美捷汇控股2023年报

年报 2023 目录 公司资料2 主席报告3 管理层讨论与分析5 董事会报告15 企业管治报告23 二零二三年环境、社会及管治报告41 董事及高级管理层履历70 独立核数师报告72 综合损益及其他全面收入表76 综合财务状况表77 综合权益变动表79 综合现金流量表80 综合财务报表附注82 财务摘要120 公司资料 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港总部、总办事处及主要营业地点 香港九龙尖沙咀 广东道30号新港中心2期1507室 公司网址 www.majorcellar.com 执行董事 张俊涛先生（主席） 独立非执行董事 余季华先生魏海鹰先生萧承德先生 公司秘书 冼志强先生 授权代表张俊涛先生冼志强先生 审核委员会 萧承德先生（主席）余季华先生 魏海鹰先生 薪酬委员会 余季华先生（主席）萧承德先生 魏海鹰先生 提名委员会 魏海鹰先生（主席）萧承德先生 余季华先生 开曼群岛主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司上海商业银行有限公司渣打银行（香港）有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司香港 九龙九龙湾宏照道38号 企业广场第五期2座23楼 香港法律顾问 罗拔臣律师事务所香港 皇后大道中99号中环中心57楼 股份代号 1389 主席报告 列位股东： 本人谨代表美捷汇控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事会（“董事会”）欣然呈列本集团截至二零二三年三月三十一日止年度之年度报告。 财务摘要 截至二零二三年三月三十一日止年度： •收益由截至二零二二年三月三十一日止年度107.8百万港元减少30.9%至截至二零二三年三月三十一日止年度74.4百万港元 •截至二零二二年三月三十一日止年度本公司拥有人应占亏损及全面开支总额为8.7百万港元，而截至二零二三年三月三十一日止年度本公司拥有人应占亏损及全面开支总额为16.6百万港元 •截至二零二二年三月三十一日止年度每股基本亏损为0.26港仙，而截至二零二三年三月三十一日止年度每股基本亏损为 0.50港仙 •董事会并不建议派付截至二零二三年三月三十一日止年度末期股息（二零二二年：无） 业务环境 受前所未有的二零一九冠状病毒病疫情爆发的影响，根据香港政府统计处编制的二零二三年三月《零售业销货额按月统计调查报告》，香港于二零二三年三月的零售业总销货价值下跌0.8%，香港于二零二三年三月的零售业总销货数量下跌3.4%，而截至二零二三年三月三十一日止三个月，食品、酒类饮品及烟草销货价值指数上涨3.7%。另一方面，截至二零二三年三月三十一日止三个月，在线零售业销货价值为346亿港元，较二零二二年三月上升20.7%。 香港葡萄酒零售市场亦面临类似危机。自二零一九年六月开始以来，由于香港爆发社会动荡，赴港游客人数急剧下降，导致本集团于回顾财政年度中期录得亏损。继二零一九冠状病毒病于二零二零年二月爆发后，游客人数进一步大跌。当地消费者情绪严重受挫。所有这些均加剧了困难局面，令本集团的销售业绩出现恶化。 史无前例的大流行病席卷全球，令经营处境变得极为艰难。管理层已采取各种应急措施，包括与客户共同发展网店平台；降低成本以节省营运资金；完善雇员组织结构和成本结构；简化流程和实现工厂自动化以提高营运效率，以期维持本集团长期发展的优势，令本集团渡过这一艰难时期，尽快恢复其盈利能力。 根据本集团经验，我们尽力为不同客户层级发展产品组合，确保提供优质产品组合，满足客户的需要。尽管市场趋势持续转变，但我们的专业葡萄酒顾问透过各种销售渠道及营销活动，可以为尊贵的客户提供及时的知识和专长，以配合彼等不同口味。