2023年可持续投资调查（英）

2023 SustainableInvestmentSurvey Contents 2023年的数字调查3PitchBookData,Inc. 关于调查4 随着时间的推移趋势6 地理9 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁丹尼尔·库克，CFA定量研究主管 机构研究小组 分配器透视图 资产经理：VC和非VC 对比视图:ESG对比视图:影响挑战和测量 社会和政治景观可持续投资的未来随时通知 词汇表和资源 12 分析 15 HilaryWiek,CFA,CAIA 19高级策略师 hilary.wiek@pitchbook.com 23 AnikkaVillegas 28分析师、基金战略和可持续投资 anikka.villegas@pitchbook.com 31 Data 33TJMei 数据分析师 35 pbinstitutionalresearch@pitchbook.com 37 发布 设计的报告莎拉·施瓦布and朱莉娅·米德基夫发表于2023年7月5日 22023年可持续投资调查 2023年survey 通过数字 $2,095 捐赠给世界中央厨房 814 完成至少一个响应 419 已完成调查 5/5 地理区域比率代表地理 提供的区域 27 调查天数 是开放的 437:2731 受访者的比率 实施可持续投资 程序给那些没有 1：在本报告中，我们将包括收集到的任何回应，无论受访者是否完成了调查。因此，某些数字将超过419，即完成的调查数量。 32023年可持续投资调查2023年按数字调查 关于survey 2023年按参与者类型完成的调查 其他GP LP 22%两者 12%10% VCGP 24% 所有GP 36% Other 32% 资料来源:PitchBook•地理:全球受访者:All 问题2和2.5 这一组 自从我们最后一次可持续发布以来带来了一位新兴技术分析师 受访者代表最平衡 配置文件到日期对于这项调查，显示 的兴趣 在可持续的 investment 问题运行得很远和广泛。 2022年10月投资调查报告，我们一直忙于我们的可持续投资 研究努力。使用我们专有的影响利用全球影响力投资的基金数据集 网络(GIIN)IRIS+分类法，我们更新了我们的报告私营部门的筹款趋势影响 基金投资。作为20222年调查的后续行动，我们采取了一些开放式的回应 并写了一份报告解决了这些问题 对ESG的批评。1月，我们发表了一篇文章关于可持续发展和数字基础设施 私人市场，注意到基础设施还没有只是作为一个投资领域在扩大，但它越来越希望做出贡献 气候等领域的可持续解决方案 专注于生产碳排放技术 清洁能源为PitchBook客户工作。 今年大约有30个问题的调查全球投资者和服务提供商 与他们一起应对各种相关主题可持续投资、ESG风险因素和影响力投资。419名个人完成 这项调查，虽然我们记录了至少一个来自814个人的回答，为我们提供更多的部分数据。 这组受访者代表了最 到目前为止，这项调查的平衡概况，显示对可持续投资的兴趣 变化和社会经济平等。最后，我们issuesrunfarandwide.Werecordedresponses 2：有关本报告中提到的缩写和组织的解释和资源，我们提供了指向词汇表的棕色链接以供参考。 42023年可持续投资调查关于调查 我们更新了向 更好的捕获当前 环境和焦点在哪里情绪是最强。 来自每个全球地区，并有重要的 每个受访者类型的数字：LP、GP、 Both,andOther.Thislastcategoryself-identified 来自咨询公司、投资 顾问,学术界,企业主,家庭 办公室、投资银行、配售代理、会计师事务所，更多的不在 GP或LP伞。那些回答“两者”的人如果他们是LP，则被引导到该响应反过来又有LP，所以它们主要是基金(FoF)以某种形式。 今年，我们再次要求全科医生识别他们是否认为自己是冒险的 资本家(VC)，从而允许我们对比风投如何思考可持续发展 投资主题与其他受访者。 我们的全科医生中有193人被确定为VC，其中109人调查结束了，为我们提供了一个 报告VC的重要样本思想和趋势。 我们还达到了广泛的 从小到大的组织：63% 代表资产低于5亿美元，以及 7%的人在250亿美元或更多的管理或建议。仅 我们GP宇宙的5%是最大的括号，而我们的其他分组最可能代表低于500美元的资产百万，占69%。 我们认识到可持续投资领域是一个令人困惑的术语集合 以许多不同的方式。要为此设置级别调查中，我们提供了以下指导作为 每个受访者都开始说：“我们使用可持续的投资是两者的总括 影响投资方法(寻求使 既有财务利润，也有积极的社会或环境影响)和合并 ESG（环境、社会和治理）风险投资过程中的因素。我们会问 关于可持续投资的各个方面 这项调查，故意使用每一个定义这里。“。这个语言规范允许我们识别更细致入微的思想和实践 在可持续投资领域。 我们还更新了问题，以更好地捕捉当前的环境和重点在哪里 情绪最强。对快速的反应 我们在之前的调查中看到的增长 关于这个话题的回答是否定的，我们添加了一些响应选项，这些选项将允许为了更好地捕捉这些感觉。最后， 许多问题为开放式留下了空间 评论，其中一些我们已经分享给提供对周围情绪的进一步见解 可持续投资主题。 我们对我们调查的高回复率感到兴奋——不仅因为它支持了我们的分析，还因为我们承诺为每个完成的调查捐赠5美元给世界中央厨房 （WCK）。自2010年成立以来，该组织已经做了出色的工作，为受世界各地自然灾害和其他紧急情况影响的人。从2023年到5月，WCK为受到致命地震影响的叙利亚和土耳其以及乌克兰人提供餐点 continuingtosufferfromongoingconflictintheirhome.Inaddition,WCKhasrespondedto25 自2021年成立气候灾害基金以来，全球范围内与气候相关的灾害。 