【NIFD季报】2023Q1银行业运行

NIF 中国 D季报主编:李扬 宏观金融 殷剑峰张旸王蒋姜 NIFD季报主编:李扬 银行业运行 曾刚王伟 2023年6月 《NIFD季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行、机构投资者的资产管理等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。 《NIFD季报》由三个季度报告和一个年度报告构成。NIFD季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD年度报告于下一年度2月份发布。 摘要 2023年一季度，商业银行总资产仍保持较快增长，但净利润增速出现较大幅度回调，净息差也进一步收窄，整体经营环境承压。2023年3月末，我国银行业金融机构本外币资产总额 397.3万亿元，同比增长10.9%。3月末商业银行总体累计实现净利润6679亿元，同比增长1.3%，利润增长较上年有较大幅度下降。商业银行整体净息差为1.74%，较2022年四季度的1.91%下降0.17个百分点，再创历史新低。商业银行不良贷款总额为3.1万亿元，较上季末增加1341亿元，总体保持低增长态势；商业银行不良贷款率1.62%，较上季末下降0.01个百分点，连续十个季度出现下降。拨备覆盖率为205.2%，较去年同期增了4.5个百分点，风险抵补能力在持续加强。商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的平均水平分别为10.5%、11.99%和14.86%，较去年末均有所下降。商业银行整体流动性覆盖率为149.5%，流动性比例为62.97%，总体保持稳定。 展望2023年二季度，商业银行应切实提升经营服务能力，有效应对净息差收窄和净利润放缓；积极应对资本新规的监管要求，做好潜在影响评估，适时调整优化风险管理和资本管理策略；同时在支持实体经济方面持续发力，强化重大风险的化解和防范能力。 本报告负责人：曾刚 本报告执笔人： 曾刚 国家金融与发展实验室副主任 王伟 中国社会科学院研究生院 【NIFD季报】全球金融市场人民币汇率 国内宏观经济宏观杠杆率中国金融监管中国宏观金融中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 I 目录 一、2023年一季度银行业面临的宏观环境1 二、银行业经营情况2 （一）资产规模仍保持较快增长2 （二）净利润增速下滑较快3 （三）净息差继续下行幅度较大4 （四）风险状况5 三、2023年二季度运行展望11 （一）降低实体经济融资成本，银行开展新一轮存款利率下调11 （二）商业银行应提升经营服务能力，有效应对净息差收窄和净利润放缓12 （三）积极应对资本新规的监管要求13 一、2023年一季度银行业面临的宏观环境 今年以来，我国经济社会全面恢复常态化运行。2023年一季度，我国国内生产总值（GDP）同比增长4.5%，比前三年同期平均增速低0.5个百分点，这一方面反映了我国经济未来还有一定修复空间，另一方面可能反映了我国经济潜在增速有所下降。宏观风险方面，一季度宏观杠杆率从2022年末的273.2%上升至281.8%，其中，非金融企业杠杆率创新高，居民部门杠杆率重拾上升趋势，政府杠杆率升幅较小。国际方面，当前，全球仍处在贸易和库存周期的下行期。在货币政策持续收紧之下，美国经济增速出现较为明显的放缓迹象，3月份美国通胀环比增速较快回落。欧元区受能源危机缓解和周期错位等因素影响，经济有所修复。在接下来的二季度，我国外贸出口可能会面临较大下行压力。 2023年一季度央行货币政策灵活适度，保持连续性、稳定性、可持续性，政策传导效率增强，金融支持实体经济质效进一步提升。根据人民银行数据，3月末人民币贷款、广义货币（M2）、社会融资规模存量同比分别增长11.8%、12.7%和10.0%，总体处于较快增长阶段。