胜利早报

勝利早報 2023.07.03 勝利即日觀點 上週五美股三大指數大幅上漲，其中，科技、新能源強勢，中概股轉強。上週五A股滬深兩市大幅收漲，港股則微收跌，其中，電力儲能等轉強。市場消息上，美國公佈通脹、個人支出、消費者信心指數等一些系列數據，多數好於預期，再次體現經濟韌性。美國財政部部長耶倫重申對美國經濟樂觀態度，即使通脹增長放緩，但是美國仍維持強勁的就業市場，且通脹將會下降，同時還強調通脹仍然高，需要遏制通脹。之前美聯儲官員發佈加息的鷹派言論，現在芝加哥聯儲官員表示不一定加息，反映了美聯儲內部分歧給市場一個積極信號。認為美國作為這一輪俄烏衝突等所引起國際秩序混亂最大的受益者，在高利率情況下，美國跨國企業仍維持高增長，短期繼續留意高成長的科技股。國內方面，國內6月份製造業PMI回升0.2至49，結束自2月以來持續回落的態勢，反映國內經濟出現觸底回升的跡象。央行釋放積極信號，將繼續保持流動性合理充裕，保證貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配，這有利於市場信心回升。另外，中國內外環境有可能改善，可能帶來結構性投資機會。最近中美兩國高層會談後均表示兩國官方互訪將增加，雖然中美科技戰與貨幣戰不會那麼快結束，但是官方溝通暢通能避免高危險的事件發生；中國領導人出訪歐洲多國，並簽署多份投資合作協定，中歐關係邊際改善的跡象明顯。展望後市，A股進入中報業績期，可重點關注業績高增、未來業績有望出現拐點的方向。投資策略上，關注新能源電力行業，因中上游材料降價，儲能、新能源電力等投資再增加，行業業績改善；國家將推出刺激需求回升的政策，將有望使低迷的消費品與服務業進入週期回升等。 短線機會 濰柴動力（2338.HK）中國綜合實力最強的汽車及裝備製造產業集團之一 推薦理由： 受益于國內經濟向好及出口市場需求旺盛，2023年上半年中國重卡行業需求有所復蘇；2023年半年度業績預告顯示，公司淨利潤預計為35.87億元– 40.65億元，預計同比增長50%–70%。高端業務依然有機會保持高增長；PE估值低，護城河深，優勢明顯。 買入價:HKD12目標價：HKD18 止損價：HKD11 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年 06月30日未持有2338.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.繼商業銀行接連調降人民幣存款利率後，中國銀行等境內主要銀行近期下調了美元存款利率。據悉，這是銀行綜合考慮自身經營策略、市場供求變化等因素後作出的主動調整，有利於緩解境內美元存貸款利率“倒掛”等問題。(萬得資訊) 2.AITO問界發佈致全體合作夥伴的一封內部信指出，為支持賽力斯汽車與華為聯合業務更加深入、緊密發展，決定成立“AITO問界銷服聯合工作組”，負責行銷、銷售、服務等業務的端到端閉環管理；華為方面對此回應稱，成立工作組與雙方話語權無關，整體旨在提升問界客戶服務體驗，完善管道服務相關管理。(萬得資訊) 3.周鴻禕表示，大模型未來將無處不在，大模型必須“通用”，賦能百行千業才能引領工業革命，大模型不是作業系統，未來會成為數位化系統的標配。大模型的趨勢是做“小”做“專”不會一個大模型搞壟斷。(萬得資訊) 4.北京市經信局表示，北京將加強政策創新和標準引領，加快推進資料基礎制度先行區建設，籌畫出臺“算力券”政策，支援基於落地應用場景的中小企業獲取多元化、低成本優質算力。(萬得資訊) 5.北京發佈首個自動駕駛示範區資料分類分級管理細則。細則充分利用示範區管理實踐經驗，為車路雲一體化資料分類分級提供細化的落地指引，推動形成政府監管、市場自律的資料治理結構，為產業資料安全和資料市場化流通交易奠定基礎。(萬得資訊) H股市場 6.