尽管市场形势严峻，本集团深信，其定可在优质葡萄酒与烈酒市场活跃发展。 主席报告 致谢 本人谨此代表董事会感谢股东、业务伙伴、供应商及客户一直以来对本集团的支持及信任，亦衷心感谢管理层及雇员过去多年的热诚服务及贡献。 美捷汇控股有限公司 主席 张俊涛 香港，二零二三年六月十六日 业务回顾 受前所未有的二零一九冠状病毒病疫情爆发的影响，根据香港政府统计处编制的二零二三年三月《零售业销货额按月统计调查报告》，按零售商类型划分的香港零售业总销货价值从截至二零二一年十二月三十一日止年度的3,530亿港元下降至截至二零二二年十二月三十一日止年度的3,500亿港元，按年减少1.0%。截至二零二三年三月三十一日止年度，本集团的收益减少30.9%至74.4百万港元（二零二二年：107.8百万港元）。该减幅主要是由于红酒销货额由截至二零二三年三月三十一日止年度85.3百万港元减少至截至二零二二年三月三十一日止年度54.7百万港元。 财务回顾 收益 本集团收益由截至二零二二年三月三十一日止年度107.8百万港元减少30.9%，至截至二零二三年三月三十一日止年度74.4百万港元。该减幅主要是由于红酒销售由截至二零二二年三月三十一日止年度85.3百万港元减少至截至二零二三年三月三十一日止年度54.7百万港元。 毛利 本集团毛利由截至二零二二年三月三十一日止年度13.8百万港元减少43.1%，至截至二零二三年三月三十一日止年度7.9百万港元。有关减幅主要是由于截至二零二三年三月三十一日止年度收益减少所致。毛利率由截至二零二二年三月三十一日止年度12.8%减少至截至二零二三年三月三十一日止年度10.6%，乃主要由于截至二零二三年三月三十一日止年度二零一九冠状病毒病疫情爆发期间向客户提供优惠。 其他收入 本集团截至二零二二年三月三十一日止年度的其他收入为6.0百万港元，而本集团截至二零二三年三月三十一日止年度的其他收入则为2.9百万港元。该减少主要是由于截至二零二二年三月三十一日止年度股东提供3.8百万港元的一次性税项弥偿所致。 物业、厂房及设备以及使用权资产折旧 本集团于截至二零二二年三月三十一日止年度的物业、厂房及设备折旧为2.1百万港元，而截至二零二三年三月三十一日止年度的物业、厂房及设备折旧则为2.0百万港元。截至二零二二年三月三十一日止年度的使用权资产折旧为4.0百万港元，而截至二零二三年三月三十一日止年度的使用权资产折旧为2.6百万港元。 推广、销售及分销开支与行政开支 本集团推广、销售及分销开支以及行政开支由截至二零二二年三月三十一日止年度的21.0百万港元减少3.3%，至截至二零二三年三月三十一日止年度的20.3百万港元。有关变动主要由于截至二零二三年三月三十一日止年度雇员成本及使用权资产折旧减少所致。 所得税减免╱开支 本集团截至二零二二年三月三十一日止年度的所得税开支为4.0百万港元，而本集团截至二零二三年三月三十一日止年度的所得税抵免为37千港元。有关变动主要是由于过往年度3.8百万港元的一次性拨备不足（如综合财务报表附注10所述）。 本公司拥有人应占年度亏损及全面开支总额 由于上述原因，截至二零二二年三月三十一日止年度本公司拥有人应占亏损及全面开支总额为8.7百万港元，而截至二零二三年三月三十一日止年度本公司拥有人应占亏损及全面开支总额则为16.6百万港元。 末期股息 董事会不建议派付截至二零二三年三月三十一日止年度的末期股息（二零二二年：无）予本公司股东（“股东”）。 流动资金及财务资源以及资本架构 于三月三十一日 二零二三年二零二二年 流动资产 122,587,000港元 168,472,000港元 流动负债 17,755,000港元 46,904,000港元 流动比率 6.90 3.59 本集团于二零二二年三月三十一日的流动比率为3.59倍，而二零二三年三月三十一日的流动比率则为6.90倍，主要是由于截至二零二三年三月三十一日止年度的贸易应收款项减少及银行借款增加所致。 