莱博泰科-调研纪要

莱博泰科调研纪要_230615 问题1：公司目标客户较为分散，目前涉及多少个领域？公司如何拓展市场销售？答：尊敬的投资者，您好！公司的下游客户遍布于如环保、食品、医疗制药、地质、核工业、半导体、石油化工、新能源等多个行业领域，客户类型主要包括政府部门、科研机构、高等院校和综合性检测机构、企业等，累计用户达到3万多家。公司除了在疾控、环保、食品安全、科研等传统行业持续发力外，根据市场需求和应用需求拓展了新的行业领域和应用场景，比如公司去年成立的自动智能分析检测事业部。自动智能分析检测这几年发展很快，也是未来分析检测的发展方向，以这个事业部为开端，将公司以实验室为主的产品拓展到在线检测和移动检测上。另外，公司还陆续组建了医疗、医药、半导体、核素等多个行业团队，打造从样品前处理仪器、分析测试仪器到实验室工程、耗材产品等整个产品线覆盖的全检测流程，实现一站式自动化解决方案。谢谢！ 问题2：2022年，公司医疗循环水冷却器系统产销下滑的原因？库存提高的原因？答：尊敬的投资者，您好！公司的医疗循环水冷却系统主要是配套瓦里安医疗设备（中国）有限公司的医疗仪器，2022年销售额为2681万，比上年同期下降了3.87%，与公司整体收入变动趋势基本一致，也与订单的执行时点有关联。库存量变动比例较大，是因为基数较小，实际22年较21年库存增加6套。谢谢！ 问题3：1）三重四极杆质谱仪主要应用哪些领域？2）半导体行业在公司的业务定位、侧重是怎样的？3）下一步有哪些新产品研发发布计划吗？ 答：尊敬的投资者，您好！1）质谱仪产品可应用于如环保、制药、核工业、医疗、半导体 等多个行业领域。2）半导体行业属于公司重点技术布局行业，因为其行业特殊性，对技术要求比较高，对仪器的安全性及稳定性要求更高，能带动公司技术力量快速提高。同时因为半导体行业本身的应用可以渗透到更多未来行业发展，可以带动莱伯泰科扩展到更多领域。3）公司后续的研发计划主要会结合市场情况考虑研发更多的分析测试仪器，如ICP光谱仪、气相色谱质谱、液相色谱质谱等产品。谢谢！ 问题4：9月2日解禁量较大，会否对股价表现形成压制？您有了解相关机构有减持需求么？谢谢 答：尊敬的投资者，您好！今年9月2日公司的确有很大一部分股票限售期满上市流通，流通和减持的具体情况请关注后续公司披露的相关公告，谢谢！ 问题5：三重四极杆质谱仪目前的订单和销售情况如何？ 答：尊敬的投资者，您好！公司于3月10日发布的三重四极杆质谱仪主要针对半导体行业研发生产，销售领域也主要在半导体行业。目前，该三重四极杆质谱仪LabMS5000ICP-MS/MS产品已签订多家半导体企业订单并已实现发货。谢谢！ 问题6：2022年营业利润下降较多的原因有哪些？ 答：尊敬的投资者，您好！2022年公司报告期内全线产品综合毛利率为47.71%，同比下降了0.73个百分点，相对稳定，但期间费用上涨较多。主要原因是公司2022年为扩展销售渠道和布局新行业，在销售人员上有一定的增加，另外研发投入上也有一定的增幅，由于2022年的整体外部需求环境较弱，营业收入没有如预期增长，整体期间费用率有所上升，导致营业利润下降较多。谢谢！ 问题7：最有可比性上市企业有哪些？公司的行业地位及优势？未来增长点在哪里？谢谢答：尊敬的投资者，您好！国内已上市的科学仪器公司有像聚光科技、禾信仪器、钢研纳克、皖仪科技、天瑞仪器等公司。公司成立以来一直深耕于分析仪器领域，拥有LabTech、CDS、Empore等行业知名品牌，在中国和美国设有研发和生产基地，并在中国内地主要城市、中国香港、美国麻州和宾州等地设有产品营销和服务中心。多年以来积累了较为雄厚的技术实力和研发成果，拥有110多项专利和30多项软件著作权，核心技术人员在国内外相关期刊杂志中发表多篇SCI文章。目前，公司产品已销往全球90多个国家和地区，累计服务客户3万多家。