《菜粕热点系列一》：山火持续，加拿大菜籽产量或下修

《菜粕热点系列一》—— 2023-07-11 中信期货研究|农产品专题报告（菜粕） 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 山火持续，加拿大菜籽产量或下修 140 报 于生长关键期，优良率一般。山火可能带来局部高位，从而影响菜籽生长，伤及单产和产量， 需持续关注。 《菜粕热点系列》旨在跟踪菜系市场交易逻辑，挖掘交易机会，与投资者共同实现 研究价值转化。本篇为第1篇。欢迎交流！ 加拿大山火严重，其中包括菜籽主产区艾伯塔省和萨斯喀彻温省。两个省菜籽当前处 告要点 130 120 110 100 中信期货商品指数中信期货农产品指数 10 95 90 85 2019/0… 2019/0… 2019/0… 2019/0… 2019/1… 2019/1… 2019/1… 2020/0… 2020/0… 2020/0… 2020/0… 80 75 摘要：加拿大山火频发，不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、西北地区、萨斯喀彻温省 和魁北克省的燃烧面积远大于10年平均水平，各省火灾数量与10年平均水平趋同，不同地区山火及气候情况对菜籽产量产生的影响不同。预计未来山火仍集中在菜籽前两大主产区，即艾伯塔省和萨斯喀彻温省。 加拿大山火多发区艾伯塔省和萨斯喀彻温省是加拿大菜籽的主产区，占加拿大产量的83%。加拿大油菜籽在5月-6月播种，预计8月-10月收获。目前正值生长关键期，因此山火及降水发展趋势十分关键。 艾伯塔省野火主要集中在南部地区，近来南部降水量少，墒情差。菜籽优良率为42.9%，鉴于艾伯塔省南部容易发生火灾，对未来油菜籽产量会产生较大影响。萨斯喀彻温省野火主要集中在北部和中间地区，目前萨斯喀彻温省北方的降雨量比南方多，土地湿度条件较充足，在一定程度上可以缓解山火对菜籽的影响。萨斯喀彻温省是加拿大最重要的菜籽产区，占产量的55%，且菜籽优良率66%，说明萨斯喀彻温省的气候可以在一定程度上缓解山火带来的影响。但未来需要更强降雨量保持土地湿度水平。 除气候调节外，加拿大政府采用多项政策减少山火发生。长期来看，山火仍在持续，未来需保持关注。 农产品组研究团队 研究员：李兴彪 从业资格号：F3048193投资咨询号：Z0015543 李青 从业资格号：F3056728投资咨询号：Z0014122 刘高超 从业资格号：F3011329投资咨询号：Z0012689 王聪颖 从业资格号：F0254714投资咨询号：Z0002180 吴静雯 从业资格号：F3083970投资咨询号：Z0016293 【重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。】 目录 摘要：1 一、加拿大山火严重3 1.1山火面积:菜籽前两个主产省超过10年均值3 1.2发生区域及严重程度：菜籽前两个主产省火灾严重3 1.3未来展望：菜籽前两个主产省火灾活动仍较集中5 二、加拿大菜籽长势8 2.1产区分布及产量8 2.2菜籽优良率10 2.3降水及墒情：未来需更强降雨量保持足够湿度水平11 2.4野火影响下未来发展趋势14 三、风险提示16 3.1山火16 3.2天气16 免责声明17 图表目录 图表1：每周加拿大山火面积及火灾发生量3 图表2：加拿大各省山火地区分布3 图表3：加拿大火灾发生区域4 图表4：区域火灾严重程度5 图表5：未来三个月加拿大火灾天气严重程度预测6 图表6：加拿大部分地区防火政策7 图表7：加拿大菜籽产区分布8 图表8：加拿大播种面积9 图表9：全球油菜籽主产国种植周期9 图表10：全球油菜籽产量与全球菜籽产量分布10 图表11：加拿大油菜籽供需平衡表10 图表12：艾伯塔省和萨斯喀彻温省菜籽优良率11 图表13：艾伯塔省降水及墒情11 图表14：艾伯塔省降水及墒情12 图表15：萨斯喀彻温省土地湿度条件图及最高气温图13 图表16：加拿大降水及温度预测显示加拿大温度偏高13 图表17：7天累积降水量及总累积降水14 图表18：艾伯塔省降水及火点分布15 一、加拿大山火严重 1.1山火面积:菜籽前两个主产省超过10年均值 加拿大是世界上火灾频发的国家之一，尤其是在干燥的夏季，山火活动往往比较频繁。