于二零二三年三月三十一日，本集团有银行及现金结余合共5.9百万港元（二零二二年：7.2百万港元）以及已抵押银行存款零港元（二零二二年：6.1百万港元）。 于二零二三年三月三十一日，本集团的资产负债比率（按应付一名董事款项、租赁负债及银行借款的总额除以权益计算）为12.9%（二零二二年：22.7%）。本集团现时并无订立任何衍生工具合约以对冲其利率风险。然而，本集团管理层会于需要时考虑对冲重大利率风险。 本集团财务状况良好稳健，可动用银行结余及现金与银行信贷融资等流动资金充裕，足以应付资金需求。 资本结构 本公司股本变动详情载于综合财务报表附注29。 持有重大投资与未来重大投资及资本资产计划 除本报告披露者外，于二零二三年三月三十一日，概无持有其他重大投资。本集团现时并无其他重大投资及资本资产计划。 重大收购及出售附属公司与联属公司 除本报告所披露者外，截至二零二三年三月三十一日止年度，本集团并无任何重大收购或出售附属公司及联属公司。 或然负债 于二零二三年三月三十一日，本集团并无重大或然负债（二零二二年：无）。 外汇风险 本集团的采购以欧元、英镑、瑞士法郎及美元等外币列账。若干有关本集团采购的银行结余及现金以及贸易应付账款均以外币列账。然而，由于本集团大部分销售、货币资产及负债均以港元列账，故本公司董事（“董事”）认为外汇风险极微。 于二零二三年三月三十一日，本集团并无有关外币采购合约的重大风险。本集团现时概无任何外币对冲政策，但会于需要时考虑对冲其外币风险。 库务政策 本集团采纳审慎的库务政策，致力透过针对客户财务状况的持续信贷评估，减轻信贷风险。管理流动资金风险时，董事会密切关注本集团流动资金状况，确保本集团资产、负债及承担的流动资金结构切合其资金需求。 资产抵押 于二零二三年三月三十一日，本集团抵押银行存款为零港元（二零二二年：6.1百万港元），以担保本集团获授银行融资。 购股权计划 本公司已于二零一三年十二月三十日有条件采纳购股权计划，自二零一四年一月十日生效。下文为购股权计划的主要条款概要，惟并非亦不拟作为购股权计划一部分，亦不应当作可影响购股权计划规则的诠释： (a)购股权计划的目的 购股权计划的目的在于让本公司授出购股权以吸引、挽留及奖励合资格人士及就合资格人士对本集团作出的贡献向彼等提供激励或奖励，及让该等人士所作贡献进一步提升本集团的利益，从而提升本公司及股东的利益。 (b)购股权计划的参与者及资格标准 董事会可向其授出购股权的购股权计划合资格人士包括任何董事、雇员、顾问或咨询师或董事会全权决定对本集团作出贡献的任何其他人士（“合资格人士”）。 (c)可供认购的股份数目上限 因行使根据购股权计划及任何其他购股权计划将予授出的所有购股权而可能发行的股份总数，合计不得超过购股权计划获批准当日已发行股份总数的10%，惟本公司获得新批准则除外。 (d)每名合资格人士可获购股权的上限 于任何十二个月期间每名合资格人士因行使获授的购股权（包括购股权计划项下已行使及尚未行使的购股权）而获发行及将获发行的股份总数，不得超过本公司已发行股本的1%。 (e)行使购股权的时限 购股权可于董事会全权决定并通知承授人的期间内，随时根据购股权计划的条款行使，惟该期间不得超过接纳要约日期起计十年（须受购股权计划项下的提早终止条文规限）。 (f)认购价 购股权的认购价（可根据购股权计划的条款调整）将由董事会厘定并通知各承授人。认购价至少须为以下各项中的最高者： (i)香港联合交易所有限公司（“联交所”）每日报价表所列每股股份于授出要约日期当日的收市价； (ii)紧接要约日期前五个营业日联交所每日报价表所列每股股份的平均收市价；或