 半导体设备分类 2、半导体设备行业商业模式 生产模式。半导体设备产品具有较强的定制化属性，因此行业内企业主要实行“以销定产”和“安全库存”的生产模式，结合库存和市场情况确定产量。生产环节主要包括整机设备定制方案设计、部分零部件的生产加工、软件的安装、整机装配和调试等步骤 销售模式。半导体设备的销售模式有直销模式和代理模式。其中，境内销售以直销模式为主，境外销售主要有直销和代理模式。针对直销模式与代理模式，企业主要与终端客户直接签署销售合同。代理模式下，待客户验收设备并支付货款后，公司根据代理协议支付代理商相应佣金，一般为成交金额的5%~10%。 定价模式。半导体设备产品结构复杂且定制化属性较强，需采购的原材料种类较多，上游采购价格与下游产品价格之间传导具有一定的滞后性，半导体设备生产企业一般根据产品设计方案及产品生产所需的原材料成本为基础，并综合考虑产品的技术要求、设计开发难度、创新程度、产品需求量、生产周期、下游应用行业及竞争情况等因素，确定产品的价格。同时，企业持续跟踪产品的市场情况，在出现设计优化、原材料价格波动、汇率波动及出口退税政策变化等必要情形时，及时对产品价格进行相应的调整。主要定价方式：在成本核算的基础上，结合市场及竞争对手情况，对具体产品设定指导价，并根据客户对配置和服务的要求，调整报价，协商确定最终销售价格。 3、半导体设备行业产业链 半导体设备生产企业采购的原材料主要包括电机、传感器、电磁阀、真空发生器等通用型号标准件，加热棒、热电阻等电器加工件和基板、钣金等机械加工件等。上游原材料的价格波动、定制加工件复杂程度将直接影响企业的生产经营成本。就目前而言，原材料供应充足，原材料价格较稳定。 半导体设备下游行业为半导体制造行业（主要为晶圆制造企业和封装测试企业），半导体设备产品属于下游客户的资本性支出，因此订单量会根据客户产能扩产和资本支出周期而变化。下游行业与终端消费电子等终端应用领域关系密切，终端需求则与经济环境、科技发展相关。当半导体终端需求增长时，半导体制造企业会加大资本性支出，扩大其生产规模，开始建设新厂或进行产能升级。随着半导体制造的资本性支出加大，半导体设备销售也会随之增长。因此，半导体设备销售的周期性和波动性较下游半导体制造行业更大。随着半导体产业日趋成熟，特别是集成电路和微观器件产业不断地出现更多半导体产品，半导体终端应用越来越广，并逐渐渗透到国民经济的各个领域，下游客户的资本性支出的周期性和波动性会有所降低。 半导体设备制造行业产业链图 集成电路产业是信息技术产业的基础与核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，同时也是当前世界上最具有竞争力和最具活力的高技术产业之一。集成电路是利用微加工技术将数百万个或更多的电子器件集成在单个硅片上的电路。随着信息技术和电子技术的快速发展，以及人工智能、汽车电子、云计算、大数据及5G等为主的新兴应用领域需求的不断增长，我国集成电路产业持续保持高速发展，产业市场规模一直呈现增长趋势。2022年中国集成电路产业销售额为12,006.1亿元，同比增长14.8%，创下历史新高。 2011-2022年中国集成电路产业销售收入走势 2022年中国集成电路设计业销售额5,156.2亿元，同比增长14.1%；制造业销售额为3,854.8亿元，同比增长21.4%；封装测试业销售额2,995.1亿元，同比增长8.4%。可以看出，在集成电路应用领域市场需求保持快速增长，订单持续增加，产品出货规模继续增长。 2011-2022年中国集成电路细分产业销售收入 4、半导体设备行业政策环境分析 （1）行业主管部门及监管体制 半导体设备行业的政府主管部门为国家工业和信息化部，行业自律性组织为中国半导体行业协会、中国电子专用设备工业协会和国家集成电路封测产业链技术创新联盟。 工业和信息化部：主要负责制定行业发展战略、发展规划及产业政策，拟定技术标准，指导行业技术创新和技术进步，组织实施与行业相关的国家科技重大专项，推进相关科研成果产业化。 