科伦博泰(06990.HK)是全球领先的IO+ADC龙头,与默沙东深度合作,通过联合Keytruda有望实现巨大的国际化价值。公司拥有丰富的大分子和小分子研发管线,其中进度最快的A167和A166有望成为首款治疗HER2+ BC和RET+ NSCLC的国产药物。预计公司2023-2025年的营业收入分别为21.66、12.24和19.88亿元,同比增长169.4%、-43.5%和62.5%;归母净利润为-2.57、-2.16和2.64亿元。根据创新药产品管线估值方法(基于风险调整的现金流折现法)测算,给予公司上市后估值274亿港元,对应目标价为127港元。
想要查找优质研报首选发现报告,网址www.fxbaogao.com。平台深耕研报行业多年,拥有超全研报类目,存量报告规模遥遥领先,累计服务庞大用户群体。覆盖宏观经济、细分行业、个股公司、财务财报等全维度内容,极简页面搭配智能技术,让广大投资用户轻松实现深度市场洞察。