理想汽車-W(02015.HK)：6月共計交付新車32575輛，同比增長150.1%。今年第二季度，公司累計交付約 8.7輛，同比增長201.6%。 蔚來-SW(09866.HK)：6月交付10707輛，環比增長74%。蔚來於2023年第二季度共交付約2.4萬輛汽車。小鵬汽車-W(09868.HK)：6月交付量為8620輛，環比增長15%。2023年第二季度，小鵬智慧電動汽車總交付量約為2.3輛，環比增長27%。(萬得資訊) 7.比亞迪股份(01211.HK)披露2023年6月產銷快報，新能源汽車銷量25.3萬輛，同比增長88.79%，其中，海外銷售新能源乘用車合計10,536輛；1-6月，新能源汽車累計銷量125.56萬輛，同比增長95.78%。(萬得資訊) 8.濰柴動力(02338.HK)公佈，預期集團2023年上半年實現歸屬於母公司股東的淨利潤約為人民幣35.87億元至人民幣40.65億元，較上年同期增加約50%至70%。受益于國內經濟向好及出口市場需求旺盛，2023年上半年中國重卡行業需求有所復蘇。(萬得資訊) 9.中國重汽(03808.HK)公佈，集團預計2023年上半年公司擁有人應占純利，較上年同期公司擁有人應占純利約人民幣12.83億元增長80%至100%。(萬得資訊) 10.金風科技(02208.HK)將投資建設秦皇島新能源裝備產業基地，總投資金額為133億元。其中，其中風電產業部分由金風科技及其產業同盟負責，總投資金額不少於93億元人民幣;光伏產業部分總投資金額40億元人民幣，由秦皇島市人民政府與金風科技聯合招商引進。(萬得資訊) 海外市場 11.英偉達(NVDA.US)一個月投中InflectionAI、Cohere、Runway三家獨角獸。目前，InflectionAI和Cohere已經成為估值僅次於OpenAI和Anthropic的獨角獸，Runway的估值也升至約15億美元。英偉達一個月內三次出手，可以說是把把都命中紅心。(萬得資訊) 12.特斯拉(TSLA.US)發佈資料顯示，第二季度交付量約46.61萬輛汽車，超出了預計的44.5萬輛，高於上一季度的42.29萬輛；第二季度汽車產量47.97萬輛。毫無疑問，今年二季度的生產和交付資料，又是特斯拉發展歷程中新的里程碑。根據最新發佈的資料，今年Q2生產與交付資料的同比漲幅分別達到85.5%和83%。(萬 得資訊) •• 大行報告 13.大摩發佈研究報告稱，予美團-W(03690.HK)“增持”評級，目標價180港元。公司收購光年之外的全部權益，收購支付的金額相當於光年之外所持的淨現金，認為此次收購令美團獲得發展人工智慧(AI)的能力。該 行提到，美團本次收購涉及境內和境外股權轉讓。境外轉讓總代價為2.34億美元，包括向美團董事長兼首席執行官王興全資擁有的投資控股公司Qimai支付500萬美元，向紅杉支付2800萬美元，及向非執行董事沈南鵬和其他賣家支付2億元，這實際上償還了A輪投資者的收購成本。境內轉讓方面，光年之外在國內的主要資產包括OneFlow的股權，OneFlow是一家專注於深度學習框架的AI架構公司，團隊規模為60至70人。(格隆匯) 14.瑞銀發表報告指，將萬科企業(02202.HK)評級由“沽售”升至“中性”，目標價則由12港元下調至11港元。股價在今年以來跌幅超過30%後，該行認為目前股價已經反映在下調該股評級時的負面看法，即今年帳面利潤率下降，以及由於去年土地收購不足，今年合同銷售增長低過同行。不過，瑞銀指，萬科今年以來加快土地收購，首五個月的土地收購總值同比增長51%，而土地收購與合同銷售比率同比增長5個百分點至27%，預期明年合同銷售將比同行增長更快。因此將今年至後年收入預測提高17至31%，以考慮到合同銷售的潛在反彈。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。