中国半导体行业协会和中国电子专用设备工业协会：主要负责贯彻落实政府产业政策； 开展产业及市场研究，向会员单位和政府主管部门提供咨询服务；行业自律管理；代表会员单位向政府部门提出产业发展建议和意见等。 国家集成电路封测产业链技术创新联盟：在国家政策引导下，围绕“02专项”中的创新课题，整合产业链资源，突破关键技术，实现集成电路产业技术创新。 工信部、行业协会和产业联盟构成了半导体设备行业的管理体系，各企业在主管部门产业宏观调控、行业协会和产业联盟自律规范的约束下，面向市场自主经营，自主承担市场风险。 在我国，半导体设备制造业属于战略性新兴产业，其发展受到国家和各级政府的鼓励和支持，市场化程度较高，不存在行业限制或市场准入方面的行政管制。 （2）行业主要政策 随着半导体产业不断深化，我国对于半导体设备行业愈加重视。其主要表现在对于整个半导体产业链企业的政策优待以及对于半导体设备行业的相关规划与推动，为半导体设备及其专用设备制造行业提供了财政、税收、技术和人才等多方面的支持，为企业创造了良好经营环境，有力促进了本土半导体设备及其专用设备行业的发展。 半导体设备行业主要政策 5、半导体设备行业发展现状分析 半导体专用设备市场与半导体产业景气状况紧密相关，其中芯片制造设备是半导体专用设备行业需求最大的领域。2021年受全球芯片供应紧张，芯片制造本土化因素影响，全球半导体设备规模高速增长，2021年全球半导体设备销售额同比增长率高达44%，2022年仍保持在高位，同比增长5%，达到了1076.6亿美元。 2016-2022年全球半导体设备销售额 从全球半导体设备销售区域来看，随着集成电路制造产业持续向亚太地区转移，中国大陆、中国台湾、韩国等亚太地区逐步成为全球半导体设备产业中心，2022年三个地区合计占到全球市场的71.15%。与2021年相比，,中国台湾地区半导体设备需求规模同比增长7.54%，达到268.2亿美元。韩国则因为存储芯片市场不景气，三星、SK海力士等厂商的生产放缓，导致设备需求规模大幅下降13.89%，为215.1亿美元，欧洲、北美半导体设备需求激增，其中欧洲半导体设备需求规模同比增长93.23%，北美增长了37.71%。 2022年全球半导体设备区域市场结构 受益于PC和智能手机的普及,中国大陆成为全球电子制造中心，大陆半导体产业开始加速发展。半导体产业向大陆转移的趋势加强。近年来中国大陆地区半导体设备需求规模占全球市场份额出现明显提升。中国大陆半导体设备市场在2013年之前占全球比重小于10%，2014-2017年提升至10-20%，2018年之后保持在20%以上，2022年中国大陆在全球市场占比实现26.3%，连续3年成为全球最大半导体设备市场。 2012-2022年中国大陆半导体设备市场规模占全球比重情况近年来，随着中国对半导体产业的高度重视，中国部分半导体专用设备企业经过了十年以上的技术研发和积累，在部分技术领域陆续取得了突破，成功地通过了部分集成电路制造企业的验证，成为了制造企业的设备供应商。近年来我国半导体设备企业销售额呈现较快增长态势。 2015-2022年中国半导体设备企业销售额 随着中国成为世界电子信息产品最重要的生产基地之一，越来越多的国际半导体企业向中国转移产能，持续的产能转移不仅带动了中国大陆半导体整体产业规模和技术水平的提高，为半导体专用设备制造业提供了巨大的市场空间。近年来中国半导体设备进口规模大幅度增长。 2015-2022年中国半导体设备进出口金额 由于中国半导体产业发展起步相对较晚，中国半导体设备行业发展更是步履维艰。受设备验证周期长、下游厂商缺乏动力、企业技术水平相对落后、规模较小、技术研发投入不足等因素制约，行业规模一直处于较小的状态。2018年以来，随着国家对半导体领域的支持政策进一步强化，晶圆厂对设备供应链安全更为关注，行业进入高速发展期，国产化率迅速攀升，自2018年的5.03%上升至了2022年的14.08%，但仍处于较低水平。 