创新融合（英）

BIS工作文件 编号1108 创新趋同 BryanHardy和CanSever 货币和经济部 2023年7月 JEL分类：O4、O3、E2、E44、F3。 关键词：创新，专利，引文，趋同，金融发展，金融开放 ，制度质量。 国际清算银行工作文件由国际清算银行货币和经济部门的成员撰写，并不时由其他经济学家撰写 ，并由银行出版。这些论文涉及的主题是热门主题，具有技术性。其中表达的观点是作者的观点 ，不一定是国际清算银行的观点。 该出版物可在BIS网站（www.bis.org）上获得。 ©BankforInternationalSettlements2023.Allrightsreserved.Briefexcerptsmaybereplicatedortranslatedprovidedthesourceisstated. ISSN1020-0959(打印) ISSN1682-7678(在线) 创新融合 BryanHardy 国际清算银行 CanSever 国际货币基金组织 2023年6月13日* Abstract 本文使用1976-2006年期间32个国家的两位数制造业的数据，阐明了创新的融合（专利）。它表明，随着时间的推移，专利率趋于收敛（当初始专利较低时，专利增长更快），包括在国家内部（跨行业）和行业内部（跨国家）。值得注意的是，创新的质量（每个专利的引用和引用）和效率（每个工人的专利）也表现出融合。在我们的样本中，融合在所有国家和行业以及所有时间段都很普遍。国家一级的数据证实，专利趋同将持续到2020年。在金融发展，国际金融一体化和制度质量较高的地方 ，并且在金融政策支持金融自由化的存在下，专利融合更强。这些因素有助于国家内部（跨行业）和行业内部（跨国家）的融合。结果强调了金融和制度环境对专利增长以及最终对经济增长和生产力的重要性。 JEL-Codes:O4,O3,E2,E44,F3 关键词：创新、专利、引文、趋同、金融发展、金融开放、制度质量 *Hardy：bryan.hardy@bis.org。Sever：csever@imf.org。这里表达的观点是作者的观点，不一定代表国际货币基金组织，其执行董事会，国际货币基金组织管理层或国际清算银行的观点。我们感谢国际清算银行研讨会参与者的宝贵意见。所有错误都属于我们。 1Introduction 经济趋同——认为欠发达国家应该增长得更快，赶上更发达的国家——是许多基本增长模型预测的，几十年来一直是增长文献中的核心经验问题。创新和生产力的提高对于持续的长期增长至关重要。因此，弥合国家之间的创新差距原则上对融合至关重要。创新的结果是否表现出趋同，以及是什么促成了趋同，仍然是一个尚未探索的经验问题。 本文讨论了这个问题。我们专注于在国家-行业层面上的经验专利，并测试国家和行业内部和跨国家/行业的专利率趋同。我们使用NBER专利数据库使用专利数据代理创新成果，该数据库涵盖了在美国提交的专利（由全球申请人提交）。我们的数据涵盖了1976-2006年来自32个国家的20个两位数的制造业。因此，我们数据的趋同意味着最初申请专利率较低的国家-行业对的专利增长更快。我们研究了专利率的趋同，以及专利质量（引文）和效率（每位工人的专利）的趋同。我们还根据国家的金融和制度环境探讨了专利融合率的异质性。 我们发现了专利趋同的有力证据。专利率在一般情况下趋同，在一个国家内的不同行业，以及在一个特定行业的不同国家。我们发现了无条件和有条件收敛的证据。我们进一步证明了专利引文（衡量创新的总体质量），每个专利的引文（衡量平均专利质量）和每个工人的专利（衡量创新生产的效率）的融合性。在我们的样本中，专利融合在所有国家和行业中具有广泛的基础，并且对各种替代规范具有鲁棒性。有可能。 受低端专利率增加和高端专利率下降的驱动。在所有时间段内都观察到趋同，并且可能随着时间的推移而增加。国家一级的数据证实，专利趋同一直持续到2020年。 此外，我们表明，随着财务和机构发展水平的提高，专利融合速度更快。更高的银行信贷水平，市值和机构质量也与更高的专利收敛率有关。同样，更大的国际金融一体化和外国投资预示着更高的融合速度。此外，支持金融自由化的政策似乎与更强的专利融合有关。这些影响在不同行业的国家内部和不同行业的国家内部都很明显。 这些发现和分析是新颖的。我们使用国家部门一级的数据研究趋同，这使我们能够同时展示国家之间和国家内部的趋同模式。这种粒度还使我们能够控制特定时期对某些国家或某些行业的冲击，这些冲击可能会影响专利，但与长期趋同无关。此外，我们是第一个研究专利结果趋同的人。我们记录了一些与这些相关的重要发现，强调了各国和各行业融合的异质性，以及金融和制度环境对于创造有利于增加创新的条件的重要性。 我们的发现对理解趋同过程具有重要意义。专利的趋同不仅仅意味着技术转让。专利是现有工作的必要创新，因此专利数量，质量和效率都在趋同的事实表明，低专利国家对全球创新存量的贡献越来越大。此外，国家内部的趋同表明了这一点。 例如，发达国家的创新被转移到更便宜的劳动力市场，这不仅仅是驱动的。实际上，我们表明，在国家-行业层面上较高的专利申请率与该国家-行业对的增加值持续增长有关。因此，尽管前沿专利似乎正在减少，但有理由感到乐观的是，新兴世界的创新正在产生新的技术进步，这些进步可能在那里独特地产生，从而增加了全球知识存量并促进了全球增长。 Thereisalongliteratureonconclusiontowhichthispapercontributes,boththeory-calandempirical.Thetheoryliterature1已经扩大到直接考虑技术发展和技术转让的作用(Aghio，2015)。我们的论文加强了纳入创新渠道的必要性，以便更好地理解融合过程，但我们证明，创新的融合远远超出 了技术转移，因为新的和更高质量的专利越来越多地在（最初）较低的国家产生专利。