科技行业：中国数字科技产业投资发展研究报告

186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 中国数字科技 186****7755 186****7755 186****7755 正文目录 摘要1 第一部分：产业篇3 186****7755 1.中国数字科技产业的概念及内涵3 2.数字科技产业的发展历程5 2.1工业革命4.0时代5 2.2中国数字化发展历程5 3.数字科技产业发展环境7 3.1经济环境7 3.2政策环境8 3.3市场环境12 4.数字科技产业发展现状14 4.1人工智能14 4.2云计算17 4.3大数据20 4.4网络安全24 4.5物联网及工业互联网27 5.中国数字科技产业发展特点及趋势29 第二部分：资本篇32 1.中国数字科技产业投资市场分析32 186****7755 1.1投资概况32 1.2投资领域33 1.3投资阶段35 1.4投资轮次36 1.5投资地域37 1.6投资规模39 1.7投资特点40 2.数字科技产业细分领域投资分析41 2.1人工智能41 2.2云计算44 2.3大数据47 2.4网络安全51 2.5物联网及工业互联网54 3.中国数字科技产业典型投资方分析58 3.1投资方类型58 3.2国资背景投资方投资情况59 3.3市场化投资方投资情况60 186****7755 3.4产业投资方投资情况60 第三部分：松禾篇62 186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 1.松禾资本数字科技产业投资现状62 1.1松禾资本整体投资概况62 1.2松禾资本数字科技产业整体投资情况63 1.3松禾资本数字科技产业重点细分领域投资布局66 186****7755 2.松禾资本在数字科技产业投资的优势82 3.松禾资本数字科技产业投资发展规划和策略85 186****7755 186****7755 186****7755 图表目录 图表1.数字科技产业分类4 图表2.工业革命历程5 186****7755 图表3.中国2002-2021年数字经济发展情况7 图表4.数字科技领域主要政策一览表9 图表5.“十四五”规划中提出的数字产业化方向重点产业12 图表6.2016-2021年中国数字产业化和产业数字化规模及增速14 图表7.中国人工智能相关企业成立时间分布15 图表8.人工智能产业链16 图表9.2017-2021年全球云计算市场规模及增速（单位：亿美元）18 图表10.2017-2021年中国云计算市场规模及增速（单位：亿元）19 图表11.云计算产业链20 图表12.2018-2023年中国大数据产业规模及预测21 图表13.大数据产业链22 图表14.2016-2021年中国网络安全行业市场规模（单位：亿元）错误!未定义书签。 图表15.2017年-2021年中国网络安全行业细分类型市场规模25 图表16.网络安全产业链27 图表17.物联网及工业互联网分类29 图表18.2017年-2022年中国股权投资市场和数字科技产业投资情况33 图表19.2017年-2022年数字科技产业投资占全国股权投资市场的比重33 186****7755 图表20.2017年-2022年数字科技产业投资赛道分布（投资案例数，起）35 图表21.2017年-2022年数字科技产业投资赛道分布（投资金额，亿元）35 图表22.2017年-2022年数字科技产业投资阶段分布36 图表23.2017年-2022年数字科技产业投资阶段数量占比情况36 图表24.2017年-2022年数字科技产业投资轮次分布（单位：亿元）37 图表25.2017年-2022年数字科技产业投资地域分布（投资数量前十，单位：亿元）39 图表26.2017年-2022年数字科技产业投资地域分布（投资金额前十，单位：亿元）39 图表27.2017年-2022年数字科技产业投资规模分布40 图表28.人工智能领域投资时间分布42 图表29.人工智能领域投资阶段数量分布（单位：个）42 图表30.人工智能领域投资阶段金额分布（单位：亿元）42 图表31.人工智能领域投资轮次分布43 图表32.人工智能领域投资地域分布（投资数量排名前十）44 图表33.人工智能领域投资地域分布（投资金额排名前十）44 图表34.人工智能领域投资规模分布44 图表35.云计算领域投资时间分布45 图表36.云计算领域投资阶段数量分布46 186****7755 图表37.云计算领域投资阶段金额分布46 图表38.云计算领域投资轮次分布46 186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 图表39.云计算领域投资地域分布（投资数量排名前十）47 图表40.云计算领域投资地域分布（投资金额排名前十）47 图表41.云计算领域投资规模分布47 图表42.大数据领域投资时间分布48 186****7755 图表43.大数据领域投资阶段数量分布（单位：个）49 图表44.大数据领域投资阶段金额分布（单位：亿元）49 图表45.大数据领域投资轮次分布50 图表46.大数据领域投资地域分布（投资数量排名前十）51 图表47.大数据领域投资地域分布（投资金额排名前十）51 图表48.大数据领域投资规模分布51 图表49.网络安全领域投资时间分布52 图表50.网络安全领域投资阶段数量分布53 图表51.网络安全领域投资阶段金额分布53 图表52.网络安全领域投资轮次分布53 图表53.网络安全领域投资地域分布（投资数量排名前十）54 图表54.网络安全领域投资地域分布（投资数量排名前十）54 图表55.网络安全领域投资规模分布54 图表56.物联网及工业互联网领域投资时间分布55 图表57.物联网及工业互联网领域投资阶段数量分布（单位：个）56 图表58.