加拿大的山火可以涉及广阔的地区，包括数百甚至数千平方公里的范围。由于加拿大的地域辽阔和且有大面积森林，山火往往具有巨大的规模和破坏力。 2023上半年加拿大山火情况较为严重。从2023年第二周开始，加拿大的山 火面积远超过去10年的平均水平，且呈上升趋势。每周火灾发生量除第5周和 第10周外均远超10年平均值。从加拿大各省情况来看，不列颠哥伦比亚省、艾 伯塔省、西北地区、萨斯喀彻温省和魁北克省的燃烧面积都远大于10年平均水 平，而各省火灾数量与10年平均水平趋同。 图表1：每周加拿大山火面积及火灾发生量 资料来源：NRCWind中信期货研究所 图表2：加拿大各省山火地区分布 资料来源：NRCWind中信期货研究所 备注（SK：萨斯喀彻温省（Saskatchewan）、AB：艾伯塔省（Alberta）、MB：马尼托巴省（Manitoba）） 1.2发生区域及严重程度：菜籽前两个主产省火灾严重 根据加拿大机构间森林火灾中心（CIFFC）数据统计，历史火灾发生区域集中在不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、西北地区、萨斯喀彻温省、魁北克省和安大 略省，这些地区由于其广阔的森林覆盖和干燥的气候条件，更容易受到山火的影响。 图表3：加拿大火灾发生区域 地区 具体位置 位置及介绍 不列颠哥伦比亚省 唐尼溪野火（G80280），西基斯卡蒂诺河野火（G70645） 作为加拿大的西部省份，不列颠哥伦比亚省拥有大片的森林和山区，常年面临着山火的风险。其多山的地形和干燥的夏季气候条件使得山火容易蔓延，并对附近的社 区和野生动植物造成威胁。 艾伯塔省 长湖综合体（HWF036/058/064），基米湾综合体（PWF038， SWF068），帕斯瓦火灾（HWF030） 艾伯塔省位于加拿大的西部地区，拥有广阔的森林和草原地带。该省的森林和草原面积较大，因此容易发生山火。夏季的干燥和高温天气是山火爆发的因素之一。 西北地 区 FS001桑巴凯以南 西北地区是加拿大的一个地理区域，由于其广阔的土地 面积和较少的人口，这里的森林和草原地区可能面临较 高的山火风险。地区内的树木和植被对于山火的蔓延提供了燃料，尤其是在干燥的夏季。 萨斯喀彻温省 23BN-VERMETTE（狄龙西南部），23LX-SHAW（布法罗海峡和 Ile-a-la-Crosse之间），23LA-WISTIGO（PinehowseLake 东南部） 萨斯喀彻温省位于加拿大的中部，拥有广阔的农田和森 林地带。该省的森林和草原面积广大，容易受到干燥和热浪等因素的影响，从而增加了山火的发生风险。 魁北克 省 Abitibi-Témiscamingue，魁北克北部和Mauricie 魁北克省位于加拿大的东部，拥有丰富的自然资源和广 袤的森林地区。火山地形和森林面积使得山火容易发 生，并可能对该省的野生动植物和人类社区造成潜在威胁。 