公司于2021年5月及2023年3月陆续推出的LabMS 3000电感耦合等离子体质谱仪（ICP-MS）及LabMS5000三重四极杆质谱仪（ICP-MS/MS），未来还会持续投入研发，增加公司分析仪器的品类，缩短我们与进口品牌在高端产品上的差距。谢谢！ 问题8：质谱仪产品方面，公司如何看待和国产或进口其他品牌的竞争？公司的优势都有哪些？ 答：尊敬的投资者，您好！目前国内有多家公司已研发并开始销售ICP-MS产品，不过国内市场还是以进口品牌的同类型产品为主。公司的质谱产品自推出后，客户的产品反馈良好，产品质量稳定，软件易操作。目前公司已在多行业领域实现销售，特别是在对仪器性能要求很高的半导体芯片生产线端的在线检测上，我们得到了客户的认可并在半导体头部企业成功实现产品复购。公司质谱仪，包括ICP-MS和ICP-MS/MS，在性能、指标、参数等方面均有一定竞争力，且产品的软件系统是公司自行开发设计出来的，操作上更适用于国内的应用人员，还可以根据客户的使用需求做定制化调整，灵活性更高。公司具备 非常完善的售后服务体系，销售、售后网络已布局中国内地主要城市、中国香港等地。公司在实验分析仪器行业内发展多年，具有较强的样品前处理系统优势，可以为客户提供仪器联机的整体解决方案。同时，公司样品前处理产品的一些存量客户也可以成为质谱仪系列产品的潜在客 户，凭借之前样品前处理产品奠定的良好合作基础为公司博得更多的竞争机会。谢谢！问题9：公司董事长胡克博士现在主要精力都在哪些方面？ 答：尊敬的投资者，您好！胡克博士作为公司的领导者，在公司短期和长期的未来发展规划上付出了更多的精力，目前的主要工作是组建新产品和新领域的研发与销售团队，寻找合适的并购标的。胡克博士作为一名ICP质谱方面的专业研究人才，博士论文研究的就是ICP质谱，因此在公司研发质谱仪产品方面经验丰富，能够为公司质谱团队的研发工作和未来研发方向给出重要的指导建议。同时，胡克博士在寻找合适的并购标的方面也投入了非常多的精力。经过多年发展，公司现有产品线都有专职的副总负责，分管副总直接向胡克博士汇报工作，公司内部职责分明，效率很高，这方面不需要胡克博士花费太多精力。谢谢！ 问题10：公司领导如何看待公司未来发展的？是否有想成为的目标公司？ 答：尊敬的投资者，您好！市场上大型的仪器厂商都是公司借鉴学习的榜样和目标。公司的长期目标是期许成为综合性分析仪器厂商，未来能够做到品类、技术方面都具有领先地间，高端分析测试仪器的研发实力也会有计划有针对性地逐步提高，同时公司在销售、售后等多方面会紧跟研发的步伐，做好整体链条的建立和扩展。二是外延发展，公司会慎重考虑并购方案，以充实公司产品线和提升综合实力为首要目的谨慎选择。公司希望通过这 两方面的同时发展来提高公司的整体实力和市场占有率，一步步踏踏实实的做大做强企业。谢谢！ 问题11：公司上半年发布了好几个产品，尤其是在半导体领域应用的质谱仪，能介绍下该产品吗？这款产品和公司之前发布的质谱仪有什么区别？是升级款吗？ 答：尊敬的投资者，您好！公司于今年3月发布的三重四极杆质谱仪（ICP-MS/MS）和公司2021年5月发布的单四极杆质谱仪（ICP-MS）相比，从技术层面来看，拥有更大的真空腔体，需要专业的工程师设计与三重四极杆匹配的多级真空梯度；而且为了保障更高的灵敏度和更低的背景，公司加入了自主专利的质谱接口和离子透镜，在获得更高灵敏度的同时有效控制背景信号。同时，公司根据客户的实际使用场景，调整了离子聚焦和传输、构建了多种工作模式和程序框架、自主开发了灵活简便的控制软件等，保障ICP-MS/MS串联使用过程中的稳定信号传输、快速的数据处理。从应用领域来说，目前公司发布的三重四极杆质谱仪主要针对半导体行业应用，相较于单四极杆质谱仪主要是针对解决应用领域中检测灵敏度更高、抗干扰能力更强、检出限更低的需求。公司的两款质谱仪在应用方面根据客户的检测要求不同能满足不同的需求，市场销售前景广阔。谢谢！ 问题12：公司经常发布减持信息的公告，是代表着公司领导不看好自家公司吗？答：尊敬的投资者，您好！