指数分红周报总第18期

总第18期 指数分红周报2023年6月12日-16日·总第18期 2023年6月12日-16日 中诚信指数·指数分红 周报 编辑|金工研究团队 公司分红方面，由于已过集中分红期，分红公司数量相比上周进一步下降，共有71家公司分红。红利低波100和防御型100分红率最高，为93%。分红率最低为中证1000，为72%。我们预测剩余股息率仍有一定上涨空间，其中，进取型100预测剩余股息率为0.67%，优秀基金持仓为0.32%，红利低波100为1.99%，防御型100为2.23%，高质量100为1.68%，与上周相比进一步降低。 股指期货方面，当前股指期货合约名义升贴水和实际升贴水差异较大。年化名义值表现为大幅贴水，多只期货类型未超过历史十分位数。年化实际值历史分位点不同期限之间差别较大，当月合约仍处于历史极低位，但其他期限均处于历史高位。 一、公司分红梳理 我们统计了去年中报发布以来各指数成分股对于去年利润分红进度情况，本周分红公司数量与上周相比进一步下降，仅有71家公司分红，仍然处于低位。目前所有指数分红率均超过70%，其中红利低波100和防御型100最高，为93%。分红率最低为中证1000，为72%。 指数代码 IHIFIC 分红 43 247 388 预案决案 1513 6066 51125 方案实施 4 22 34 已分红 11 99 178 不分红 7 53 尚未公布 IM 720 76 175 68 4 CCX300 247 60 68 21 CCX500 386 51 123 CCX800 633 111 191 CCX1000 737 86 CCX1800 1370 197 进取型100 85 红利低波100 优秀基金持仓10防御型10 高质 表1：股指分红进程情况（20230616）（注1） 1每列表示成分股当前状态，回溯日期截至去年半年报。 图1：分红进程比例（20230616） 从行业角度来看，大部分行业股息率中位数有所上升，行业间分化差距较大。银行、采掘、纺织服装股息率中位数位列前三，其中银行位居第一，为5.38%，相比上周大幅上升，并远超其他各行业。其余行业中，仅采掘和纺织服装股息率在2%以上，绝大部分行业股息率中位数集中在1.5%~2%之间。 图2：股息率中位数前十行业（20230616） 表2：股息率完成情况（20230616） 指数代码 已完成分红率 尚未完成分红率 预测尚未完成分红率 IH 0.64% 1.71% 2.22% IF 0.53% 1.40% 1.68% IC 0.73% 0.70% 0.79% IM 0.59% 0.42% 0.51% CCX300 0.49% 1.49% 1.77% CCX500 0.72% 0.71% 0.79% CCX800 0.55% 1.28% 1.51% CCX1000 0.52% 0.40% 0.47% CCX1800 0.55% 1.11% 1.31% 进取型100 0.93% 0.45% 0.53% 红利低波100 1.82% 1.74% 1.99% 优秀基金持仓100 0.42% 0.32% 0.38% 防御型100 2.13% 1.85% 2.23% 高质量100 1.46% 1.44% 1.68% 图3：各指数今年已实现股息率及剩余股息率（20230616） 二、股指期货升贴水情况 当前各类型股指期货名义升贴水值和实际值差异较大，年化名义 升贴水均表现为大幅度贴水，其中多个股指期货类型年化名义贴水超过10%，上证50股指期货当月合约贴水值超过50%。实际值升贴水 不一。 表3：股指期货升贴水情况（20230616） 图4至图7直观展现了各股指期货之间升贴水结构的比较。 图4：股指期货名义升贴水结构（20230616） 图5：股指期货年化名义升贴水结构（20230616） 图6：股指期货实际升贴水结构（20230616） 图7：股指期货年化实际升贴水结构（20230616） 从历史年化升贴水角度来看，名义升贴水大多处于历史低位，沪深300当月合约、上证50当月合约和次月合约均未超过10分位数，少数高于历史中位数。年化实际升贴水不同期限分化明显，当月合约仍处于历史极低位，但其他期限均处于历史高位。 股指期货类型 当前年化名义升贴水 当前分位数 历史最高 历史最低 历史95分位 历史75分位 历史基50分位 历史25分位 历史5分位 IC当月合约 -17.88% 14.71 331.03% -149.96% 21.33% 1.97% -3.96% -11.62% -38.02% IC次月合约 -2.41% 63.96 6.38% -22.26% 2.35% -0.96% -3.70% -7.00% -13.42% IC当季合约 -2.61% 80.18 3.58% -12.23% 0.57% -2.98% -4.39% -7.18% -10.58% IC次季合约 -2.95% 87.39 -1.03% -10.07% -2.15% -3.46% -4.90% -6.62% -8.82% IF当月合约 -49.28% 3.00 321.94% -140.55% 21.00% 3.25% -0.82% -9.23% -33.06% IF次月合约 -8.46% 11.11 7.78% -19.69% 3.74% 1.51% -0.94% -5.47% -10.21% IF当季合约 -2.50% 38.74 5.74% -12.61% 3.27% 0.24% -1.68% -3.84% -6.89% IF次季合约 -1.01% 74.47 2.08% -8.78% 1.06% -1.01% -1.87% -3.15% -5.08% IH当月合约 -52.19% 2.70 331.74% -187.83% 24.28% 3.98% 0.77% -7.85% -31.60% IH次月合约 -15.12% 3.00 7.13% -21.80% 3.88% 2.34% 0.71% -3.83% -14.52% IH当季合约 -4.00% 25.53 6.46% -9.35% 2.99% 1.43% 0.41% -4.06% -6.20% IH次季合约 -0.70% 60.36 2.89% -7.26% 1.82% 0.70% -1.31% -2.19% -3.92% 表4：当前期货年化名义升贴水历史分位（20230616） 股指期货类型 当前年化实际升贴水 当前分位数 历史最高 历史最低 历史95分位 历史75分位 历史基50分位 历史25分位 历史5 IC当月合约 -17.88% 9.01 331.03% -149.96% 23.90% 3.01% -1.83% -8.43 IC次月合约 2.37% 90.69 6.38% -22.09% 3.00% 0.89% -1.65% IC当季合约 -0.09% 82.58 3.68% -9.11% 1.00% -0.50% IC次季合约 -1.69% 64.26 0.64% -7.55% -0.47% -1 IF当月合约 -49.28% 2.40 321.94% -140.55% 21.62 IF次月合约 4.41% 93.39 7.78% -19.61% IF当季合约 3.76% 94.29 5.74% IF次季合约 2.12% 84.08 IH当月合约 -52.19% IH次月合约 5.2 IH当季合约 IH次 表5：当前期货年化实际升贴水历史分位（20230616） 确或失效，对任何因直接或间接使用本文内容而造成的损失，包括但不限于因有关内容不准 确、不完整而导致的损失，中诚信指数不承担任何法律责任。在遵守中国有关法律与本声明的前提下，任何机构或者个人可基于非商业目的浏览、使用本报告的内容，但非经中诚信指数事先同意，任何机构或个人不得在任何媒介上予以【非法】转载。 免责声明：本报告内容旨在进行行业相关探讨、经验交流、模式评述。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品、衍生品或其他投资工具或任何交易策略的投资依据或建议。本报告中的信息、观点以及数据有可能因提供日之后的行情或其他因素的变更而不再准