3月末普惠小微贷款和制造业中长期贷款余额同比分别增长26.0%和41.2%。企业融资和个人消费信贷成本稳中有降，3月新发放企业贷款加权平均利率为3.95%，较去年同期下降0.41个百分点，个人住房贷款加权平均利率为4.14%，较去年同期下降1.35个百分点。人民币汇率双向浮动，在合理均衡水平上保持基本稳定，3月末人民币兑美元汇率中间价为6.8717元，较上年末升值1.4%。 金融监管方面，2023年一季度，《党和国家机构改革方案》的印发标志着我国金融监管体制改革迈出重要步伐。由中央金融委员会和中央金融工作委员会集中统一领导，中国金融监管体系形成新的“一行一局一会”格局。一季度监管发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行金融资产分类进行了约束，并对已经试行近十年的《商业银行资本管理办法（试行）》以及《固定资产贷款管理暂行办法》《流动资金贷款管理暂行办法》《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》等信贷管理制度进行修订和公开征求意见。原银保监会在一季度发布《金融控股公司关联交易管理办法》明确了金融控股公司关联交易的有关规定，同时也对信托公司的业务分类以及信托公司异地部门提出了设置与管理方面的要求。2023年一季度，监管机构对商业银行开具的监管罚单数量环比上季 度略有下降，但处罚金额环比上季度呈上升趋势，以金额计，大型商业银行、股份制商业银行、外资银行收到罚金较多，主要集中在信贷业务、公司治理及其他、理财业务、同业业务及资金业务等。 二、银行业经营情况 （一）资产规模仍保持较快增长 2023年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额397.3万亿元，同比增长10.9%。其中，大型商业银行本外币资产总额166.4万亿元，同比增长14%，占比41.9%；股份制商业银行本外币资产总额68.9万亿元，同比增长7.5%，占比17.3%。总体来看，整个银行业资产规模和增速在经历了2020、2021两年短暂回调后又恢复了10%以上的较快增长。 贷款增速较快依然是资产增速变化的主要来源。一季度新增人民币贷款10.6 万亿元，同比多增2.27万亿元。商业银行信贷投放呈现以下特点：不同类型银行信贷投放更加平衡。一季度末，大型银行、中小型银行贷款增速分别为13.7%、11.1%，较年初均提升0.7个百分点。二是信贷投放延续“对公强、零售弱”特征，基建、制造业领域信贷投放力度较高。三是区域分化延续，江浙等区域维持较高信贷投放力度，而东北、西南地区信用扩张相对乏力。 今年以来货币政策通过加强引导，信贷结构持续优化，制造业、小微企业等重点领域和薄弱环节进一步得到支持。根据央行数据，3月末，企（事）业单位中长期贷款比年初增加6.7万亿元，在全部企业贷款中占比为74.3%。制造业中长期贷款余额同比增长41.2%，比全部贷款增速高29.4个百分点。基础设施领域中长期贷款余额同比增长15.2%，比全部贷款增速高3.4个百分点。普惠小微贷款余额同比增长26.0%，比全部贷款增速高14.2个百分点；普惠小微授信户数5765万户，同比增长14.4%。房地产开发贷款有所回暖，但个人住房贷款余额增速依然在不断下滑，显示需求依然乏力。2023年一季度末，房地产开发贷款余额13.3万亿元，同比增长5.9%，增速比上年末高2.2个百分点。个人住房贷款 余额38.94万亿元，同比增长0.3%，增速比上年末低0.9个百分点，占全部信贷 余额的比例下降至17.27%。从余额增速来看，个人住房贷款余额同比增速从2017 年第二季度开始呈持续下降态势。2023年第一季度同比增速下滑至0.3%，已远 低于金融机构人民币各项贷款余额11.8%的同比增速。提前还贷潮也对贷款余额同比增速下滑造成显著影响。 图1商业银行资产及资产增速变化趋势（单位：亿元）数据来源：国家金融监督管理总局。 （二）净利润增速下滑较快 2023年一季度末，商业银行累计实现净利润6679亿元，同比增长1.3%，利润增长较上年有较大幅度下降。分结构类型来看，国有大行、股份制银行、城商行和农商行累计实现净利润分别为3395亿元、1505亿元、891亿元和774亿元，同比增长分别为-1.46%、-1.42%、21.4%、-3.01%，除了城商行利润有较大幅度增加外，其他类型银行增速均出现下降。进一步分析可以看到，大型银行、股份制银行盈利增速较上年显著承压，而城农商行则表现出一定的业绩韧性。在各类银行机构中，仅城商行盈利增速较上年提升，一方面，城商行息差收窄幅度显著小于其他类型银行，有助为利息收入提供更好支撑；另一方面，城商行上年同期业绩基数较低，23年一季度城商行净利润同比增速环比2022年是有所下降的。 图2商业银行净利润及增速变化趋势数据来源：国家金融监督管理总局。 （三）净息差继续下行幅度较大 以净息差衡量各类银行的盈利能力，国家金融监督管理总局发布的数据显示，银行业2023年一季度净息差为1.74%，较2022年四季度的1.91%下降0.17个百分点，再创历史新低。 大型银行、股份行、城商行、农商行净息差较去年末分别变动-20BP、-16BP、 -4BP和-25BP，只有城商行净息差下降幅度较小，其他均有较大幅度下降。净息差出现明显下降，主要受到贷款重定价、让利实体经济、企业信贷需求持续走弱等多种因素的影响（详见第三部分分析）。 图3商业银行净息差变化趋势数据来源：国家金融监督管理总局。 （四）风险状况 1.不良资产余额增速有所回落 2023年一季度末，商业银行不良贷款余额3.1万亿元，较上季末增加1341亿元。从最近几年不良贷款余额走势来看，不良资产余额上升的趋势已经得到遏制，资产质量改善明显，不良资产上升幅度持续低于资产增速。 图4商业银行不良资产余额变化趋势(单位：亿元)数据来源：国家金融监督管理总局。 2023年3月末商业银行整体不良贷款率1.62%，同比下降1个BP，连续十个季度出现下降。其中，大型银行不良率1.27%，同比下降8个BP；股份制银行不良率1.31%，同比下降了4BP，总体保持较低水平；城商行为1.90%，同比下降6个BP；农商行不良率3.24%，同比下降13BP。总体来看，大型银行和股份行的不良率持续改善，城商行和农商行不良率依然较高且存在较高反复性。农商行近年来通过加大贷款核销力度有效压降了不良率指标，但由于前期增长加快，压降形式依然较为严峻。近年来整体不良率的下降，一方面得益于银行经营业绩改善与信贷投放逆周期扩张，但更大程度上还是来自商业银行加大了不良贷款的核销力度，各家银行在监管政策引导下，从2021年开始普遍增加了不良贷款核销的力度，不良贷款的真实性也有了较大提升。 图5主要类型银行不良率变化情况数据来源：国家金融监督管理总局。 从关注类贷款指标来看，2023年一季度末，商业银行关注类贷款余额4.2 万亿元，同比增加4.5%，增幅较2022年末下降了3.1个百分点。关注类贷款规模与占比的下降表明，现阶段及未来一定时间，新增不良可能增长压力有所减弱。 图6商业银行关注类贷款余额及同比增速变动数据来源：国家金融监督管理总局。 2.风险抵补能力较为稳健 拨备覆盖率体现了银行抵御预期损失的能力。2023年一季度末，商业银行贷款损失准备余额为6.4万亿元，同比增长9%。拨备覆盖率为205.2%，较去年同期增了4.5个百分点，较上季度末上升2个百分点，连续十个季度上升。拨备覆盖率的连续上升，反映商业银行风险抵补能力持续加强，当前总体拨备情况依然高于监管要求，且在全球范围内仍处于稳健水平，风险抵补能力仍处于合理区间。 尽管大中型银行的抵补能力较为稳健，不同类型银行风险抵补能力也呈现收敛态势，但城商行和农商行仍低于平均水平。其中，大型商业银行的拨备覆盖率251%，较去年末增加了6个百分点，增长幅度较上季度有所放缓，但大型银行本身拨备覆盖率较高，远超最低标准，整体较为稳健。股份制商业银行拨备覆盖率215%，与上期基本持平，保持了比较稳健的不良资产核销力度。