52023年可持续投资调查关于调查 随着时间的推移趋 势 您如何描述可持续投资实施的阶段？ 我们在整个投资组合中整合了可持续投资原则 40% 30% 20% 10% 我们没有计划合并任何可持续投资工作 0% 10% 20% 30% 40% 我们正在探索可持续投资对我们的组织意味着什么 我们已部分实施可持续发展我们投资组合中的原则 2021 2022 2023 资料来源:PitchBook•地理:全球受访者:All 问题4.5 随着时间的推移，跟踪趋势可能很困难 投资部分，但在这里我们将提供一些 在调查中，特别是当回答是 从今年的年度趋势图 匿名，因为目前还不清楚是否会发生变化 调查以及2021年和2022年的调查。 是由于不同的受访者池或真实社会舆论的转变。因此，虽然我们可以 从2021年到今天， 将结果解释为周围情绪的趋势 整合了可持续发展的受访者 可持续投资，我们知道一些 整个投资组合的投资原则 从一年到下一年的行动可能只是 有所增加，从2021年的30%增长到37% 我们吸引了更多的人 在2023年。另一方面，我们表明更多的 想要有他们对可持续发展的负面看法 我们的受访者没有计划合并 投资代表。 可持续发展进入他们的投资工作，去从2021年的9%到2023年的17%。更少的人 在最高层，我们已经看到了两者的迹象 甚至考虑实施可持续的 增加采用可持续投资 投资实践-他们要么有 实践和更多的人谁没有 转换为完全集成或已选择 可持续投资计划。我们会 永远不要这样做。那些2021年的探索似乎 进入一些细节，为什么这可能是和 把自己分成两个采用者 它是否有可能在社会和 或者那些不会追求可持续发展的人 政治格局与可持续发展的未来 投资目标。 62023年可持续投资调查随着时间的推移 您的组织何时开始积极实施可持续投资计划？ 2021 2022 2023 0%20%40%60%80%100% 5年前2-5年前1-2年前不到1年前 资料来源:PitchBook•地理:全球受访者:All 问题4.75 接下来，我们询问我们的受访者何时开始他们的可持续投资计划，不包括 那些说他们没有计划的人 在之前的问题中。越来越少的人刚刚 从现在开始比2021年开始：在当前的调查中，只有15%是在过去一年开始的，而20% 2021年才刚刚开始。那些 开始于两到五年前或五年以上 几年前一直在增长：加在一起，这些已经从53%的人口变成了 66％。我们正在接近这一点，如果一家公司或组织将整合可持续发展 投资原则，它已经 开始了旅程，程序正在成为更有经验。 我们的问题要求参与者指出他们在光谱上的位置 请说明您的优先顺序可持续投资与顶级投资当你评估潜力时的表现投资机会。 100% 90% 80% 70% 60% 50% “性能是唯一重要的因素” 性能 “可持续性是唯一重要的因素” 是唯一的重要 给出了极化的一些指示 30% 因素 可持续投资观点。虽然有仍然聚集在中间，最大的 20% 2023年的特遣队是选择的19%在量表上有六个，端点都有 10% 增长的规模。看来不是只有反ESG的个人正在成为更根深蒂固。 0% 40% 9 可持续性是唯一的重要 因素 8 7 6 5 4 3 2 1 202120222023 资料来源:PitchBook•地理:全球受访者:All 问题11 72023年可持续投资调查随着时间的推移 在采用方面，更多的分配器已经随着时间的推移，询问可持续性 而在2021年，只有17%的资产管理公司说75%或更多的LP在问他们 关于可持续性，现在，25%的人报告说来自许多当前或未来的问题 clients.Therehasbeenasmallincreaseinthe 资产经理说他们的客户都没有正在询问可持续投资，但 大多数人都有问题-需要有答案-至少在某些时候。这与是否 受访者实施了可持续的投资计划与否-潜在客户要求明确的答案，即使答案是否定的。每年都在探索阶段。 分配器的数量逐渐增加 他们使用可持续发展的投资组合 大约您当前或未来的LP/客户要求或要求的百分比 当涉及到分配他们的基金承诺时，可持续性是思考的一部分？ 2021 2022 2023 投资方法-ESG或 影响基金。虽然百分比最大的受访者继续说，更少的 超过25%的投资组合具有可持续性投资授权，选择的百分比 这个选项已经从34%上升到27%， 那些说25%到 他们50%的投资组合有这样的任务随着LPs提出更多任务授权的增加经理们与他们的可持续发展保持一致投资目标。只有15%的LP和Both受访者表示他们没有可持续性 投资基金在他们的投资组合中，所以资产经理们觉得他们可以跳过 将可持续投资整合到他们的投资方式可能会发现更多更难找到他们的目标受众产品。 0%20%40%60%80%100% None低于25%25%至50%50%至75%75%以上 资料来源:PitchBook•地理:全球受访者:GP，两者，其他 问题16 您当前的基金经理（所有资产类别）大约有多少百分比具有可持续发展纳入ESG因素和/或可衡量的环境或社会影响的投资方法？ 2021 2022 2023 0%20%40% 60%80%100% 0%低于25% 25%至50%50%至75%75%以上 资料来源:PitchBook•地理:全球受访者:LP和两者 问题12.5 82023年可持续投资调查随着时间的推移 地理 贵组织的主要运营基地在哪里？ Europe 北美25%亚太地区 11% LP:35Both:16 55%GP:79Other:65 LP:103Both:43 GP:140Other:151 LP:24Both:7 GP:37Other:20 中部和南部美洲,加勒比海 4% LP:4Both:3 GP:21Other:1 中东和非洲 6% LP:9Both:7 GP:9Other:20 资料来源:PitchBook•地理:全