安大略省 Cochrane7（阿比蒂比湖东北），Cochrane11（奥尔巴尼 堡社区以西约5公里，大岛以南），Cochrane12 （Attawapiskat以西约8公里），Cochrane16（驼鹿工厂以南约8公里），Chapleau3（十月湖以南2公里，Vichaw湖以西2.5公里），Chapleau6（莫林湖以西2.5公里，博尔科湖以东1公里），萨德伯里10（福克斯湖以西3公里， 艾奇逊湖以东5公里），萨德伯里17（马达万森湖以西3公里，飞行员湖以东0.5公里），苏卢考特33（瓦巴基米省立公园西部边缘），Nipigon13（Ogoki湖以西），SiouxLookout53（BearskinLakeFirstNation以东3.5公里），Nipigon19（Ogoki湖西北），SiouxLookout44（St.JosephLake西侧），RedLake28（LacSeulFirstNation以北 40公里） 安大略省是加拿大的中部省份，拥有大片的森林、湖泊和草原地带。这些自然环境条件以及当地的气候可能导致山火的发生和蔓延。干燥的夏季和持续的高温在一定程度上增加了山火的风险。 资料来源：CIFFC中信期货研究所 截至2023年7月7日，加拿大山火主要发生在不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、西北地区、萨斯喀彻温省和魁北克省，且灾情严重，火势极易蔓延、强度高，难以控制。 图表4：区域火灾严重程度 资料来源：NRCWind中信期货研究所 1.3未来展望：菜籽前两个主产省火灾活动仍较集中 根据最新的趋势和预测，可以观察到未来三个月内加拿大山火发生区域的严重范围可能会逐渐缩小。较高和远高于平均水平的山火发生面积也将呈现明显减少的趋势。预计火灾活动将主要集中在艾伯塔省和萨斯喀彻温省地区。 图表5：未来三个月加拿大火灾天气严重程度预测 资料来源：NRCWind中信期货研究所 这一趋势可能受到气候因素和相关防火措施的影响。在未来几个月，可能会出现较为有利的气候条件，如雨水和湿度的增加，对山火的蔓延和发展形成一定的抑制作用。此外，当地政府和相关机构在采取有效的预防措施、提供及时的监测和响应机制时，也能够更好地控制火灾的发生和扩散。 在LoonLake，MeadowLake，AntelopePark，Prariedale，FertileValley 萨斯喀彻温省 和Riverside以及该省西部的GullLake等农村城市设有禁火令。 政策 地区 图表6：加拿大部分地区防火政策 艾伯塔省该省的北部和东南角有禁火令和限制，中部地区有消防咨询。 西北地区 整个地区都有高度到极端的火灾危险。除非需要食物或取暖，否则不建议 使用篝火。史密斯堡镇禁止露天火，允许使用野营炉、封闭式烧烤炉和丙烷燃料烹饪和加热设备。 不列颠哥伦比 亚省 在全省大部分地区都有2类和3类禁令，乔治王子消防中心地区有区域限 制令。目前允许在东南部，坎卢普斯和卡里布火灾地区进行篝火。 魁北克省 一些地方提供了50毫米或更多降雨的降雨事件正在慢慢向东滑入大西洋 地区。加拿大其他地区将继续有斑驳的阵雨或雷阵雨，这种模式在过去几天重复出现。 爱德华王子岛 对于1类火灾，必须在燃烧之前查看燃烧限制。对于2、3或4类火灾，必 须持有有效的燃烧许可证，并且必须在燃烧之前检查火灾天气指数（FWI）。 资料来源：NRC中信期货研究所 然而，山火的发生具有一定的不确定性和突发性。尽管在上述地区可能集中发生山火，但其他地区仍然需要保持警惕，同时加强火灾预防和安全准备工作。 二、加拿大菜籽长势 2.1产区分布及产量 1）主产区分布：集中在艾伯塔省、萨斯喀彻温省和马尼托巴省 加拿大菜籽是一种重要的农作物，被用于食用油和动物饲料的生产，其种植规模在加拿大具有重要的经济价值。加拿大的菜籽主要包括油菜籽、芥菜籽和葵花籽。其中，油菜籽最为常见，含油率可达35%-45%，广泛用于植物油的生产。 加拿大菜籽生产主要集中在艾伯塔省、萨斯喀彻温省和马尼托巴省。据USDA统计，2019-2021年，三省的菜籽产量分别占比28%、55%和16%，总产量占全国的99%，剩下1%集中在不列颠哥伦比亚省。 图表7：加拿大菜籽产区分布 资料来源：USDAWind中信期货研究所 2）播种面积 加拿大菜籽播种面积基