铁矿石周报

铁矿石周报 |2023-07-03 周评   联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 【现货概述】 本周港⼝成交⼀般，截⾄到7⽉01⽇，普⽒价格58%品味铁矿报96.7美⾦/吨，较上周涨2.25美⾦/吨；62%品味铁矿报113.5美 ⾦/吨，较上周涨4.05美⾦/吨。 【市场分析】 上周到港增加，库存、发运降低。中国47港到港总量2368.1万吨，环⽐增加98.6万吨;45港到港2249.3万吨环⽐增加68.5万吨。澳巴19港铁矿发运总量2677.8万吨，环⽐减少184.1万吨，其中澳洲发运量1817.8万吨，环⽐减少306.9万吨，发往中国1547.5万吨，环⽐减少247.5万吨。巴西发运860.0万吨，环⽐增加122.7万吨。45港库存12742.00万吨，环⽐降50.98万吨.247家钢⼚铁⽔产量246.88万吨，环⽐增1.03万吨。⽇均疏港量308.31万吨环⽐增4.49万吨。 本周价格偏强，主要由于资⾦延续押注国内宏观政再次发⼒，叠加 铁⽔产量继续上⾏。 宏观层⾯，李强总理在天津召开的世界经济论坛上表⽰将继续采取有效政策措施加⼤内需。基本⾯⽅⾯，铁⽔产量连增5周⾄246.88万吨，代表主流钢⼚未有进⼀步减产，且部分钢⼚复产，本周港⼝库存在⾼发运背景下⼩幅下降，代表部分钢⼚进⾏了补库，据以往经验来看，政策性限产往往集中于三季度末和四季度，当前钢⼚⾮亏损状态下⾃主限产积极性较弱，所以宏观氛围转向后使得盘⾯进⾏了⼀波较为流畅修复⾏情。但铁矿⽯价格快速上涨可能会触碰到政策限制，加上成材端需求依旧较弱，在钢铁终端需求萎靡的背景下，成材端上⾏空间将决定铁矿的价格上限。空头在后期依旧有牌可打，建议持续关注钢铁需求状况并震荡操作。 【操作建议】震荡操作。 【⻛险提⽰】 现货价格  指标名称 2023-06-30 2023-06-25 涨跌 去年同期值 同比涨跌 61p5PB粉(元湿吨) 880 848 32 851 29 56p5超特粉(元湿吨)7447152972519 65p卡拉加斯粉(元湿吨)10019435810001 铁精粉(66p)_湿基不含 -- 税_唐山(元湿吨) 指标名称2023-07-012023-06-26涨跌去年同期值同比增长率 普式（58p)96.794.452.25100.3 -3.59% 普式（62p)113.5109.454.05116.45 -2.53% 普式（65p)124.7120.654.05131.45 -5.14% 61p5PB粉(日照港)(元湿吨)20192020202120222023 1,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001,000880 900800700600500 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,3001,2001,1001,000 900800744700600500400300 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 普式价格 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,9001,8001,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001001 1,000900800700 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁精粉(66p)_湿基不含税_唐山(元湿吨) 20192020202120222023 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 240220200180160140 113.5 120100 8060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 17016015014013012011096.7100 9080706050 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 指标名称2023-06-302023-06-25涨跌去年同期值同比增长率 现货铁矿价差 卡粉_PB1219526149 -18.79% 金布巴粉_PB-50-48-2-57 12.28% PB_超特粉1361333126 7.94% -- PB_超特粉 20192020202120222023 450420390360330300270240210136180150120 90 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 卡粉_PB 20192020202120222023 420390360330300270240210180121150120 9060 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-1 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20-50-40-60-80 -100-120-140-160-180-200 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 唐山精粉_PB 20192020202120222023 铁矿石港口库存  指标名称 2023-07-01 2023-06-26 涨跌 去年同期值 同比涨跌 45港总计(万吨)1274212792.98-50.9812625.5116.5 41港总计(万吨)1228912343.98-54.9812090.5198.5 指标名称 2023-06-30 2023-06-23 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I主力 822.5 797.5 25 791 31.5 巴西45港总计(万吨) 4366.2 4385.51 -19.31 4153.2 213 铁矿石港口库存结构 澳洲45港总计(万吨)5794.295801.18-6.895940.49-146.2 贸易矿量_45港(万吨)7717.937705.8512.087308.6409.33 总库存压港天数_45港(天) 2019132-12 澳洲41港总计(万吨)5674.295689.18-14.895745.49-71.2 贸易矿量_41港(万吨)7408.937405.853.086911.6497.33 巴西41港总计(万吨)4067.24079.51-12.313863.2204 20 19 1 32 -12 澳洲31港总计(万吨)5280.29 5318.58 -38.29 5277.19 3.1 巴西31港总计(万吨)3994.7 3998.21 -3.51 3778.98 215.72 贸易矿量_31港(万吨)7195.93 7210.45 -14.52 6662.6 533.33 总库存压港天数_31港 18 18 0 30 -12 总库存压港天数_41港(天) (天) 45港总计(万吨) 20192020202120222023 16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,5001274213,00012,50012,00011,50011,00010,500 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 41港总计(万吨) 20192020202120222023 15,50015,00014,50014,00013,50013,0001228912,50012,00011,50011,00010,50010,000 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 澳洲45港总计(万吨) 20192020202120222023 7,8007,6007,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005794.295,8005,600 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-2010-0211-19 巴西45港总计(万吨) 20192020202120222023 5,7005,4005,1004,8004366.24,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-2010-0211-19 贸易矿量_45港(万吨) 20192020202120222023 9,5009,0008,5008,0007717.937,5007,0006,5006,0005,5005,0004,500 01-0102-0703-1704-2105-2606-3008-1209-2411-0812-23 总库存压港天数_45港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504030202010 0 01-0102-0703-1704-2105-2606-3008-1209-2411-0812-23 澳洲41港总计(万吨) 20192020202120222023 7,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005674.295,6005,400 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-2010-0211-19 巴西41港总计(万吨) 20192020202120222023 5,4005,1004,8004,5004067.24,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-1003-1904-2405-3107-0508-2010-0211-19 贸易矿量_41港(万吨) 20192020202120222023 8,4008,1007,8007408.937,5007,2006,9006,6006,3006,0005,7005,4005,1004,800 01-0102-0703-1704-2105-2606-3008-1209-2411-0812-23 总库存压港天数_41港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504030202010 0 01-0102-0703-1704-2105-2606-3008-1209-2411-0812-23 指标名称2023-06-302023-06-16涨跌去年同期值同比增长率 国产铁矿石生产情况 产能利用率_全国126家_266座 65.65 64.42 1.23 64.57 1.67% 铁精粉产量_全国126家 _266座(万吨日) 41.42 40.64 0.78 40.74 1.67% 产能利用率_全国186家_363座 62.48 61.74 0.74 64.36 -2.92% 铁精粉产量