公司的领导层几乎均是从公司初创时期就和公司一同成长的人员，每一位领导都对公司有着深厚的情谊和信心，且公司目前的运营状况良好，公司业务蒸蒸日上，全公司人员都在为公司的未来发展努力着。持有公司股份的董监高仅通过滨州莱纵横企业管理合伙企业（有限合伙）在2022年初以大宗交易的方式减持了部分股份，截至到目前公司董监高还没有直接发布过减持公告，董监高具体持股情况请参考公司于 2023年4月25日披露的《北京莱伯泰科仪器股份有限公司2022年年度报告》。至于在2022年底发布的非董监高个人股东减持计划，皆是出于其自身资金需求安排，减持股份总数量较少，对公司的日常经营影响较小。谢谢！ 问题13：感觉公司的销售不够狼性，公司对销售团队的管理是什么模式的？是否考虑过调整销售的管理方式？ 答：尊敬的投资者，您好！公司的销售模式主要采取横纵结合的方式，横向按照区域划分大区管理，纵向按照产品划分事业部管理，公司现有的样品前处理产品及分析测试仪器都是采取的这种销售方式，不过针对公司重点推进的行业，如医疗、医药、半导体、核素领域等，公司组建了行业团队专门开展销售。目前，公司的销售、售后网络已布局中国内地主要城市、中国香港等地，具备非常完善的销售及售后服务体系。针对公司的销售人员，除了按照销售业绩分配相应的奖金提成外，公司还会为符合相应条件的销售人员进行股权激励等激励措施，同时公司会根据销售能力、各地区或行业情况适当地调整销售人员的分布，以此不断促进销售人员能力的提升，从而实现公司拓展新领域、开拓新市场的销售目 标。谢谢！ 问题14：公司未来主要想突破的市场有哪些？主攻的客户群体有哪些？ 答：尊敬的投资者，您好！公司的下游客户遍布于如环保、食品、医疗、制药、地质、核工业、半导体等多个行业领域，客户类型主要包括政府部门、科研机构、高等院校和综合性检测厂商等，累计用户达到3万多家。公司的产品覆盖的行业领域非常广泛，应用场景目前主要以理化实验室的检测为主，公司根据市场需求和应用需求拓展了新的行业领域和应用场景，比如公司去年成立的自动智能分析检测事业部。自动智能分析检测这几年发展 很快，也是未来分析检测的发展方向，以这个事业部为开端，将公司以实验室为主的产品拓展到在线检测和移动检测上。另外，公司还陆续组建了医疗、医药、半导体、核素等多个行业团队，打造从样品前处理仪器、分析测试仪器到实验室工程、耗材产品等整个产品线覆盖的全检测流程，实现一站式自动化解决方案。谢谢！ 问题15：公司目前正在研发的产品都有哪些？预计什么时候能够研发完成？以后的研发方向都有哪些？ 答：尊敬的投资者，您好！样品前处理仪器方面，公司始终在根据市场和客户的需求不断进行产品的更新换代或新产品研发，基本上每年都会有迭代产品推出。分析测试仪器方面，公司目前在研项目有电感耦合等离子体四极杆-飞行时间质谱仪（ICP-Q-TOF-MS），该项目作为顺义区科委的重大科技研发项目，目前功能机已完成，预计2023年底完成项目验收。公司后续的研发计划主要会结合市场情况考虑研发更多的分析测试仪器，如ICP光谱仪、气相色谱质谱、液相色谱质谱等产品。谢谢！ 问题16：请问，公司有些产品研发的速度很快，有些产品研发的速度却很慢，是为什么？答：尊敬的投资者，您好！公司的样品前处理产品相较分析测试仪器产品而言，技术壁垒没那么高，研发周期一般为半年到一年左右，而分析测试仪器产品的研发周期则会相对较长。公司2021年第四季度立项的三重四极杆质谱仪（ICP-MS/MS）自研发开始至研发完成，研发总时长不到两年的时间，研发速度确实相对比较快，主要归因于公司长时间的研发技术积淀，该项目组内多位核心研发人员曾历经公司2021年5月发布的单四极杆质谱仪（ICP-MS）的研究，因此在三重四极杆质谱仪研发过程中目标更加明确，协作效率更高。而和三重四极杆质谱仪几乎同时立项的电感耦合等离子体四极杆-飞行时间质谱仪 （ICP-Q-TOF-MS），目前研发尚未完成，不过研发进展顺利，进度符合预期。针对每个产