港股晨报

2023年7月14日星期五 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 涨跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指数 19,351 2.6% -2.2% H股指数 6,544 2.6% -2.4% 环球市场指数 印度Sensex30指数 65,559 -0.1% 7.8% 亚洲股市 日经指数 32,419 1.5% 24.2% 韩国综合指数 2,591 0.6% 15.9% 18,000 恒指走势及成交 中国股市 24,000 上海综合指数 3,236 1.3% 4.8% 深证成份指数 11,095 1.6% 0.7% 沪深300指数 3,898 1.4% 0.7% 21,000 其他新兴国家 巴西IBOVSPA指数 117,666 0.4% 7.2% 數列2恒生指数 300.0 200.0 富时新加坡指数 3,238 2.0% -0.4% 15,000 欧美股市 道琼斯工业指数 34,395 0.1% 3.8% 标普500指数 4,510 0.8% 17.5% 12,000 0.0 纳斯达克指数 14,139 1.6% 35.1% Jul-22 Sep-22Nov-22 Jan-23Mar-23May-23 Jul-23 英国富时100指数 7,440 0.3% -0.2% 德国DAX指数 16,141 0.7% 15.9% 法国CAC40指数 7,370 0.5% 13.8% 100.0 恒生指数成份股表现排名 股价涨跌（日）年初至今 表现最佳前三 10,000 国指走势及成交 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 药明生物(2269) 40.70 8.5% -32.0% 京东健康(6618) 55.60 8.2% -22.1% 阿里健康(0241) 5.19 6.6% -22.0% 表现最差前三 信义玻璃(0868) 11.88 -1.7% -16.8% 东方海外国际(0316) 112.00 -1.3% 4.0% 7,000 中升控股(0881) 28.65 -1.0% -25.9% 香港市场主要指数概览 200.0 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,113.3 9.1 0.93 H股指数 510.6 7.8 0.81 科技指数 368.0 27.3 2.58 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Jul-22 Sep-22 Nov- 22 Jan-23Mar-23 May- 23 0.0 Jul-23 市场判断 恒指近日反复回升至近19,300点水平；6月13日，人民银行公布下调常备借贷便利(SLF)利 率，一致调低10点子；3月17日人行公布下调存款准备金率0.25个百分点，于3月27日生效;人民银行6月下调5年期LPR至4.20%，下调1年期LPR至3.55%；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储6月宣布维持利率不变，仍然在5.00%-5.25%区间；美联储公布6月份议息纪绿，几乎全部官员预计今年将再多次加息，但较去年为慢；美国6月CPI同比3.0%，低于预期的3.1%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指高开320点或1.70%，报19,181点，随即升幅反复扩大，最多升约509点；最终恒指半 日报19,330点，升469点或2.49%；午后升幅略为收窄，最终恒指收升490或2.60%，报 19,351点，大市成交额1,113亿元。 国企指数报6,544点，升166点或2.60%。恒生科技指数报4,237点，升155点或3.82%。 即月期指报19,399点，升538点，高水48点。 A股上升，沪综收报3,236点，升40点或1.26%;深成指收报11,095点，升176点或1.61%。 外围市况 美国6月PPI同比0.1%，低于预期的0.4%，6月核心PPI同比2.4%，低于预期的2.6%，上周初请失业金人数23.7万，低于预期的25.0万，美元指数跌至近99.5，美国十年期国债收 益率跌至近3.759%，美股周四上升，道琼斯工业平均指数收34,395点，升48点或0.14%; 标普500指数报4,510点，升38点或0.85%;纳斯达克指数报14,139，升220点或1.58%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.85 2.53 0.15 19.85 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.56 2.86 -0.35 67.47 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 4.20 3.96 2.39 4.20 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 13.51 1.73 -3.57 13.60 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 292.20 1.39 41.84 290.62 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 460.90 1.30 8.80 467.74 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 35.88 0.56 8.73 35.46 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 174.70 2.73 21.83 171.13 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1424.50 1.32 8.08 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.39 1.27 -1.99 6.37 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国通胀数据温和，加上联储局暂停加息揣测升温，以及利比亚第二大油田停产，都令市场对供不应求的忧虑升温，国际油价周四升逾1%，伦敦布兰特期油涨至近3个月新高。 