物联网及工业互联网领域投资阶段金额分布（单位：亿元）56 图表59.物联网及工业互联网领域投资轮次分布56 186****7755 图表60.物联网及工业互联网领域投资地域分布（投资数量排名前十）57 图表61.物联网及工业互联网领域投资地域分布（投资金额排名前十）57 图表62.物联网及工业互联网领域投资规模分布57 图表63.2017年-2022年数字科技产业投资方类型分布（投资案例，起）58 图表64.2017年-2022年数字科技产业投资方类型分布（投资金额，亿元）58 图表65.2017年-2022年数字科技产业投资方类型数量变化59 图表66.国资背景投资方数字科技产业布局情况59 图表67.市场化投资方数字科技产业布局情况60 图表68.产业投资方数字科技产业布局情况61 图表69.松禾资本整体投资布局63 图表70.松禾资本数字科技领域投资布局64 186****7755 186****7755 186****7755 摘要 186****7755 目前，支持整个社会经济增长的动力已经发生了重大的变化，由模式创新、规模生产、劳动力的红利，变为了数字科技驱动的发展，数字科技在促进中国经济社会发展和保障国家安全中，处于前所未有的核心地位。 186****7755 从经济规模看，数字经济在GDP中所占的比重逐年提升，从2002年11.91%提升到2022年41.48%，2022年数字经济增速高于同期GDP名义增速5个百分点。从竞争格局看，我国战略科技力量不断深化，但仍面临诸如美国等发达国家带来的挑战，须在关键核心技术上有所突破才能打破美国西方的科技霸权。从政策环境看，自2015年发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》开始布局数字经济后，我国支持数字经济产业发展的政策不断深化和落地。从投资市场看，数字科技产业投资案例数占比和投资金额占比基本呈现稳步逐年上升趋势，资本向优质项目、前沿科技集中的趋势更为明显，科技产业投资不断向纵深发展。因此，对产业的深度认知和理解，是私募股权投资机构在数字科技投资中胜出的关键。 松禾资本专注于科技投资已有27年，历经了1998年亚洲金融海啸、2003年SARS疫情、2008年美国次贷危机、2016年金融去杠杆以及近些年来的新冠疫情、中美巨变等大环境的变化，经久不衰，且一直稳步发展。 松禾资本坚持“创投向善”，打造长期投资的价值理念，在数字科技产业已形成了具有松禾特色的“2+2+N”投资策略。其中，第一个“2”代表支撑数字经济一硬一软的两个底层基础，分别指的是芯片及核心器件和ABC技术（数字化转型）；第二个“2”为智能汽车、高端装备机器人，代表数字科技的应用领域；“N”为数字科技其他前沿科技领域。在芯片及核心器件领域，松禾资本保持技术进展的密切跟踪，关注上下游供应链节点的突破，协同已投项目和行业伙伴，充分筛选技术、市场爆发前夜的项目。在数字化转型领域，松禾资本将数字化转型细分为以ABC 186****7755 （AI+Bigdata+Cloud）为代表的新一代IT基础设施、行业应用场景、安全（新IT和新 186****7755 186****7755 186****7755 186****7755 业务带来的新安全问题）三个细分赛道进行布局。在智能汽车领域，松禾资本重点关注智能驾驶技术、智能控制系统、人车互动入口、汽车操作系统、汽车核心芯片等各个领域的细分龙头，以及率先在车厂产线导入产品的新锐企业。在高端装备机器人领域，松禾资本的布局主要包括传感器层面和交互层面，在过往投资中进行了全面的覆盖。 186****7755 展望未来，松禾资本将支持中国企业底层突破视为重要的投资方向和使命，致力于与中国数字科技浪潮共同成长。长期关注偏“硬”的芯片及核心器件赛道和偏“软”的ABC技术（人工智能、大数据、云计算）赛道，除此之外，松禾资本对新能源/储能、Web3.0、航空航天等其他前沿科技保持着足够的敏感度。未来，松禾资本将秉持创新和可持续的发展理念，延续以下投资策略：一是国产替代中供应链的核心关键环节，关注最强梯队里引领世界科技向前发展的机会；二是汽车正从传统的分布式架构逐渐过渡到中央集成架构阶段，关注由此裂变出的软件生态新赛道；三是IT架构重构变革刚刚开始，松禾资本以长周期的视角去看数字化转型，关注工程优化以及架构创新；四是企业服务产业正在以前所未有的速度和步伐深化数字化转型，松禾资本关注数字化转型场景落地在未来各行各业的机会；五是国内安全赛道尚处于初级阶段，安全的应用逻辑发生变化，松禾资本关注安全赛道发展的趋势及背后隐藏的机会。 186****7755 松禾资本把握趋势，提前预判未来，二十多年来始终坚持看多中国，尤其是相信中国在数字科技领域的投资，将进入一个以基础创新、以专利获得、以专利的产品化能力提升的新时代。 186****7755 186****7755 186****7755 第一部分：产业篇 1.中国数字科技产业的概念及内涵 186****7755 本世纪以来，新一代信息技术支撑下的第四次工业革命席卷全球，数字化、网络化、智能化对人类经济社会发展产生了深远的影响。但随着数字化进程的不断推进，“新一代信息技术”包含的内涵大大拓宽，云计算、大数据、移动互联、物联网、人工智能、区块链等新技术层出不穷，量子计算、脑机接口等技术领域已突破传统信息技术领域范畴；同时新一代信息技术从数据—信息—知识的深化发展，对学科的融合、新的以机器智能为主体的知识自动化提出了新的需求。“新一代信息技术”面临代际升级的新挑战，“数字科技”正成为“新一代信息技术”的进阶迭代，为数字经济向高级阶段发展注入新动力，数字科技成为助力各产业上下游实现全方位的数字化转型升级的驱动力。 186****7755 中国科学院科技战略咨询研究院认为，数字科技是利用物理世界的数据(描述物理世界的符号集)，通过算力和算法来生产有用的信息和知识，并建构与物理世界形成映射关系的数字