Aghio，Howitt和Mayer-Foles（2005）纳入了金融发展，并在理论和实证上表明，在充分的金融发展之后会发生趋同。我们表明，金融发展促进低专利国家和行业的专利结果，为金融发展与生产率/增长之间的联系提供了更多的经验证据。2 Fortheempiricalliterature,weprovideevidenceforthisinnovationchannelasanimportantdriverofconvergenceingrowthrates.Rodrik(2013)showsthatlabourproductivity-ityinmanufacturinghasbeenunconditionalconverging.3我们添加到这表明 1除其他外，见Barro(1997,2003)；Islam(1995)；Sala-iMartin(1996)；Solow(1956)。 2Hardy和Sever（2021）表明，金融危机通过公司获得融资对专利产生了强烈而持久的负面影响。 3该论文还指出，欠发达国家没有表现出很强的趋同，部分原因是制造业在经济中的份额较低。Klei和Crafts(2023)同样发现美国制造业劳动生产率的无条件趋同S.超过1880-2007年，制造业推动整体生产率趋同。与这些论文相反，Berard和Joes（1996）发现了服务业而非制造业趋同的证据，使用了较少粒度和较少近期的数据。 专利率的趋同可以解释这种模式，研究生产率（每位工人的专利）也趋同。Kremer，Willis和Yo（2021）表明，最近的数据显示出无条件融合的明显趋势，强调了融合在人力资本和制度中的作用。我们的发现支持了强大机构的重要性。Pascal和Westerma（2002）强调了评估同一行业内融合的重要性，以便进行明确的比较。我们通过独特地展示创新活动的融合，记录了三十年来跨部门和跨国家的创新活动，并强调了专利量，质量和效率的融合，从而为制造融合的机制提供了更深入和洞察力。 Amberofpapersexamiedtheoreticaladexisticallytheroleoftechologicaldifftio-sioiexplaiigprodctioadgrowth(Comi&Hobij,2010;Eato&Kortm,1999;Keller,2002).来自X（2000），Perez-Trjillo和Lacalle-Caldero（2020）以及Behabib和Spiegel（2005）的证据表明，需要足够的人力资本和/或制度发展才能看到技术扩散导致生产率增长。我们的论文通过证明更好的机构加快了专利融合过程来证实这一点。与Kgler（2006）一致，这表明外国直接投资联系产生了对上或下游部门的生产率溢出，我们发现更大的外国直接投资联系放大了专利融合过程。总的来说，我们的论文通过利用更精细的行业水平数据来加深这些文献，表明扩散本身并不能推动专利融合，并指出扩散可能有助于增加思想的总体存量，而不仅仅是现有思想的使用。 Thispaperalsocontributestotheexistantliteriesoncross-countryconvergence(asmentioned-above)byprovidingevidenceonapotentialachannel(e.g.patentconvergation)fortheobservedpatternsofincomeandproductivityconvergation. 这是Rodri(2013)和Madse和Timol(2011)。Rodri（2013）表明，随着时间的推移，制造业的劳动力生产率在各个国家趋同。本研究表明，考虑到创新在生产率中的作用，专利融合提供了一种潜在的机制，可以在制造业中引起生产率融合。MadseadTimol(2011)showsialogsampleofOECDcotriesthatmay-factrigprodctiohasbee(coditioallycovergig),adisboostedbybothdo-mesticR&D(patetig)aditeratioalR&Dexprflots.我们的论文专门研究了专利融合的过程，以便更好地了解专利如何在国家和行业之间发展，并确定融合的发生超出了技术转让的含义。 最后，其中几篇论文研究了影响跨国融合的因素。特别是机构(Acemogl&Molia，2021年)和金融发展(Aghio等人。，2005)已被证明可以促进经济增长的趋同。我们的发现加强了这些观点，并显示了它们在促进专利成果方面的作用。我们将进一步研究更切实的金融政策措施，这些措施可以支持创新的融合，从而支持生产力和增长的融合。 Therestofthispaperisorganizedasfollows.Section2explainsthedata.Section3illustratesthestylizedfacts.Section4introducestheempiricalmethodology.Section5documentsanddiscussthefindings.Section6concludes. 2Data 本节解释了数据和变量。有关简要说明，请参阅附录（表A1）。 2.1行业级别变量 关于创新的文献使用专利数据作为跨国创新成果的衡量标准(例如ProcedreAcharyaadSbramaia(2009);Griffith,Harriso,adVaReee(2006);HardyadSever(2021);Hs,Tia,adX(2014)).由于美国专利法的领土原则，任何要求发明专有权的公司都需要在美国提交相应的专利。自几十年以来，美国一直是世界上最大的技术消费市场，文献假设来自全球各国的潜在重要发明已在美国获得专利。在这