纽约期油曾高见77.33美元，收市报76.89美元，升1.14美元或1.5%。伦敦布兰特期油高 见81.75美元，收市81.36美元，升1.25美元或1.56%。若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.39 4.67 -5.94 10.97 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 63.25 48.37 30.77 13.57 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 62.15 47.02 32.17 39.34 0390.HK 中国中铁 2023年5月8日 5.18 6.01 -13.81 -10.33 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 81.00 76.12 6.41 13.58 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.20 9.30 31.18 38.35 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.12 8.35 -2.75 -15.15 1929.HK 周大福 2022年9月20日 13.16 14.05 -6.35 -10.58 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 92.75 88.65 4.62 8.57 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1424.50 1339.00 6.39 13.56 平均 8.27 10.19 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 2023年7月10日评级：未评级 小鹏汽车(9868.HK)推出新车型，成股价催化剂 小鹏汽车近日公布2023年6月份及第二季度汽车交付数据，单计2023年6月份，共交付8,620辆智能电动车，按月增15%，当中P7车型总交付按月增17%，并连续5个月录得正增长。第二季度汽车交付量则为23,205辆，按季增27%。而截于2023年6月30日，集团过往 已累计交付越30万辆智能电动车。 小鹏汽车2023年6月29日上市其全新超智驾轿跑SUV，型号为小鹏G6，共推出5个版本， 并于7月份正式启动交付，集团指出此产品上市后市场反应热烈。 此G6其中的G6Max版车型，具备了XNGP高级智能辅助驾驶系统功能，集团计划于今年第四季度，向所有配备XNGP系统功能的汽车，推出AI代驾模式，用户可于中国多个城市根据其个性化定制智能驾驶路线。根据集团所指，目前小鹏汽车是唯一一家中国车企，于所有四个一线城市开放城市NGP功能。 集团推出新车型后，股价短线表现强劲，由6月29日的45.30港元，升至7月6日的57.60 港元，5个交易日内升幅达27.2%。 小鹏汽车截于2023年3月31日的第一季度业绩，总收入按年跌45.9%，至40.3亿元人民 币，毛利按年跌92.6%，至67.0百万元人民币，录得净亏损按年扩大至23.4亿元人民币。 小鹏汽车于2021年7月7日透过介绍形式来港作第二上市，当天上市价165.00港元，而截 于2023年7月6日收市股价为57.6港元，受大市影响表现反复下跌。以57.6港元来算， 目前市销率为3.72倍，近2年平均市销率则为9.06倍，目前估值低于近2年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股时间表 代号 名称 7月 8月 14 17 18 19 20 21 24 25 26 27 28 31 1 2 3 1284 新传企划 2271 众安智慧生活 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 Growatt Technology 新能源 瑞信、中金公司 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国6月PPI超预期下降，年率和月率均录得0.1%，其中年率为三年来最低,令美股延续涨势。美联储“鹰派”布拉德宣布辞职，FOMC鸽派声势将壮大。上周初请失业金人数意外下降，至 23.7万人。德国首份对华战略强调去风险却缺乏具体政策。布林肯与王毅一个月内二次会晤，旨在管理竞争。 投资级方面：中资美元债投资级市场整体走强。科技板块，腾讯、巴巴开盘强势，在买盘推动下收紧 3-4个基点。美团、小米等高贝塔的名字利差也收窄4-8bps。国企板块，中石油、中化利差收窄3- 5bps。金融板块，AMC名字华融曲线上涨1-2pt。新债方面，中金新债利差走阔4-5bps。 高收益方面：中资美元债高收益板块涨跌互现。万达曲线下跌0.5-1pt，23年到期短债有获利了结盘。午后市场转强，碧桂园、金地、绿城等名字在买盘支持下上涨约1pt。非地产板块，复星曲线继续上涨0.5-1pt，买盘较为强劲。澳门博彩板块也在利率的推动下上涨0.5-1.5pt。 新债定价： 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主体评级（穆迪/标普/惠誉） 债项评级（穆迪/标普/惠誉） 发行规模（亿） 扬州城控集团 5.48% 3年 -/-/BBB惠誉 - 3亿美元 太湖新城资管 3.60% 3年 - - 12.5亿人民币 免责声明及披露 行业投资评级 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10％以上； 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10％至10％之间；弱于大市：未来6-12个月