低高硫燃料油期货日报

低高硫燃料油期货日报 DailyReportonLowandHighSulfurFuelOilFutures 【行情复盘】 期货市场:今日低高硫燃料油价格上涨为主，低硫燃料油主力合约价格上涨58元/吨，涨幅1.45%，收于4049元/吨；高硫燃料油主力合约价格上涨15元/吨，涨幅0.50%，收于3044元/吨。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：能源化工研究中心成雪飞 执业编号：F3079516(从业)Z0017981(投资咨询) 联系方式：chengxuefei@foundersc.com 成文时间：2023年6月19日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【重要资讯】 1.国家统计局：中国5月份燃油产量437.8万吨，同比增长8.2%；中国5月份柴油产 量为1850.8万吨，同比增长26.9%；中国5月份汽油产量1340.5万吨，同比增长14.8%。 2.贝克休斯数据显示，截至6月16日当周，未来产量的先行指标--美国石油和天然气 钻机数减少8座至687座，为2022年4月以来最低。 3.本周，新加坡燃料油进口量飙升77.5%达到112万吨。其中，来自美洲的进口量增长64.3%，达到19.2万吨，来自中东的进口增长180%，达到28.5万吨。新加坡还从巴基斯坦进口了6.7万吨燃料油，此前一周为零。 【套利策略】 受船燃需求稳定且混合原料库存有限的情况下，低硫燃料油走势有望强于高硫燃料油，低高硫燃料油价格有望继续呈走扩局面。 【交易策略】 货币政策压力短期放缓，能源品出现喘息时机，全球原油供给继续受限，夏季出行季来临，现实需求坚韧，供需紧平衡下，原油价格依然有较强支撑，在成本端影响下，低高硫燃料油价格重心有望抬升。FU价格区间参考2900-3300元/吨，LU价格区间参考3800- 4400元/吨。 目录 一、期货行情3 二、油品价格3 三、裂解价差5 四、价差情况6 五、技术分析7 六、高硫燃料油持仓8 2020-06 2020-08 2020-10 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2020-06 2020-08 2020-10 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 一、期货行情 表1：FU各合约价格走势图 合约 开盘价 收盘价 结算价 涨跌 涨跌幅 成交量(万手) 成交额(万元) 持仓量(万手) 持仓变化 FU01合约 2956 2925 2928 14 0.48 3.99 116922 7.19 -0.45 FU05合约 2867 2849 2851 12 0.42 0.05 1426 0.10 0.01 FU09合约 3080 3044 3043 15 0.50 57.83 1759779 34.95 -1.45 数据来源:Wind、方正中期研究院表2：LU各合约价格走势图 合约 开盘价 收盘价 结算价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 成交额(元) 低硫燃料油连一 4115 4084 4100 -20 1 3321 1958500 低硫燃料油连二 4040 4049 4027 58 0 138347 136165300 低硫燃料油连三 3965 3978 3951 59 1 71935 5572478700 低硫燃料油连四 3917 3924 3906 83 2 184 2842220900 低硫燃料油连五 3860 4049 3838 50 2 46 7187100 低硫燃料油连六 3794 3786 3784 -11 1 57 1765500 低硫燃料油连七 3810 3810 3810 148 0 1 2157100 数据来源:Wind、方正中期研究院 二、油品价格 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 美元/吨 1200 船用油(0.5%低硫燃料油):新加坡 燃料油(高硫380):FOB新加坡 美元/吨 市场价:保税船用油(0.5%低硫燃料油):舟山 市场价:保税船用油(380CST):舟山 1000 800 600 400 200 0 800 700 600 500 400 300 200 100 0 美元/桶 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 现货价(中间价):95#无铅汽油:FOB新加坡 美元/吨 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 柴油(含硫0.05%):FOB新加坡 柴油(含硫0.5%):FOB新加坡 2020-06 2020-08 2020-10 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 图2-1新加坡低高硫燃料油价格图2-2国内舟山地区保税船用燃料油价格数据来源：Wind、方正中期期货研究院数据来源：Wind、方正中期期货研究院 2014-06 2014-10 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 2016-06 2016-10 2017-02 2017-06 2017-10 2018-02 2018-06 2018-10 2019-02 2019-06 2019-10 2020-02 2020-06 2020-10 2021-02 2021-06 2021-10 2022-02 2022-06 2022-10 2023-02 2023-06 2014-06 2014-10 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 2016-06 2016-10 2017-02 2017-06 2017-10 2018-02 2018-06 2018-10 2019-02 2019-06 2019-10 2020-02 2020-06 2020-10 2021-02 2021-06 2021-10 2022-02 2022-06 2022-10 2023-02 2023-06 2014-06 2014-10 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 2016-06 2016-10 2017-02 2017-06 2017-10 2018-02 2018-06 2018-10 2019-02 2019-06 2019-10 2020-02 2020-06 2020-10 2021-02 2021-06 2021-10 2022-02 2022-06 2022-10 2023-02 2023-06 2012-06 2012-12 2013-06 2013-12 2014-06 2014-12 2015-06 2015-12 2016-06 2016-12 2017-06 2017-12 2018-06 2018-12 2019-06 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 2021-12 2022-06 2022-12 2023-06 2018-09 2018-12 2019-03 2019-06 2019-09 2019-12 2020-03 2020-06 2020-09 2020-12 2021-03 2021-06 2021-09 2021-12 2022-03 2022-06 2022-09 2022-12 2023-03 2023-06 2014-06 2014-12 2015-06 2015-12 2016-06 2016-12 2017-06 2017-12 2018-06 2018-12 2019-06 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 2021-12 2022-06 2022-12 2023-06 图2-3新加坡汽油价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 图2-4新加坡柴油价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 美元/吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 美元/加仑 NYMEXRBOB汽油 ICE柴油 5 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 图2-5美国RBOB汽油价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 图2-6ICE柴油价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 美元/桶 140 美元/桶 140 NYMEXWTI原油 原油现货(阿联酋迪拜,环太平洋) 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 0 图2-7WTI原油价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 图2-8迪拜原油现货价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 元/桶 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 INE原油 美元/百万英热 NYMEX天然气 12 10 8 6 4 2 0 图2-9INE原油价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 图2-10美国天然气价格 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 请务必阅读最后重要事项 第4页 2020-10 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2018-09 2018-12 2019-03 2019-06 2019-09 2019-12 2020-03 2020-06 2020-09 2020-12 2021-03 2021-06 2021-09 2021-12 2022-03 2022-06 2022-09 2022-12 2023-03 2023-06 2011-06 2011-12 2012-06 2012-12 2013-06 2013-12 2014-06 2014-12 2015-06 2015-12 2016-06 2016-12 2017-06 2017-12 2018-06 2018-12 2019-06 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 2021-12 2022-06 2022-12 2023-06 2019-12 2020-02 2020-04 2020-06 2020-08 2020-10 2020-12 2021-02 2021-04 2021-06 2021-08 2021-10 2021-12 2022-02 2022-04 2022-06 2022-08 2022-10 2022-12 2023-02 2023-04 2023-06 2011-06 2011-12 2012-06 2012-12 2013-06 2013-12 2014-06 2014-12 2015-06 2015-12 2016-06 2016-12 2017-06 2017-12 2018-06 2018-12 2019-06 2019-12 2020-06 2020-12 2021-06 2021-12 2022-06 2022-12 2023-06 2022-06 2022-06 2022-06 2022-07 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022