2015-2022年中国半导体设备国产化率走势 本文内容摘自智研咨询发布的《2023-2029年中国半导体设备行业运营现状及发展前景预测报告》 二、半导体设备行业促进与阻碍因素分析 1、半导体设备行业促进因素 （1）政策指引叠加国家基金支持，国内半导体市场迎来黄金发展期 半导体设备行业是国家产业政策鼓励和重点支持发展的行业。2006年，国务院将“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”以及“极大规模集成电路制造技术及成套工艺”列为《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》的“01”、“02”专项。2014年，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，《纲要》着重布局IC设计、IC制造、先进封测和国产装备材料四大任务，提出到2020年，集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小，全行业销售收入年均增速超过20%，到2030年，产业链主要环节达到国际先进水平，实现跨越发展。 除了政策指引半导体产业发展外，2014年国家设立了集成电路产业投资基金（大基金），大基金一期注册资本987.2亿元，投资总规模达1,387亿元，撬动5,145亿元的社会融资，共计带来约6,500亿元资金进入集成电路行业。2019年10月22日国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（简称“国家大基金二期”）注册成立，注册资本2,041.5亿元，预计会带来更多的社会资金进入集成电路行业。“国家大基金二期”重点支持龙头企业做大做强、产业聚集以及下游应用，其中对刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。 在政策指引与融资护航的双保险下，国内半导体产业成果斐然，目前中芯国际 14nm 先进制程产品和长江存储64层3D NAND均已实现量产，北方华创、中微公司、华峰测控等公司的半导体设备均已实现进口替代，国内半导体市场迎来发展黄金时期。 国家鼓励类产业政策和产业投资基金的落地实施，为本土集成电路及其装备制造业提供了前所未有的发展契机，极大带动了集成电路的投资与产业整合，为产业发展破解融资瓶颈提供了保障，有助于我国集成电路装备业技术水平的提高和行业的快速发展。 （2）国产设备进口替代趋势将越趋明显 虽然当前我国半导体设备市场仍主要由国外知名企业所占据，但随着我国半导体产业的不断发展，装备制造业技术水平的不断提高，半导体集成电路的国产化势必向着装备国产化方向传导。当前，我国半导体集成电路产业上下游已经打通，产业生态体系已构筑完成，并形成了以海思半导体、中芯国际、长电科技为代表的本土设计、制造和封测领域优势厂商，具备实现半导体设备进口替代并解决国内巨大市场缺口的基础。同时，随着我国集成电路产业发展阶段逐步走向成熟，集成电路装备业正逐步实现技术升级和产业结构调整，在专用设备的技术性能符合客户要求的前提下，具备区位优势、性价比高的国产设备更容易得到客户青睐。尤其是自2018年以来，中美贸易摩擦持续升温，半导体供应链的安全日益受到重视，半导体设备自主化已迫在眉睫，美方限制将进一步刺激国内半导体企业加大对国产设备供应链扶持力度，国产半导体设备也得到更多的试用机会，进口替代明显提速。因此，我国集成电路本土装备行业面临巨大的发展机遇，国产设备进口替代趋势将越趋明显，专用设备进口替代空间巨大。 （3）成本及响应速度等因素驱动各大集成电路厂商选择本土优势设备企业产品 随着集成电路行业步入成熟发展阶段，降低成本已成为各集成电路厂商提高自身竞争力的关键因素。因此，采用产品性价比高、能满足特定类型产品个性化需求并能够提供及时、快速售后服务的国产设备已成为国内各集成电路厂商的重要选择。 （4）新型应用领域不断涌现，带动半导